Kuidas institutsioonid juhivad krüptorenessansi

Kuigi krüptoraha on mõnikord peetud renegaadi liikumiseks, on hiljutine institutsionaalsete investeeringute sissevool muutnud selle seisukoha.

Metsikus krüptomaailmas tehakse varandusi üleöö, meemide väärtus on miljoneid ja Elon Muski säutsud võivad teie portfelli teha või purustada.

Kuid kogu selle kaose keskel paistavad silma kaks asja: muutuste meeletu tempo ja institutsionaalsete investorite mõju suurenemine.

Nüüd on Wall Streeti ülikonnad õlgade hõõrumine krüptokauboidega ja mäng on igaveseks muutunud. Mida see aga tähendab nendele idufirmadele, kes aitasid krüptomaailma üles ehitada?

Võtke kinni, kui sukeldume sügavale institutsionaalsete krüptoinvesteeringute maailma. Alates riskifondidest kuni miljardärideni näeme, kes seda saadet juhib: jaeinvestorid, riskikapitalistid või institutsionaalsed hiiglased.

Samuti uurime, kuidas institutsionaalne lapsendamine muudab privaatsust, turvalisust ja detsentraliseeritud valitsemist ning kuidas web3 protokollid raputavad tsentraliseeritud platvorme. Uurime välja.

Institutsionaalsete investorite tõus krüptoruumis

Esiteks määratleme, mida me mõtleme institutsionaalsete investorite all. Institutsionaalsed investorid, krüptomaailmas tuntud ka kui vaalad, on sellised üksused nagu riskifondid, pensionifondid ja pangad, kellel on investeerimiseks tohutult rahataskuid.

Võib-olla mõtlete, miks kõik need uhked institutsioonid krüptomängu hüppavad. Noh, kõik on seotud blingiga.

Institutsioonid otsivad alati võimalusi ilusate sentide teenimiseks. Ja hulludega lenduvus krüptoturul tuleb teha tõsist raha. See on nagu lõputu rullnokasõit – aga haigestumise asemel saad rikkaks.

Aga ärgem unustagem ka elevanti toas – turvalisust.

Krüpto võib olla digitaalne, kuid see ei tähenda, et see pole väärtuslik. Asutused peavad teadma, et nende investeeringud on turvalised ja usaldusväärsed. Ja koos arenguga vabadusekaotuslikud lahendused, võivad nad rahulikult olla, teades, et nende raha ei kao kuhugi.

Lisaks üha enamate riikidega ja regulaatorid Digitaalsetele varadele rohelist tuld andes tunnevad institutsioonid end sukeldudes enesekindlamalt. Nad ei taha tegevusest ja potentsiaalsest tulust ilma jääda ning kes saab neid süüdistada?

Kuna üha rohkem investoreid kuhjub krüptoturule, ei saa institutsioonid endale lubada kõrvalistes asjades istumist. Nad tahavad ka tükki pirukast ja tahavad tagada, et nad saaksid selle kätte enne, kui see kõik otsas.

Lõpuks annab institutsionaalsete krüptoinvesteeringute kasv tunnistust raha võimust. Kuni on raha teenida, leiavad institutsioonid võimaluse tegevuses osaleda.

Turu dünaamika muutumine

Oma sügavate taskute ja tohutute ressurssidega võivad institutsioonid põhjustada turudünaamikas suuri nihkeid. Siin on ülevaade sellest, kuidas institutsionaalsed investeeringud krüptoturgu mõjutavad ja milliseid muutusi oleme selle tagajärjel näinud:

Quick faktid

• Halltoonid Tänu krüptovaluuta investeerimisfondidele kasvasid investeeringute hallatavad varad (AUM) hüppeliselt umbes 2 miljardilt dollarilt enam kui 43 miljardile dollarile 2021. aasta detsembris.

• BlackRock, haldab 8.6 triljoni dollari väärtuses varasid, tegi 2022. aasta augustis koostööd Coinbase'iga, võimaldades BlackRocki investeeringuhaldusplatvormi Aladdin klientidel kaubelda digitaalsete varadega, alustades bitcoiniga.

• Vaatamata turu ebastabiilsusele näitas 2022. aasta novembris läbi viidud Institutional Investor Custom Research Labi uuring, et 58% investoritest, kellel on praegune osalus digitaalsetes varades, kavatses järgmise kolme aasta jooksul oma osalust suurendada.

• 2022. aastal näitas Fidelity enam kui 1,000 institutsionaalse investori seas läbi viidud uuring, et 51% suhtus digitaalsetesse varadesse soodsalt, 45. aastal aga 2021%.

Dünaamika muutmine

Suurenenud likviidsus

Institutsionaalsed investorid saavad oma sügavate taskutega ja kogenud turule palju likviidsust lisada kauplemise strateegiad. See tähendab, et raha liigub rohkem ringi, mis võib aidata vähendada tehingukulusid ning hõlbustada varade ostmist ja müümist.

Selle tulemusel saab rohkem investoreid hõlpsamini ja tõhusamalt osta ja müüa digitaalseid varasid, mis aitab paremini tuvastada hindu.

Vähendatud volatiilsus 

Hindadest rääkides on volatiilsust oluliselt mõjutanud ka institutsionaalsed investeeringud. Vastupidiselt levinud arvamusele on institutsionaalsed investeeringud aidanud kaasa hinnakõikumiste vähenemisele.

Tegelikult on ülaltoodud diagramm näidanud, et bitcoini volatiilsus on alates 2018. aastast olnud pidevas languses ja institutsionaalsete investorite sissevool on selle trendi võtmetegur.

See tähendab, et digitaalsed varad muutuvad stabiilsemaks, usaldusväärsemaks ja prognoositavamaks – omadused, mis muudavad need tavainvestorite jaoks atraktiivsemaks.

Turukapitali suurendamine

Suur raha tähendab krüptoturul suurt kasvu! Aastatel 2018 kuni 2021. aasta novembrini viisid BTC ja ETH rekordiliselt kõrgele tasemele just institutsionaalsed investeeringud. Pole seal saladus, kuid kindlasti trend, mida vaadata!

Tavapärane lapsendamine

Institutsionaalsete investorite toel levivad digitaalsed varad laiemalt aktsepteeritud ja tunnustatud seaduslike investeerimisvahenditena. 

Sellest annab tunnistust üha suurem arv börsil kaubeldavaid ettevõtteid, kes lisavad oma bilanssidesse krüptovaluutasid.

Ainuüksi 2022. aastal lisasid mitusada suurt ettevõtet oma riigikassasse bitcoine, sealhulgas sellised suured nimed nagu Teslal, mikrostrateegia, Ruut ja nüüd isegi sellised riigid nagu El Salvador.

Erinevate mängijate mõju krüptoruumis

Vaatame lähemalt, kuidas erinevad mängijad krüptomaailma mõjutavad.

Jaeinvestorid

Esiteks, meil on jaeinvestorid. Need on igapäevased inimesed nagu sina ja mina, kes osalevad krüptotegevuses. Neil ei pruugi olla samal tasemel teadmisi või ressursse, kuid nad korvavad selle tohutul hulgal.

Jaeinvestorid toovad turule likviidsust, nagu bensiini tulle valamine – see võib kontrollimatult läbi põleda või tekitada kauni leeki. Žürii on veel otsustanud, kumb see saab olema.

Riskikapitalistid

Järgmiseks on meil riskikapitalistid. Need on investeerimismaailma suured koerad, kes otsivad järgmist suurt asja ja valavad sinna autokoormad raha.

Mõelge riskikapitalistidele kui lahedale poisile keskkoolis, kellel olid alati uusimad ja parimad vidinad. Neil on raha, et võtta riske, ja sidemed asjade elluviimiseks.

Negatiivne külg? Need võivad olla nagu rullnokad – üks minut üles, järgmine alla. 

Institutsionaalsed investorid

Viimaseks, kuid mitte vähem tähtsaks, on meil institutsionaalsed investorid. Nad on püsiv ja usaldusväärne jõud, mis hoiab turgu stabiilsena. Neil on teadmised ja ressursid, et teha nutikaid investeeringuid ja ilmastiku muutlikkust.

Siiski võivad nad olla ka aeglased ja riskikartlikud. See on nagu tankiga sõitmine – aeglane, stabiilne ja raskesti juhitav, kuid teeb oma töö ära.

Kumulatiivne mõju

Niisiis, milline on nende erinevat tüüpi investorite mõju krüptoturule? 

See on nagu Jenga mäng – iga tükk on oluline ja võib kogu asja kokku kukkuda. 

Jaeinvestorid toovad kaasa likviidsuse ja demokratiseerimise, aga ka suurema riski.

Riskikapitalistid toovad kaasa põnevust ja innovatsiooni, aga ka suuremat volatiilsust. Institutsionaalsed investorid toovad endaga kaasa stabiilsuse ja usaldusväärsuse, aga ka suurema ettevaatlikkuse.

See on õrn tasakaal, mis pidevalt muutub.

Millised institutsioonid on edetabelite tipus?

Halli skaala investeeringud

Grayscale on digitaalse varahaldusfirma, mis pakub investeerimistooteid, mis pakuvad kokkupuudet krüptovaluutadega nagu Bitcoin, ethereumJa palju muud.

CoinGlassi andmetel on selle lipulaevaks Greyscale Bitcoin Trust, millel on üle 600,000 13.69 BTC, mille väärtus on praegu XNUMX miljardit dollarit.

Halltoonid on aidanud kaasa bitcoini peavoolu toomisel, kuna selle tooted on kättesaadavad institutsionaalsetele investoritele, sealhulgas pensionifondidele, sihtkapitalidele ja perekontoritele.

mikrostrateegia

MicroStrategy on tarkvaraettevõte, millest on saanud üks maailma suurimaid bitcoinide omanikke. Ettevõttel on 132,500 2.89 bitcoini väärtusega üle XNUMX miljardi dollari, mis teeb sellest ühe olulisema ettevõtte bitcoini investori.

Selle tegevjuht Michael Saylor on bitcoini häälekas pooldaja ja on kasutanud MicroStrategy sularahavarusid bitcoinide ostmiseks, pidades seda inflatsioonivastaseks maandamiseks. 

Teslal

2021. aasta alguses teatas Tesla, et on ostnud bitcoine 1.5 miljardi dollari väärtuses, tehes sellest ühe silmapaistvama korporatiivse bitcoini investori.

Ettevõte on pärast seda müünud ​​osa oma osalusest, kuid see samm aitas tuua bitcoini peavoolu ja soodustas selle hinna tõusu. 

ruut

Square on makseettevõte, mille asutas Twitteri tegevjuht Jack Dorsey. Ettevõttel on üle 8000 bitcoini väärtusega üle 175 miljoni dollari.

Dorsey on olnud krüptovaluuta häälekas toetaja. Samuti on ta välja töötanud toote nimega Cash App, mis võimaldab kasutajatel bitcoine osta ja müüa.

Rakendus on muutunud väga populaarseks, sellel on üle 40 miljoni aktiivse kasutaja, ning see on aidanud suurendada bitcoini kasutuselevõttu jaeinvestorite seas.

Fidelity Investments

Fidelity on finantsteenuste ettevõte, mis on krüptorahaga tegelenud juba mitu aastat. See käivitas tütarettevõtte Fidelity Digital Assets, mis pakub krüptovaluutade hoidmise ja tehingute teostamise teenuseid.

Fidelity on investeerinud ka mitmetesse krüptoga seotud ettevõtetesse ja teda peetakse krüptovaluutade institutsionaalse kasutuselevõtu liidriks. Tema kaasamine ruumi on aidanud suurendada bitcoini usaldusväärsust ja omaksvõttu traditsiooniliste investorite seas.

Millised on riskid?

Kuna institutsionaalsed investeeringud satuvad krüptoruumi, on oluline arvestada võimalike riskide ja väljakutsetega, mis selle kapitali sissevooluga kaasnevad.

Ootamatud hinnakõikumised: Kui institutsionaalsed investorid krüptoturul oma finantslihaseid pingutavad, võib see kaasa tuua nii äkilisi hinnakõikumisi, mis panevad sul pea ringi käima. Olge valmis, sest need suured mängijad saavad teha liigutusi, mis saadavad lööklaineid läbi kogu turu.

Tsentraliseerimine: Krüptosektorisse sattunud institutsioonilise raha üleujutus võib jätta mõned väljavalitud kõik kaardid enda kätte, mis kahjustab detsentraliseerimist, mida krüpto tähendab. Lühidalt öeldes võiksime vaadata uut tüüpi võimuhaaramist.

Regulatiivne kontroll: Kuna suured mängijad hakkavad krüpto-liivakastis mängima, võite panustada oma põhja dollarile, et regulaatorid hoiavad valvsalt silma peal. See suurenenud kontroll võib tähendada rohkem läbimurdeid ja rangemaid reegleid, mis võib suurendada kõigi vastavuskulusid.

Läbipaistvuse puudumine: Kui institutsioonid mängu astuvad, jääb läbipaistvus sageli tagaplaanile. Erinevalt jaeinvestoritest, kes kannavad oma südant varrukatel, võivad asutused hoida oma kaarte rinna lähedal, muutes teiste jaoks teadlike otsuste tegemise raskeks.

Manipuleerimine: Suure jõuga kaasneb suur vastutus – aga see ei tähenda, et kõik mängiksid reeglite järgi. Institutsionaalsetel investoritel on õigus manipuleerida turgudega ja osaleda visandlikes skeemides, mis võivad väiksemad investorid jänni panna. Hoidke silmad lahti igasuguse varjulise äri puhul.

Tee ees

Institutsionaalsed investeeringud toovad veebi3 ja krüptomaailma tuld. Mitte kaua aega tagasi peeti krüpto äärmuslikuks või isegi kahtlaseks. Kuid nüüd, kui kaasatud on suured nimed nagu Goldman Sachs, Morgan Stanley ja Fidelity, on web3 ja krüpto muutumas peavoolu ja aktsepteeritumaks.

Loomulikult kaasnevad sellega riskid. Institutsionaalsed investorid võivad olla muutlikud ja see võib turgu tõsiselt mõjutada, kui nad otsustavad loobuda. Ja on muret, et nende kaasamine võib viia detsentraliseerimise ja kontrolli kadumiseni nende tehnoloogiate üle.

Praegu mängivad institutsionaalsed investeeringud web3 ja krüpto tuleviku kujundamisel võtmerolli.

Jälgige meid Google Newsis