Kunagine krüptofirmade oluline panganduspartner Silvergate Capital (SI), on praegu ebaõnnestumise tipul.
Californias asuv La Jolla ettevõte teatas reede õhtul, et peatab oma Silvergate Exchange Networki (SEN), kuid "muud hoiustega seotud teenused jäävad tööle."
Teade tuli umbes tund pärast seda, kui Moody's alandas Silvergate'i pangahoiuste reitingut Ba3-lt Caa1-le. See löök hindab panga kohustuste suhtes väga kõrget krediidiriski.
Novembris kandis Silvergate nii rahalist kahju kui ka regulatiivseid uurimisi, mis olid suuresti tingitud oluliste klientide kokkuvarisemisest. nagu FTX ja sellega seotud riskifond Alameda Research.
Silvergate'i aktsia, mis kukkus järsult Neljapäev ja reedel on viimase aastaga võrreldes 95% vähem.
Neljapäeval, California osariigi volitatud pank teatas, et peab aastaaruannet veelgi edasi lükkama ja et ta eeldas täiendavaid kahjusid, mis ületasid peaaegu ühe miljardi netokahjumi langust, millest ta teatas jaanuari esialgsetes neljanda kvartali tulemustes.
Pank viitas ka pooleliolevatele regulatiivsetele uurimistele, seadusandjate järelepärimistele ja oma "suutlikkusele jätkata tegevust XNUMX kuu jooksul pärast nende finantsaruannete avaldamist".
Silvergate seisis silmitsi krüptofirmade, sealhulgas Coinbase, Paxos, Galaxy Digital ja teiste deposiitidega, kes püüdsid distantseeruvad raskustes pangast.
Mis saab edasi?
Halvimal juhul võib Silvergate esitada pankrotiavalduse.
Tõenäolisemalt võib FDIC-ga kindlustatud pank Silvergate Bank minna pankrotihaldus.
Erinevalt pankrotist toimib pankrotihaldus "kaitsva vihmavarjuna", kus "vastuvõtja" või haldur määratakse ettevõtte üle võtma, mille lõppeesmärk on kaitsta võlausaldajaid – eriti neid, kellel on tagatud laenud.
Erinevalt pankrotist ei ole pankrottimine kohtumenetlus ja selle eesmärk on kaitsta ettevõtte laenuandjaid, mitte laenuvõtjaid (nagu pankroti korral).
Jesse Austin, endine King & Spauldingu pankrotipraktika partner, selgitas, et praegusel juhul teevad pankrotihalduse otsuse ja täitmise kaks pangandusregulaatorit – föderaalne hoiuste kindlustamise korporatsioon (FDIC) või California finantskaitse- ja innovatsiooniosakond (DFPI). ) – kes võiks tunnistada Silvergate Banki ebapiisavalt kapitaliseerituks.
"Kui California küpsetamise regulaator või FDIC leiab, et Silvergate on alakapitaliseeritud, astub FDIC sisse ja sulgeb panga," ütles Austin Yahoo Finance'ile.
Kuigi pankrotiseadustik takistab panka konkreetselt pankrotiavalduse esitamist 11. või 7. peatüki järgi, ütles Austin, et Silvergate'i valdusettevõte Silvergate Capital võib siiski pankrotiavalduse esitada – eriti kui tal on peale klientide hoiuste ka muid väärtuslikke varasid.
Koos Silvergate’i SEN-võrgustikuga omab ettevõte ka stablecoin’i varasid ostetud eelmise aasta jaanuaris Meta stablecoini projektist Diem 1.2 miljoni aktsia ja 50 miljoni dollari eest sularahas.
Krüptosõbraliku panga hädad tulenevad ühisavaldustest alates Jaanuar ja Veebruar Föderaalreserv on välja andnud koos FDIC-i ja OCC-ga, mis hoiatasid krüptokliente teenindavate pankade volatiilsusriskide eest.
Silvergate'i positsiooni silmas pidades tõstatavad avaldused täiendavaid küsimusi selle kohta, kas USA pangad muutuvad digitaalsete varade tööstusele "palju häbelikuks", piirates krüptoettevõtete juurdepääsu, ütles Silvergate'i kapitalisatsiooniga tuttav pangandussektori allikas.
"Ühest küljest, kui krüpto on müügil ja ameeriklased panustavad sellesse oma dollareid, siis kas te tõesti ei taha, et neid dollareid hoitakse USA-s ja välismaistes pankades?" ütles see anonüümsust soovinud isik, et Silvergate'ist vabalt rääkida, Yahoo Finance'ile. "Võib-olla pole asi selles, et kui olete pank, ei saa te seda tüüpi hoiuseid võtta, vaid peate neid oma bilansis proportsionaalselt piirama."
Kuidas Silvergate äärele jõudis
Silvergate'ist sai 1996. aastal piirkondlik pank, kuid alles 2014. aastal otsustas tegevjuht Alan Lane, et ettevõte alustas selliste krüptoklientide teenindamist nagu nüüd pankrotis Genesis.
Ettevõte lõi endale niši, andes pangandusele juurdepääsu kasvavale arvule krüpto-idufirmadele ning panga pakkumised arenesid ametlikuks makseplatvormiks, mida tuntakse Silvergate Exchange Networkina, kus ööpäevaringselt tegutsevad krüptohoiustajad said teha USA dollari ülekandeid ja laenud väljaspool tavapärast pangatööaega.
Silvergate'il oli 1.8. aasta neljanda kvartali lõpus hoiuste kogusumma 2 miljardit dollarit ja varasid 2018 miljardit dollarit. Krüpto tipuks 2021. aastal oli selle hoiuste ja varade kogumaht tõusnud vastavalt 14.3 ja 16 miljardi dollarini.
Pärast krüptobörsi FTX pankrotti langes Silvergate'i hoiuste ja varade kogumaht eelmise aasta neljanda kvartali lõpuks 6.2 miljardile ja 11.3 miljardile dollarile.
Selle hoiuste langusega kahanes Silvergate'i kapital varade suhtes poole võrra. See finantsvõimenduse määr langes kolmanda kvartali 10.7%-lt 5.3%-le, mis on eriline mure pankade jaoks, kelle reguleerivatel asutustel on põhjust sekkuda mis tahes USA panga puhul, mille tase on alla 5%.
"Raskus seisneb selles, et Silvergate ei olnud suur pank," ütles pangandussektori allikas Yahoo Finance'ile. "Nad kasvatasid oma hoiuseid strateegiliselt, tehes koostööd krüptoettevõtetega, kuid nende krüptohoiused muutusid palju suuremaks kui nende ülejäänud äri."
David on Yahoo Finance'i reporter. Jälgi teda Twitteris @DSHollers
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/heres-what-could-happen-next-to-crypto-friendly-bank-silvergate-capital-171510760.html