Krüptokaubandusettevõte GSR näeb Alameda surmas võimalusi

Novembri krüptoturu tapatalgute taustal lõikab kauplemisfirma GSR tegevjuht Jakob Palmstierna üllatavalt rahulikku näitajat.

Sini-valgeruudulise särgi, tumeda kardiganiga ja kilpkonnaprillidega riietatud 41-aastane pehme sõnaga mees soovib innukalt rõhutada, et GSR-i konservatiivsem lähenemine annab talle kasu nüüd, kui kõrgelennuline rivaal Alameda Research – mis , nagu GSR, haldas ka nii kauplemis- kui ka riskikapitaliharusid kukkus kokku ja põles.

"Alameda pumpas kunstlikult palju krüptoprojekte, kasutades klientide raha, et ujutada need üle miljardite dollarite suuruste varadega," ütles Palmstierna esmaspäeval Londonis antud intervjuus, viidates teadetele, mille sai Sam Bankman-Friedi asutatud investeerimisfirma. raha krüptobörsilt FTX, mis on teine ​​tema ettevõte. FTX ei vastanud kommentaaritaotlusele.

Nüüd, kui Alameda, mis sulges poe novembris, kui tema sõsarettevõte FTX esitas pankrotikaitseavalduse, on pildist väljas, ütles Palmstierna, et krüptoriskikapitali tehingute väärtused hakkavad langema.

"Nüüd on võimalus kapitali tegelikult kasutusele võtta, kui te tõesti usute ruumi," ütles ta. "Seal on palju varasid, mille väärtus on praegu väga hea. Mis tähendab, et see ei pruugi olla riskikapital, see võib olla järelinvesteering.

Vanimad krüptoturgude tegijad

2013. aastal Goldman Sachsi endiste juhtide Rich Rosenblumi ja Cristian Gili poolt asutatud GSR on üks vanimaid krüptoteenuste turutegijaid. Ettevõte pakub teenuseid börsivälisest kauplemisest riskijuhtimiseni ning on sel aastal olnud väga aktiivne ka krüpto-VC-ga, tehes ainuüksi esimeses kvartalis 29 tehingut. järgi Plokkide uurimine.

VC-mütsi selga pannes Palmstierna loetles mõned valdkonnad, kuhu ta on praegu eriti põnevil investeerima: nullteadmiste tõendid; detsentraliseeritud optsioonidega kauplemine; laenuprotokollid; ja detsentraliseeritud kindlustus, millel on tema sõnul tohutu potentsiaal eriti ala teenindatud arenevatel turgudel.

Vaatamata nendele eredatele punktidele ja suure rivaali hiljutisele eemaldamisele tunnistas Palmstierna siiski, et krüptoinvesteeringute maailm seisab silmitsi väljakutsetega.

Esiteks muudavad tõusvad intressimäärad turvaliste varade (nt USA riigivõlakirjad) tulu ahvatlevamaks, jättes investoritele vähem raha alternatiivsete investeeringute (nt krüpto- ja riskikapital) jaoks.

“Kapital on kallim. LP-kapital on juba raskemini ligipääsetav,” kurvastas Palmstierna, viidates usalduspartneritele, mida nimetatakse riskikapitalifirmadesse investeerijatele. "See on raha kogumiseks palju karmim keskkond."

Juba enne FTX ja Alameda õhkulaskmist oli firmal, millel on Londonis, New Jerseys, Singapuris, Malagas ja Zugis umbes 300 töötajat. teatanud plaanidest oktoobris vähendada töötajate arvu 10%.

Krüpto taastamise fond

Vaatamata nendele vastutuuledele tundis GSR siiski, et suudab panustada 1 miljardi dollari suurusesse krüptotööstuse taastamise fondi eesotsas börsihiiglane Binance, mis Binance'i tegevjuhi Changpeng Zhao sõnade kohaselt "aitab projekte, mis on muidu tugevad, kuid likviidsuskriisis".

Palmstierna laiendas Binance'i taastamise fondi praktilist tööd nõuab kindlalt ei ole investeerimisfond.

Ta ütles, et sellised ettevõtted nagu GSR, kes fondi maksavad, ei anna Binance'ile oma varasid. Selle asemel teevad eraldi kaastöötajad, kelle hulka kuuluvad ka Jump Crypto, Polygon Ventures ja Aptos Labs, eraldi otsused selle kohta, milliseid raskustes olevaid projekte toetada.

"Seal on kooskõlastatud see, mida me vaatame, ja siis teevad inimesed ise oma otsused," ütles ta. "GSR võib toetada midagi, mida Binance ei toeta, või see võib toetada midagi, mida GSR ei toeta – või me mõlemad toetame midagi koos."

Ei ole investeerimisfond

Rahakogum, millele GSR-il on Aitas Algne 5 miljonit dollarit ei ole Palmstierna sõnul investeerimisfond, sest see ei kavatse otsida uusi projekte, mida toetada. Selle peamine eesmärk on selle asemel "ellu äratada" tehnoloogiaid, mida on "praeguse allakäigu tõttu ebaõiglaselt koheldud".

Sellegipoolest ootavad investorid oma raha eest midagi vastutasuks ja kapitali kasutamise viisid tõenäoliselt "aja jooksul arenevad".

"Sa ei anna lihtsalt raha ära. Tõenäoliselt saate selle eest midagi." ta ütles.

Ometi keset kogu tormilise 2022. aasta müra – mis on näinud Terra algoritmilise stabiilse mündi kokkuvarisemist, riskifondi Three Arrows Capital purunemist ja nüüd jätab FTX rohkem kui miljoni võlausaldaja taskust välja – plaanib GSRi tegevjuht kindlat kurssi. 

"GSR-i sarnasel inimesel on võimalus jätkata tegevust nagu meie ja olla läbipaistvad ja pakkuda likviidsust kõigis börsides - tsentraliseeritud, detsentraliseeritud ja tokenite väljaandjatele -, sest ilma selleta võrgud ei tööta," ütles Palmstierna. "Esiteks stabiliseerite turud ja seejärel jätkate frantsiisi arendamist."

© 2022 The Block Crypto, Inc. Kõik õigused kaitstud. See artikkel on esitatud ainult informatiivsel eesmärgil. Seda ei pakuta ega kavatseta kasutada juriidilise, maksu-, investeerimis-, finants- ega muu nõuandena.