Eeskätt, flash-botid ja krüptoturul asjade õiglane hoidmine

Detsentraliseeritud rahandusel (DeFi) on võimalus demokratiseerida juurdepääs finantsturgudele, mis on tavaliselt olnud avatud ainult rikastele ja võimsatele. Kuid DeFi jääb ellu ja kasvab jätkuvalt ainult siis, kui astume samme tagamaks, et asjad on turvalised, privaatsed ja õiglased nii jae- kui ka institutsionaalsete investorite jaoks. Seistes silmitsi röövelliku turukäitumisega, nagu kaevandaja kaevandatav väärtus (MEV) ja eesrindlikud rünnakud, avab see vanad haavad traditsioonilise rahanduse "Flash Boysi" ajastusse. 

DeFi saab ja peaks paremini tegema, kui ei lase mineviku ebaõnnestumistel tulevikku tagasi hiilida. Õnneks saab krüptograafiliste mehhanismide rakendamisega, mis integreerivad tehingute privaatsuse avalikesse plokiahelatesse, ilma paljastamata teavet tõestada näiteks tellimusraamatuga. See näiliselt maagiline matemaatiline taktika mitte ainult ei kaitse tehinguid ülalnimetatud käitumise eest, vaid võimaldab ka auditeeritavust, säilitades samal ajal üksikisikute või institutsioonide kontode privaatsuse. Selline lähenemine soodustab juurdepääsetavamat DeFi tööstust ning pakub kõigile õiglasema ja likviidsema turu.

Poisid on tagasi linnas

Väljend Flash Boys sisenes leksikoni pärast seda, kui Michael Lewis kirjutas seda nähtust üksikasjalikult kirjeldava väga mõjuka raamatu. Kui läksime vana Wall Streeti avatud karjalt kauplemisplatsilt üle täielikult elektroonilisele kauplemismaailma, hakkasid kauplejad kohe välja töötama uusi viise süsteemi mängimiseks. Lühidalt öeldes kasutasid kõige varasemad tehnikatundlikud maaklerid kaasaegsete arvutisüsteemide ülikiiret töötlemisvõimsust, et jälgida ja hõlbustada kõrge sagedusega tehinguid, mis on alla löönud või aeglasemate süsteemide poolt postitatud eeskätt seaduslikud sissetulevad tehingud. Flash Boysi krüpto DeFi vaste on Flash Bots.

Seotud: Bitcoini viimane turvaprobleem: lihtsus

Krüpto puhul anastavad need spetsialiseeritud arbitraažirobotid börsidel kauplejaid, ennustades algoritmiliselt nende käike ja surudes tehinguid sisse enne, kui inimene saab oma positsiooni muuta. Need robotid saavad sageli prioriteedi ka eelseisval ploki valideerimisel, makstes kõrgemaid tasusid, mis arvestatakse tehingu tulust. Need robotid saavad sekundi murdosa jooksul teada, milliseid tehinguid teha, et oma kasumit optimeerida.

Teine nähtus, mis võimaldab selliseid stsenaariume nagu eeskätt, on kaevandajate kaevandatav väärtus. MEV on lihtsalt uus väljamõeldud viis kirjeldamaks, kuidas kaevurid saavad väärtust hankida, seades sihilikult prioriteediks või tellides tehinguid enda kasuks. Kui kaevurid töötavad plokiahela parimate huvide vastu, õõnestab nende võime kasutada MEV-d detsentraliseerimise üht peamist väärtuspakkumist ja see on vastupanu tsensuurile.

See pahatahtlik käitumine motiveerib halbu tegijaid välja mõtlema ja rakendama arvukalt röövellikke toiminguid, mis võivad kahjustada kogu võrgu turvalisust. Lisaks ei suuda enamik konsensusmehhanisme karistada MEV-rünnakute eest, mis omakorda annab kaevuritele vabaduse neid ära kasutada.

Seotud: Kas tuletisinstrumentidega kauplemise tõus on risk jae-krüptoinvestoritele?

Plokiahela natiivses detsentraliseeritud börsil (DEX), kui kombineerite Flash Boti olemasolu MEV-ga, on oht ja sellest tulenevad kulud keskmisele inimkasutajale. Kui kunagi hakatakse krüpto ja DeFi kasutusele võtma, peab turukeskkond muutuma jaetarbijate suhtes vähem vaenulikuks. Seda tüüpi pahatahtliku käitumise eest kaitsmiseks krüptograafiliste meetodite kallal töötamine on midagi, mida tööstus peab prioriteediks seadma.

Raev masina vastu

Õnneks saab Flash Boti eeskäivaid ja MEV-rünnakuid minimeerida plokiahelate ja nende loomulike DEX-ide vastu privaatsuskeskse disainiga, mis kasutab nullteadmiste tõendeid (ZKP), et varjata tehinguid ilma võrgu turvalisust kahjustamata. ZKP-tehnoloogia on kiiresti muutumas piisavalt skaleeritavaks, et toetada selliseid kasutusjuhtumeid nagu pimepakkumine, kus tehingud esitatakse, tõestatakse ja kontrollitakse DEX-is ilma selliseid üksikasju nagu tehingu suurus ja aeg paljastamata. See mehhanism takistab Flash Botil tehingute otsimist tellimusraamatust ja koheselt parema pakkumise või müügitehingu esitamist.

Sarnast mehhanismi saab rakendada ka MEV vältimiseks, kuid selle asemel esitatakse, tõestatakse ja kontrollitakse tehing plokiahelas, ilma et peaks selle üksikasju kaevandajatele avaldama. See on ZKP võlu, mida saab kasutada protokollireeglite rakendamiseks, mis näevad, millised (ja kuidas) tehingud krüptograafiliste tõendite kaudu toimuvad. Kõik see ei avalda rohkem teavet, kui on vaja tehingu kontrollimiseks olemasolevate protokollireeglite alusel, millele nimetatud tehingud peavad vastama.

Ei mingit kvartalit

Võimalus jagada (ja tõestada) teavet ilma seda ZKP kasutamise kaudu näitamata võib avada tavapärasema kasutuselevõtu, kaitstes krüptoturgudel halbu tegijaid ja sillutades ohutult teed rohkematele kasutajatele. See lähenemine aitab DeFi turul kasvada enneolematule tasemele, suurendades turvalisust, turvalisust ja õiglust, ilma et see kahjustaks tööstuse detsentraliseeritud olemust.