Krüptovaluutatööstust on viimastel kuudel tabanud arvukad skandaalid, mis on avalikkuses järsult tõstnud skeptitsismi ja umbusku ning julgustanud regulaatoreid kutsuma rohkem sekkuma.
Üks kõigi nende krüptoskandaalide ühine aspekt on see, et sektori suured nimed ja mängijad saavad segadusest pritsi. Keegi pole immuunne.
Kõik sai alguse eelmise aasta mais, kui sõsarkrüptovaluutad Luna ja UST ehk TerraUSD kokku kukkusid.
Kaks märki kukkusid kokku pärast seda, kui UST kaotas oma dollari sidumise ja sihtasutus kvalifitseeris selle stabiilseks mündiks. Sellised krüptovaluutad on seotud stabiilsemate varadega, nagu USA dollar või kuld. Kuid UST oli algoritmiline stabiilne münt, mida ei taganud mitte dollarireservid, vaid pigem selle sõsarvara Luna.
See katastroof põhjustas laenukriisi, mis osutus katastroofiliseks paljudele ettevõtetele, sealhulgas riskifondide Three Arrows Capital ehk 3AC, mis ei suutnud tasuda oma makseid krüptolaenuandjatele Celsius Networkile ja Voyager Digitalile.
3AC sunniti likvideerimisele. Celsius ja Voyager esitasid 11. peatüki alusel pankrotiavalduse.
Terra UST-i mündi eraldamine ning Celsiuse ja 3AC-i kokkuvarisemine tõi investoritele kaasa tohutu kahju: UST-i puhul 20.5 miljardit dollarit ning Celsiuse ja 33AC-i puhul 3 miljardit dollarit. blockchain turvafirma Chainalysis.
Tegurid: ristsäritus ja läbipaistvuse puudumine See kriis paljastas peamiselt krüptoettevõtete seosed ja kokkupuute üksteisega, nagu pankade puhul 2008. aasta finantskriisi ajal. Teine õppetund oli tsentraliseeritud krüptoettevõtete läbipaistvuse puudumine, mis on enamasti reguleerimata.
See läbipaistmatus tekitas järjekordse olukorra, mis põhjustas FTX-i üleöö kukkumise paar kuud hiljem.
Krüptovaluutabörsist ja selle sõsarettevõttest Alameda Research, riskifond, mis toimib ka kauplemisplatvormina, said ettevõtted, mille kaudu nende asutaja Sam Bankman-Fried kasutas ära krüptotööstuse usalduskriisi. Ta kindlustas võimu ja temast sai krüptoruumi uus vägilane.
Bankman-Fried kasutas kahte ettevõtet teiste raskustes olevate ettevõtete päästmiseks, kuid nagu hiljem selgus, olid mõned neist tehingutest küsitavad, näiteks laenuandja BlockFi tehingud. Vähem kui kolm kuud hiljem läks Bankman-Friedi impeerium pankrotti.
Reguleerivad asutused süüdistasid endist kauplejat pettuses ja FTX-i klientide ja investorite petmises. Täpselt juhtunu väljaselgitamiseks kulub aega, kuid näib, et FTX-i klientide raha on Alameda omadega kokku tulnud ja neid kasutati ebaseaduslikult kõrge riskiga tehingutes.
Bankman-Fried on end süüdi tunnistanud.
Chainalysise andmetel on kukkumine põhjustanud FTX-i klientidele 9 miljardit dollarit kahjumit, kuid see arv ei võta arvesse võimalikke kahjusid inimestele, kes deponeerisid oma raha börsile. Tõenäosus, et need investorid need tagasi saavad, on ebaselge.
Kuuba näeb skandaali, mis on seotud pesutehingutega 2023. aasta alguses on küsimus selles, kas sel uuel aastal jäävad krüptotööstust iseloomustama ka skandaalid.
Miljardäri ja krüptoraha investori Mark Cubani jaoks on küsimus millal, mitte kas.
See uus skandaal avaldub tema sõnul tsentraliseeritud börsidel nn pesutehingutega.
"Ma arvan, et järgmine võimalik kokkupõrge on puhastehingute avastamine ja eemaldamine keskbörsidel," ütles Dallas Mavericksi omanik e-posti teel TheStreetile antud intervjuus. “Tehingutes on väidetavalt kümneid miljoneid dollareid ja likviidsus žetoonide jaoks, mida kasutatakse väga vähe. Ma ei saa aru, kuidas need nii vedelad võivad olla.
Ta hoiatas: "Mul ei ole oma oletuse toetuseks konkreetseid andmeid pakkuda."
Pesukaubandus, ebaseaduslik praktika, seisneb finantstoote – antud juhul krüptomärgi või mündi – ümber kunstliku huvi tekitamises kasumi teenimiseks. See "pump-and-dump" skeemi vorm on krüptovaluutatööstuses laialt levinud.
Põhimõtteliselt ostab ja müüb pettur/kaupleja samu žetoone, luues selle krüptovaluuta ümber kunstlikud kauplemismahud. Pettur julgustab märgi kohta positiivseid kommentaare sotsiaalmeedias, jättes teistele kauplejatele mulje, et märk on populaarne ja suure nõudlusega. See omakorda tekitab suuremat huvi märgi vastu, tõstes selle hinda. Seejärel likvideerivad petturid oma positsioonid nõudluse tipus.
"Wash Trading (on) tehingute sõlmimine või väidetav sõlmimine, et jätta mulje, et ostmine ja müük on tehtud, ilma tururiski kandmata või kaupleja turupositsiooni muutmata," ütleb USA kaubafutuuride kauplemise komisjon.
Bitcoin ei ole pesutehingutest immuunne Kuigi traditsioonilises rahanduses on toimunud palju pesutehinguid, on krüptoruum selle praktika jaoks eriti soodne, kuna andmefirma andmetel on noteeritud ligi 13,000 XNUMX krüptovaluutat. MüntGecko . Petturid peavad ühe või teise märgi sellest pakist silma paistma, et nad saaksid pesukaubandusega tegeleda.
Näiteks ajakirja Forbes 2022. aasta uuringu kohaselt 157 tsentraliseeritud krüptovaluutabörsi kohta on enam kui pooled bitcoine puudutavate vahetuste mahtudest võltsitud.
"Enam kui pooled teatatud kauplemismaht on tõenäoliselt võlts või mittemajanduslik,“ ajakiri sõlmitud , lisades, et see "hinnanguliselt oli tööstuse globaalne päevane bitcoinide maht 128. juunil 14 miljardit dollarit. See on 51% vähem kui 262 miljardit dollarit, mis saadakse, kui võtta mitmest allikast enda poolt teatatud maht."
Mõelge erinevate andmefirmade andmetele bitcoinide kauplemismahtude kohta. Viimasel kontrollil, CoinMarketCap hindab bitcoinide viimase 24-tunnise kauplemismahu 15.8 miljardit dollarit, MüntGecko 17.6 miljardi dollari juures, Nomics 26.14 miljardi dollari juures ja Messari 3.52 miljardi dollarini.
Need erinevad arvud näitavad, et isegi kõige mainekamatel uuringufirmadel ei ole turuväärtuse poolest parima krüptovaluuta bitcoini kohta samu andmeid.
See viitab sellele, et läbipaistmatus on võtmesõna ja tekitab veelgi suuremaid küsimusi vähem populaarsete ja vähem eksponeeritud krüptovaluutade kauplemismahtude andmete kohta.
Ja see küsimus tõstatab omakorda teatud tsentraliseeritud krüptovaluutabörside maksevõimelisuse. CoinGecko andmetel töötab enam kui 560 börsi.
Allikas: https://www.thestreet.com/investing/cryptocurrency/billionaire-mark-cuban-warns-of-potential-new-crypto-scandal-fraud?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo