Uus aru Plokiahela analüütikafirma Nansen annab ülevaate sellest, kuidas suured krüptokaubandusettevõtted, sealhulgas Celsius Network ja Three Arrows Capital, muutusid selle kuu alguses üleeksponeerimiseks.
"Suur osa müügisurvest tulenes Terra kokkuvarisemisest," ütles Nanseni uuringuanalüütik ja aruande autor Niklas Polk Yahoo Finance'ile. "Paljud neist suurematest ettevõtetest olid oodatust palju riskantsemad. See viitab sellele, et kui suured mängijad on kõik samal positsioonil, pole see tingimata hea märk.
Lingi loomine enam kui 50 miljardi dollari suurusele Terra LUNA kokkuvarisemisele (LUNA1-USDtoken ja algoritmiline stabiilne münt UST (UST-USD) mai alguses, näitab aruanne, et mitmed suured krüptomängijad otsisid oma järgmist kasumistrateegiat, lisades finantsvõimenduse suuruselt teise krüptovaluuta eetri kõrget intressi tootvale tuletisele (ETH-USD).
Kõnealune tuletisinstrument on panustatud eeter ehk stETH, mis võimaldas investoritel lukustada oma eetri Ethereumi plokiahelasse enne "Ühendamine”, ehk plokiahela üleminek proof-of-stake’ilt töötõendile.
Aprilli lõpust mai keskpaigani oli eetri hind langenud 35%. 11. mail viidi Terrast üle 98% enam kui 600,000 XNUMX eetrilaadsest varast ja muudeti stETH-ks.
Selle paanika keskel tõmbasid Three Arrows Capital ja Celsius 12. mail DeFi börsikõveralt kokku 800 miljoni dollari väärtuses stETH-i. Aruande kohaselt aitasid käigud vähese kaubelusega keskkonnas kaasa stETH-i suhtumise muutumisele, kuid kumbki ettevõte ei väljunud oma stETH-positsioonidest.
Ajavahemikul 12. maist kuni 18. juunini müüsid investorid 4 miljardi dollari väärtuses stETH-i osalusi eetri eest turutingimuste halvenemise ajal, mille tõttu ETH ise langes nädalaga 31%. Need väljavoolud lükkasid stETH-i hinna koguni 8% eetri hinnast allapoole Coinmarketcap.
Aruandes märgitakse, et kuigi stETH ei pea ETH-ga 1:1 kaubelda, on stETH olnud enamiku oma ajaloost üldiselt samaväärne ETH-ga. Kuna stETH ja ETH vaheline erinevus suurenes, hakkasid suurinvestorid, kes võtsid oma stETH-i osaluse vastu laenu DeFi platvormidel, nagu Aave, saama lisatagatise nõudeid, et lisada rohkem tagatisi.
Ajavahemikus 8.–9. juuni võttis Celsius tagatisena välja 50,000 XNUMX stETH-märki, kuna ta kasutas muid krüptovarasid, nagu stabiilne münte, "kas tagatise lisamiseks või võla tagasimaksmiseks", öeldakse aruandes, kusjuures stETH oli "lõpuks FTX-deposiidis, mis arvatavasti andis märku börsivälisest tehingust". .”
Varsti pärast, Celsius külmutas oma klientide kontod. Ettevõte on DeFi turgudel endiselt suurim laenuandja ja eetri laenuvõtja, omades DeFi platvormidel, sealhulgas Aave ja Compound, ETH ja muude krüptoderivatiivide kombineeritud tagatisväärtust 1 miljard dollarit.
"Me ei näe nende teisi positsioone ega seda, kui palju Celsiuse võlgu on, kuid praegu ei näe me ühtegi stETH-i positsiooni ohus," ütles Polk ja lisas, et ettevõttel on vaja oma positsioonidele rohkem tagatisi, kui hind stETH-i väljamakse on üle 30%.
Rohkem kui kaks nädalat vaikinud krüptolaenuandja Celsius Network, millel oli oma veebisaidi andmetel aprilli lõpu seisuga klientide varasid 12 miljardi dollari väärtuses, on palganud Citigroupiga juristide ja nõustajate meeskonnad, õhutades klientide kartust, et ettevõte läheb varsti pankrotti.
Vahepeal on vaikinud ka krüptoriskifondi Three Arrows Capital Reuters teatas kolmapäeval ettevõte on likvideeritud.
Ehkki Nanseni aruanne viitab sellele, et Three Arrows oli stETH-ga seotud alles pärast Terra kokkuvarisemist, sai ettevõte stETH-i odavnemise tõttu kokku 6,500 ETH-d – ligikaudu 7.2 miljonit dollarit praeguse turuhinnaga – lisaks eetri kogukahjule. 50% perioodi eest.
7. juuni sündmuste ajal laenas ettevõte ka 29,054 XNUMX stETH krüptolaenuandjalt BlockFi, ütles BlockFi pressiesindaja Yahoo Finance'ile, et see pole tüüpiline. Kolm Noolt kasutas Aavel tagatiseks vähemalt kolmandiku summast.
"Mõned neist inimestest olid ülitargad, kuid nad pidasid liiga kaua vastu või ostsid aina rohkem positsiooni, millest nad teadsid, et halvimal juhul on sellest väga raske välja tulla," lisas Polk.
-
David Hollerith katab Yahoo Finance'i jaoks krüptoraha. Järgne talle @dshollers.
Lugege Yahoo Finance'i uusimaid finants- ja äriuudiseid
Laadige alla Yahoo Finance'i rakendus õun or Android
Jälgi Yahoo Finance'i puperdama, Facebook, Instagramis, Flipboard, LinkedInja Youtube
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/staked-eth-crypto-market-sell-off-160034286.html