Asi pole krüptovolatiilsuses: asutused vajavad paremaid andmeid

Krüptoasutuste kasutuselevõtt on viimastel aastatel hüppeliselt kasvanud. Paljud ettevõtted hoiavad nüüd BTC-d ja muid krüptovarasid oma bilansis, krüptobörsid nagu Coinbase on börsile läinud, samas kui maailma suurim fondihaldur Blackrock pakub nüüd privaatset bitcoini usaldusfondi. Märkimisväärne osa institutsionaalsest kapitalist seisab aga endiselt kõrval, globaalse krüptoturu väärtuseks on praegu umbes 1 triljon dollarit. Konteksti jaoks on globaalne aktsiaturg hinnatakse 120 triljonit dollarit. 

Aastal 2021 uuring Fidelity Digital Assetsi sõnul nimetas 54% küsitletud institutsionaalsetest investoritest volatiilsust krüptoturule sisenemise kriitiliseks takistuseks. Lähem analüüs näitab aga, et mure volatiilsuse pärast tuleneb turuanalüüsi puudumisest. Näiteks kuigi uuringud näitavad Kuna bitcoin on vähem muutlik kui paljud S&P 500 aktsiad, peavad paljud asutused juhtivat krüptovaluutat endiselt tärkavaks ja muutlikuks.

Institutsionaalsed investorid on ajalooliselt arenenud tänu usaldusväärsele turuanalüüsile – põhirelvale, mis nende krüptoinvesteeringute relvastusest ikka veel puudu on. Krüptoturu suures osas killustatud ja reguleerimata olemus muudab institutsionaalsetel osalejatel keeruliseks ahelasiseste andmete kasutamise, et mõista hinnamuutuste korrelatsiooni põhjuseid ja oma portfelle vastavalt positsioneerida. 

Selles kirjatükis sukeldume sügavamale väljakutsetesse, mis takistavad usaldusväärse krüptoturu teabe ja andmete kättesaadavust institutsionaalsetele mängijatele. Nende kitsaskohtade mõistmine ja nendega tegelemine avab alati krüptotööstuse eelseisvatel aastatel institutsionaalsemale kasutuselevõtule ja väärtuse kasvule spetsialiseerunud krüptopõhiste fintechide abil, nagu näiteks Nuant pakkudes digitaalsete varade haldajatele õigeid tööriistu ja kontekstipõhist andmeanalüüsi, et nendest väljakutsetest üle saada.

Krüptoturu luureandmete kitsaskohad ja selle mõju institutsionaalsetele osalejatele 

Killustatud hooldusõiguse lahendused

Krüptovaluutade hoidmisega kaasnevad turvariskid nõuavad, et institutsioonid töötaksid välja keerukaid ettevõttesiseseid salvestuslahendusi või kasutaksid kolmandate osapoolte hoidmislahendusi, nagu Fireblocks või Coinbase Custody. Kuigi see lihtne lähenemisviis toimib pikemaajalise portfelli haldamise puhul, on sellel olulisi takistusi institutsionaalsete investorite suurema hulga jaoks, kes haldavad aktiivselt hallatavaid suvalisi ja süsteemseid fonde. 

Krüptovaluutatööstuses puudub asutustel traditsioonilistel aktsiaturgudel leiduv globaalne likviidsus. Seetõttu peavad portfellihaldurid hankima likviidsust tsentraliseeritud ja detsentraliseeritud börside killustatud kogumist, mis on täis vastaspoole ja ajastuse täitmise riske. Näiteks nõuab parima hinnaga tehingute sooritamine sageli, et PM liigutab digitaalseid varasid kolmandate osapoolte hoidmislahenduste vahel, vahetab kontosid ja rahakotte – see avaldab PM-ile iga ülekandega turuajastamise riskid ja kulud. Barjääri suurendab veelgi plokiahelavõrkude koostalitlusvõime puudumine DeFi täitmiseks, mis nõuab rahaliste vahendite liikumist riskialtid sillalahendused.

Institutsionaalsed portfellihaldurid peavad aktiivselt juhtima ja jälgima oma varasid kogu portfelli vaatenurgast seoses turu ja selle liikumistega. Nad peavad ühendama selle ühtse vaate kõigist portfellis olevatest varadest reaalajas turuandmete ja ahelasiseste andmete ning nende vaheliste tegurite ja seoste põhjaliku ülevaatega, et riske tõeliselt juhtida ja võimalusi avastada. Digitaalsete varade portfellihalduritele valmistab raskusi see, et vastaspoole riski vähendamiseks ja parima täitmise saavutamiseks tuleb portfelli moodustavaid varasid hoida lugematul hulgal tsentraliseeritud börsikontodel, ahelrahakotis ja hoidmislahendustes. Seetõttu on juhid jäänud lootma algelistele portfelli jälgimisrakendustele või investeerima ettevõttesiseste tööriistade arendusse ja pidevasse tuge, et mõista mitte ainult jälgimise ja otsuste tegemise süvaanalüüsi, vaid paljudel juhtudel ka lihtsalt hinde saamiseks. -turustada kogu portfelli üks või kaks korda päevas, turul, mis on alati avatud, 24/7.

Asutused vajavad seetõttu tipptasemel lahendust portfellide haldamiseks ühelt platvormilt, olenemata portfelli vara hoidvate kontode ja rahakottide asukohast. Selline institutsioonilise taseme tööriist võimaldaks varahalduritel riske ja võimalusi täpselt mõõta koos turuandmete ja analüütikaga väärtuslikke ahelasiseseid andmeid reaalajas visualiseerida.

Ahelasiseste andmete kasutamise takistused

Plokiahela andmed pakuvad turuanalüüsi, mis võimaldab digitaalsete varade investoritel oma portfelli jõudlust optimeerida. Kuid sellisele luureandmetele on isegi algtasemel raske juurde pääseda. Esmaste andmete (nt varade hindade) jaoks pole autoriteetset allikat, kuna neid noteeritakse erinevatel börsiplatvormidel erinevalt.  

Lisaks on olemasolevad ahelasisesed andmeallikad killustatud ja neid on äärmiselt raske koondada tsentraliseeritud asukohta, et luua tegelikku tähendust omav praktiline ülevaade ja saada terviklik ülevaade investeerimisotsuste toetamiseks. Asutused peavad seetõttu tuginema iseendale, et integreerida käsitsi ahelasisesed andmed keeruka API dokumentatsiooni kaudu, et kodeerida ja koostada kohandatud teadmisi ja analüüse, suurendades seeläbi aega ja arendustööd, mis on vajalik sellistele andmetele sisukaks kasutamiseks juurde pääsemiseks.

Portfellihaldurid peavad tavaliselt haldama ka mitut erinevat tellimust ahelasiseste analüüsiteenuste pakkujatega ja tuginema nende platvormide pakutavatele armatuurlaudadele. Iga katse luua kohandatud andmevisualisatsioone avatud lähtekoodiga tööriistadega, nagu Dune Analytics, eeldab vähemalt SQL-päringute kirjutamise kogemust plokiahela võrkude päringute tegemiseks. Paljudel juhtudel ei eksisteeri tööriistu nende uue ajastu võrkude päringute tegemiseks, piirates juurdepääsu ahelasisestele andmetele.

Ilma keerukate portfellihalduslahendusteta on asutustel peaaegu võimatu saada 360° ülevaadet oma krüptoinvesteeringute strateegiast või kasutada ahelasiseseid andmeid oma konkurentsieelise saavutamiseks. See kitsaskoht lükkab edasi ka ennustavate analüütiliste mudelite loomist, mis on veel üks väärtuslik andmepõhine element, mida institutsionaalsed investorid peavad edu saavutamiseks.

Ennustavate analüütiliste mudelite puudumine

Ennustavad analüütilised mudelid investeerimisel viitavad ajalooliste andmete ja algoritmide kasutamisele vara või strateegia toimivuse usaldusväärsete prognooside tegemiseks. Algtasemel saavad investorid modelleerida konkreetseid majandusstsenaariume, et määrata kindlaks nendega seotud riskid ja võimalused, kasutades tõenäosuslikke jaotusmeetmeid. 

Näiteks Wall Streeti analüütikud pakuvad suures osas täpsed tuluprognoosid ettevõtetele, võttes arvesse selliseid mõõdikuid nagu varasemad aktsiahinnad, müügimaht, tootmiskulud, tööstuse kasv ja makromajanduslikud tegurid. Võrreldes traditsioonilise finantssektoriga on krüptovaluutaturg suhteliselt uus, esitades peamiseks väljakutseks ettevõtetele, kes määravad sektorile eraldatud summasid ilma tõelise fundamentaalse analüüsita oma eelduste kinnitamiseks.

Krüptovaluutaprojektide põhialuseid on raske täpselt hinnata või prognoosida nende tulevast hinnamuutust, kuna enamik projekte eksisteerib vaid alla viie aasta. Enamikul juhtudel peavad asutused tuginema lihtsatele hindamismudelitele, mida kasutatakse traditsioonilises rahanduses, nagu ettevõtte profiilid, kasutajate mõõdikud ja tooteturu sobivus. 

Tööstusharu on üksmeelel, et krüptovarade ennustavad analüütilised mudelid paranevad märkimisväärselt, kui turg küpseb ja rohkem ajaloolisi andmeid saab kättesaadavaks. Vahepeal on institutsionaalse tasemega krüptovaluutaportfelli haldamise lahendused nagu Nuant annab institutsioonidele võimaluse kasutada kureeritud ja koondatud valimit ahelasiseste põhiülevaadete ja mõõdikute ning hinna- ja mahuandmetega, et luua portfelli tootlust suurendavaid mis-kui-stsenaariume.

Kuidas Nuant avab asutuste jaoks parima krüptoturu teabe

Nuant on integreeritud lahendus, mis võimaldab institutsionaalsetel professionaalidel lahendada krüptovaluutaportfellide haldamisega seotud kitsaskohti. Nuant pakub portfellihalduritele ühtset liidest, et vaadata reaalajas oma portfelli koostisele kohandatud institutsionaalseid andmeid, analüüse ja uurimismaterjale. Kliendid saavad ühendada mitu vahetus- ja rahakotikontot plokiahela võrkude vahel, et jälgida portfelli toimivust kogu portfelli tasemel

Nuanti lähenemine andmehaldusele nii oma ahelasisese andmeteenuse kui ka juhtivate kolmanda osapoole turuandmete jaoks, mis on integreeritud põhiplatvormi, säästab krüptoportfellihaldurite väärtuslikku aega, mis muidu kuluks rangele andmete puhastamisele, normaliseerimisele ja mitme andmevoo integreerimisele. ahelasisesed andmepakkujad. Nuant toetab ka kohandatud analüütikat ja mudelite loomist, kasutades oma päringukeelt, võimaldades klientidel kasutada selle andmeid, et luua, tagasitestida ja rakendada patenteeritud mudeleid, mis genereerivad alfat, haldades samal ajal riske ja maksimeerides tulusid.

Seda sisu sponsoreerib Nuant.

Saate igal õhtul oma postkasti saada päeva parimad krüptouudised ja ülevaated. Tellige Blockworksi tasuta uudiskiri nüüd.