Viimastel aastatel on plokiahela tehnoloogia ümber palju kära olnud. Mõned investorid usuvad, et krüptovaluutad, nagu Bitcoin, võivad pikas perspektiivis muutuda peavooluks, samas kui teised usuvad, et plokiahel muudab rahanduses revolutsiooni, nagu Internet. Mida kogu see müra tähendab? Praeguse seisuga on seal kahte peamist tüüpi finantseerimisasutusi: tsentraliseeritud ja detsentraliseeritud.
Mis on detsentraliseeritud rahandus (DeFi)
Detsentraliseeritud finantssüsteemis saavad kõik osalejad juurdepääsu samale rahapakkumisele. Detsentraliseeritud finantsplatvorm töötab täpselt samamoodi nagu detsentraliseeritud turg. Üks inimene võib soovida raha laenata, samas kui teine on valmis seda pakkuma.
Kui keegi soovib oma kontolt sularaha välja võtta, on see protsess, mida nimetatakse likviidsussündmuseks. Vältimaks laenuvõtja liiga vara taganemist, seab turg väljamaksetele piirangud. Need piirangud kipuvad kõikuma sõltuvalt laenunõudlusest ja olemasolevast kapitalipakkumisest.
DeFi üks suurimaid utiliite on stabiilsete väärtustega digitaalsete varade innovatsioon, mida nimetatakse ka stabiilseteks müntideks. Stabiilsed mündid on palju vähem volatiilsed kui teised krüptorahad ning neid peetakse lihtsate tehingute ja ostude tegemiseks. Mõned stabiilsed mündid hõlmavad DAI, USDT ja USDC. Lisaks saavad kasutajad laenata, laenata ja kaubelda oma krüptovaluutasid nagu Cardano(ADA).
Mis on tsentraliseeritud rahandus (CeFi)
Tsentraliseeritud rahastamine, tuntud ka kui traditsiooniline rahastamine, on süsteem, kus iga äritüübi valuutad liiguvad üksuse, näiteks keskpanga, järelevalve all. Keskasutus kontrollib finantssüsteemi ja hõlmab kõiki keskbörsi kaudu käsitletavaid krüptovaluuta kauplemiskorraldusi.
CeFi süsteem võimaldab pankadel, krediidiliitudel ja muudel finantsasutustel ressursse koondada. Näiteks kui mul oleks kokku hoitud 100,000 150,000 dollarit, saaks mu pank mulle 100,000 150,000 dollarit laenata. Kogusumma laenamise asemel võib see aga mulle laenata ainult XNUMX XNUMX ja XNUMX XNUMX vahe – jättes mulle tuhandeid dollareid puudu. See tähendab, et laenuandja võib raha kaotada või oma põhisummat sisse süüa. Lisaks, kuna keskasutus kontrollib juurdepääsu rahalistele vahenditele, peab ta nõudma intressimäärasid, mis tavaliselt suurendavad laenukulu.
Mõned CeFi platvormid hõlmavad Celsius, NEXO, BlockFi ja Crypto passiivne sissetulek. CeFi abil saavad kasutajad platvormidelt raha laenata, krüptosid osta ja müüa, krüptodeebetkaardiga kulutada ja preemiaid hankida ja palju muud.
Erinevused CeFi ja DeFi vahel
Määrus
DeFi-s on kaupmeestel igal ajahetkel täielik kontroll oma varade üle, CeFi-s aga reguleerib tehinguid ja valuuta liikumist keskorgan. DeFi tehingud põhinevad nutikate lepingute täitmisel ja iga detail salvestatakse plokiahelas. Igaüks näeb teatud ajahetkel toimunud tehingut, teadmata, millised osapooled sündmusest osa võtsid. DeFi ei vaja tehingu tegemiseks keskasutuse luba.
Teisest küljest nõuab CeFi tehingutegevus teatud reeglite järgimist, nagu eeskirjade järgimine ja KYC. Näiteks investor, kes kasutab krüptomüügiks tsentraliseeritud börsi nagu Binance, läbib CEX-is konto avamise kontrolli. Pärast konto avamist ja oma digitaalsete varade müümist on nad kohustatud teavitama sündmusest vastavaid ametiasutusi. CeFi on inimestele rohkem tuntud, kuna neid usaldatakse krüptovaluutade hoidmisel. Lisaks on varade hoidmine börsil.
Fiat krüptobörsile
Tsentraliseeritud börsid nagu Coinbase pakuvad paremat kliendikogemust fiatis krüptobörsidele. Nad on paindlikumad raha konverteerimisel bitcoini ja muudeks krüptodeks. DeFi pakkujate puhul ei paku enamik tavaliselt fiat-rampi, vaid lihtsalt digitaalset valuutavahetust.
Privaatsus
DeFi detsentraliseeritud olemus võimaldab investoritel teha tehinguid privaatselt ja tehing on jälgitav ainult plokiahelates, millel on privaatsust mittesäilivad nutikad lepingud. Kaupmehed saavad teenustele juurdepääsuks kasutada rahakotti ilma piiranguteta enda kohta teavet andmata. Seetõttu on osalejad enamasti tundmatud. Teisest küljest on keskkeskustel õigus avalikustada õiguskaitseorganitele aadressi omandiõigus.
Tehingukulud
DeFis on gaasitasud olemas; plokiahel tugineb tehingute sooritamiseks nutikatele lepingutele ja validaatoritele. Tasud väljastatakse valideerijatele preemiana, hoides samal ajal toimiv ahel, kus tehing toimub. Tsentraliseeritud börsidel on investoritel gaasitasudega minimaalne suhtlus ja tehingutasud, nagu pangad traditsioonilises rahanduses.
24h tegutsevad turud
DeFi turud on tavaliselt avatud 24 tundi ööpäevas või seitse päeva nädalas. CeFi turgudel on aga kauplemisel ajaseansid, näiteks New Yorgi ja Nasdaqi börsid. Kaks seanssi toimuvad viiel päeval nädalas (esmaspäevast reedeni) kella 9–30.
Kas DeFi võidab CeFi üle?
Kuigi plokiahela tehnoloogia on veel noor, oleme juba näinud, et viimastel aastatel on finantssektoris tehtud suuri edusamme. Oleme tunnistajaks hajutatud pearaamatutehnoloogiate suurenenud kasutusjuhtudele traditsioonilistes pangasüsteemides. Näited hõlmavad Ripple'i piiriüleste maksete lahendust xRapid, Stellar Lumensi mitme vara tokeniseerimisprotokolli ja Ethereumi nutikate lepingute raamistikku.
IBM-i Global Financial Services Outlooki aruande kohaselt näeme jätkuvalt olemasolevate turuosaliste seas edasist konsolideerumist, kusjuures suured ettevõtted ostavad väiksemaid. Eeldame, et paljud pärandmängijad jäävad plokiahela ruumis aktiivseks. Nad ei kao niipea. Kuid mõned on hakanud tundma survet nooremate tehnoloogiaettevõtete suurenenud konkurentsi tõttu.
Allikas: https://crypto.news/difference-between-cefi-and-defi/