Kas Sam Bankman-Friedi krüptokaubandusettevõte Alameda Research on pankrotis?

CoinDeskil on saadud ettevõttele Alameda Research kuuluvad finantsdokumendid, mis annavad enneolematu ülevaate tema finantsseisundist ja põimunud suhetest sõsarettevõttega FTX.

Dokumentidest selgub, et 30. juuni seisuga oli Alamedal varasid ligikaudu 14.6 miljardi dollari väärtuses ja kohustustega ligikaudu 8 miljardit dollarit.

See bilanss ei pruugi esindada kogu Alamedat, kuid see maalib pildi kaubandusettevõttest, mille näiline kasv ja edu on tulnud investeeringutest FTX-ga väga tihedalt seotud varad, krüptovaluutade börs, mida juhib selle asutaja Sam Bankman-Fried.

Alameda Research omab palju FTT märke

Praegu hinnatakse Alameda bilansis FTX-i turul olevaid žetoone 50% madalamale FTX-i praegusest hinnast.

FTT ehk FTX Token on vahetusmärk emiteeritud FTX, mis võimaldab kasutajatel saada tasutud kauplemistasudelt allahindlust ja teenida täiendavaid vahendustasusid suunamiste eest. FTX ostab ja põletab regulaarselt märke võrdne ühe kolmandikuga kõigist tekkinud tasudest.

Seda mõõdikut kasutades oli Alameda Researchil 3.66 miljardi dollari väärtuses lukustamata finantstehingute maksu ja veel 2.16 miljardit dollarit finantstehingute maksu tagatist. 30. juuni seisuga oli selle bilansis kokku 5.82 miljardit dollarit FTT token. Siiski oli finantstehingute maksu turupiir $ 3.32 miljardit sel päeval.

Lisateabe nägemiseks hõljutage kursorit iga vara kohal.

Alameda Research hindas talle kuulunud finantstehingute maksu ligikaudu 160%-le finantstehingute maksu kogu turuväärtusest, mis viitab sellele, et nende varade tegelik väärtus on palju väiksem. Kuigi see erinevus on osaliselt tingitud erinevustest selle vahel, kuidas CoinMarketCap ja FTX arvutavad ringleva pakkumise.

Sellest hoolimata tundub, et see oli bilansis ülehinnatud, eriti arvestades raskusi piisavate ostjate leidmisega turul, kus Alameda oleks sunnitud müüma.

Keset kartust, et börsimärke võidakse käsitleda väärtpaberitena, esitas Protos väärtpaberi- ja börsikomisjonile (SEC) teabevabaduse seaduse taotluse kõigi FTX USA uurimistega seotud dokumentide saamiseks registreerimata väärtpaberite müümise kohta. Meie taotlus lükati tagasi – SEC viitas erandile, mis kaitseb faile koostatud õiguskaitse jaoks eesmärkidel.

Sam Bankman-Fried ei kõhkle oma platvormi kasutamast finantstehingute maksu reklaamimiseks. Veel 10. oktoobril säutsus ta FTX-liidese ekraanipildi, mis näitab 2,732,437.50 XNUMX XNUMX dollari väärtuses FTT tellimust. Bankman-Fried avalikustas kindlasti, et postitus ei olnud "finantsnõustamine", kuid on näha, kui palju see kaitseb tema.

Loe rohkem: FTX ja Tether olid Celsiusele lähemal, kui keegi aru sai

Alameda Researchil on selgelt tohutu kokkupuude vahetusega, mille algatas selle kaasasutaja ja FTX-i tasudest rahaliselt kasu mida kasutatakse FTT märgi ostmiseks ja põletamiseks. Oluline on rõhutada, et Alameda Researchi investeerimistegevus on FTX-iga seotud teise krüptoriskikapitaliettevõtte FTX Ventures investeerimistegevusest eraldi.

FTX, FTX Ventures ja Alameda väidavad, et nad tegutsevad sõltumatult, kuigi on selgelt põhjust kahelda selle sõltumatuse olemuses.

Ülejäänud varad jätavad samuti küsitavaks nende tegeliku väärtuse. "Hoitava krüpto" täpset sisu pole selgeks tehtud, kuid CoinDesk ütles, et mainitud on SRM, MAPS, OXY ja FIDA. SRM on seerumi märk, mis oli kaasasutaja Bankman-Fried. SRM, MAPS ja OXY on kõik alates juuni lõpust kaotanud suure osa oma väärtusest, kuid FIDA on mõnevõrra tõusnud.

Lisaks on Alamedal ka suur hulk SOL-i – 863 miljonit dollarit väärtuses "lukustatud" ja veel 292 miljonit dollarit, mis on lukustamata.

Sümboolne	Turu ülempiir 30. juunil	Turu ülempiir 2. novembril	Protsentuaalne muutus
SRM	$ 223 miljonit	$ 198 miljonit	-11.2%
MAPS	$ 9.5 miljonit	$ 6.3 miljonit	-32.6%
OXY	$ 2.5 miljonit	$ 1.7 miljonit	-32%
IFAD	$ 16.4 miljonit	$ 17.9 miljonit	+ 9.1%
finantstehingute maks	$ 3.3 miljardit	$ 3.3 miljardit	~ 0%
SOL	$ 11.1 miljardit	$ 11.2 miljardit	1%

Pole selge, millest need 2 miljardi dollari väärtuses aktsiaväärtpaberid koosnevad või mida need praegu väärt võivad olla. Võimalik, et osa sellest on FTX-i omandiõigus ja teine osa on tõenäoliselt mõned krüptoettevõtted, millesse Alameda on investeerinud.

Paljud krüptoettevõtted, nii avalik-õiguslikud kui ka erasektori, on hiljutise krüptotalve jooksul näinud oma väärtuste heitlust. Samuti pole selge, kui suur osa sellest on avaliku sektori aktsiates, mida oleks lihtne likvideerida, ja mida oleks keerulisem likvideerida.

Nende varade ja muude varade suhtes, mida CoinDeski aruandes ei avaldatud, on Alamedal ligikaudu 8 miljardit dollarit kohustusi, kus domineerivad 7.4 miljardi dollari suurused laenud.

Protos teatas varem mõnest Alameda Researchi laenude vastaspoolest, sealhulgas ühel hetkel laenanud 1.6 miljardit dollarit Voyager, kuid me ei tea kõigi selle vastaspoolte isikuid. Ei ole selge, millised on nende laenude konkreetsed tingimused või millal on nende likvideerimise oht.

Alameda suhteline ebalikviidsus on mõnevõrra üllatav, arvestades kuulujuttude ja pooleliolevate ostupakkumiste arvu, mille Alameda ja FTX on kogu ökosüsteemis sisestanud. Protose varasem analüüs on aga näidanud, et paljud neist pakkumistest on hoolikalt üles ehitatud et vähendada kogu vajalikku investeeringut Alameda, Sam Bankman-Fried ja FTX.

Alameda Research on üks tähtsamaid kauplemisettevõtteid kõigis krüptovaluutades koos varasemate protodega uurimiste paljastades, et Alameda oli üks kahest suurimast vastuolulise sidumismärgi emitendist, saades 31. aasta novembri seisuga rohkem kui 2021 miljardi dollari väärtuses lõastamist.

Krüptoturud taastuvad endiselt teise kauplemisettevõtte Three Arrows Capitali (3AC) kokkuvarisemisest. See oli mitme laenuandja poolt pärast ghostingut likvideeritud, kes ei suutnud oma laenuandjatele maksta, kuna krüptovaluutaturud kukkusid pärast Terra-Luna süsteemi vältimatut kokkuvarisemist. Voyager ja BlockFi nimetasid 3AC suutmatust võlausaldajatele maksta otsene panustaja nende praegustele raskustele.

Loodetavasti on kõik krüptokauplemisettevõtetega kokku puutuvad laenuandjad riske mõistnud ja on palju ettevaatlikumad laenude suhtes, mida nad väljastavad ettevõtetele, mis ei ole 3AC.

Täpsemate uudiste saamiseks jälgige meid puperdama ja Google'i uudised või kuulake meie uurivat podcasti Uuendatud: Blockchain City.

Allikas: https://protos.com/is-sam-bankman-frieds-crypto-trading-firm-alameda-research-broke/