Silicon Valley panga sulgemine eelmisel nädalal on vallandanud enneolematu pankade segaduse perioodi, mida viimati nähti ülemaailmse finantskriisi (GFC) ajal 2008. aastal.
Kui 2020. aasta oli enamiku jaoks õudusunenägu, siis tehnoloogiasektori jaoks oli see buum. Inimesed veetsid rohkem aega oma telefonide ja arvutite taga, konverentsitarkvara tuli omaette ning uus raha ja värbamine tähendasid, et sektor oli elujõulisem kui peaaegu ükski teine majanduse osa.
Tehnoloogiasektori ühe juhtiva panga Silicon Valley Banki (SVB) klientide hoiused olid 60. aasta esimeses kvartalis 2020 miljardit dollarit ja 200. aasta esimeseks kvartaliks 2022 miljardit dollarit. Head ajad ei pidanud kestma.
Silicon Valley pank on panga suurim ebaõnnestumine alates 2008. aastast
Pank investeeris aga riigivõlakirjadesse ja hüpoteegiga tagatud väärtpaberitesse, kuid kandis tõsist kahju, kui Föderaalreserv tõstis intressimäärade tõusuga võitlemiseks. inflatsioon. Silicon Valley Bank müüs varasid kahjude minimeerimiseks. Kuid kui ta teatas, et on vaja kaasata 2.25 miljardit dollarit kapitali, võtsid kliendid välja 42 miljardit dollarit hoiuseid. Regulaatorid sulgesid panga järgmisel päeval. See on USA panga suurim ebaõnnestumine pärast GFC-d 2008. aastal.
Kuid pühapäeval USA valitsus teatas hoiustajad saaksid oma sularahale juurde pääseda alates esmaspäevast. Kõik hoiustajad oleksid täielikult kaitstud, leevendades kartusi laiema kriisi ees. USA riigikassa, föderaalreserv ja föderaalne hoiuste kindlustamise korporatsioon (FDIC) on teatanud, et maksumaksja ei kanna kolimisest kahju.
Vahepeal on tehtud pakkumine SVB Ühendkuningriigi harule, kus investorite konsortsium, mida juhib Bank of London, esitas Ühendkuningriigi riigikassale ametliku pakkumise. Briti valitsus on töötanud välja plaani, et toetada Ühendkuningriigi tehnoloogiaettevõtteid, mida SVB kokkuvarisemine mõjutab.
Kuigi Silicon Valley Bank ei olnud krüptoga nii kokku puutunud kui Silverware, on see juba põhjustanud häireid kogu tööstuses.
USDC depegged pärast Silicon Valley panga kokkuvarisemist
. stabiotsiin USD mündi kohta (USDC) langes madalaima tasemeni 0.879 dollarini CoinMarketCap. USDC taga oleval ettevõttel Circle'il oli SVB-ga seotud 3.3 miljardit dollarit, mis tekitas investorites muret, et stabiilne münt ei pruugi säilitada oma seotust USA dollariga. Kuigi 3.3 miljardit dollarit moodustab USDC kogureservist vaid 40 miljardit dollarit.
"Silicon Valley Bank… on just kannatanud klassikalise pangandustegevuse, sarnaselt nendega, mida nägime 2008. aasta finantskriisi ajal," ütles ettevõte blogi postitus laupäeval. „3.3 miljardit dollarit USDC sularahareservidest jääb SVB-le. Neljapäevase seisuga olime algatanud nende vahendite ülekandeid teistele pangapartneritele. Kuigi need ülekanded ei olnud reedese tööpäeva seisuga veel arveldatud, oleme endiselt kindlad, et FDIC juhib SVB olukorda ja oleme valmis neid vahendeid vastu võtma.
Miks mõjutab pangakrahh stabiilse mündi sidumist? Osaliselt seetõttu, et USDC on täielikult reserveeritud. See tähendab, et iga USDC on tagatud tegeliku sularaha ja lühikese tähtajaga Ameerika Ühendriikide riigikassadega. Kui osa sellest reservist kaob või kaob – kasvõi ajutiselt –, kaotab turg usalduse. Investorid muretsevad, kas stabiilne münt suudab oma väärtust säilitada.
Ja siis on Silvergate, mille kokkuvarisemine toimus vaid mõni päev enne SVB segadust.
Krüptosõbralikel pankadel oli õudusunenägu
Pank, millel olid sellised kõrgetasemelised kliendid nagu Coinbase, Gemini, Paxos ja Circle, süüdistas oma hädades Sam Bankman-Friedi FTX-i vahetusimpeeriumi kokkuvarisemist. Panga aktsiad langesid 20% pärast seda, kui justiitsministeerium teatas uurimisest tema rolli kohta FTX-i kokkuvarisemises.
Silvergate'i kokkuvarisemine on jätnud USA krüptovaluutatööstusesse augu, kuna paljud krüptobörsid üritavad dollareid oma kauplemiskontodele teisaldada ja pangakontodele välja viia. Sellised ettevõtted nagu Coinbase, Crypto.com ja Paxos distantseerusid kiiresti pangast.
Kahjuks tõmbab Silvergate'i kokkuvarisemine krüpto puhul tõenäoliselt seadusandjate tähelepanu rohkem. Kasvab mure tööstuse mõju pärast traditsioonilisele rahandusele.
"Kuna FTX-i kokkuvarisemise mõju lainetab jätkuvalt väljapoole, näeme täna, mis võib juhtuda, kui pank sõltub liigselt riskantsest ja muutlikust sektorist, nagu krüptovaluutad," ütles Sherrod Brown, edumeelne USA senaator ja senati pangandus-, elamu- ja linnaasjade komitee esimees.
"Olen olnud mures, et kui pangad krüptoga kaasa löövad, hajutab see riski üle kogu finantssüsteemi ning selle maksavad maksumaksjad ja tarbijad."
Pärast seda, kui Silvergate teatas oma vabatahtlikust likvideerimisest, pöördusid plokiahela ettevõtted Signature Banki poole. Üks viimaseid panku USA-s, mis pakub finantsteenuseid muutlikule majandusharule. Kaks päeva pärast Silicon Valley panga kokkuvarisemist sai New Yorgi finantsteenuste osakond aga Signature Banki, mille hoiused on kokku 88.59 miljardit dollarit.
eest krüptoettevõtted koostöös Signature'iga toob teade kohe leevenduse, et nende hoiused on kaitstud. Kuid see jätab lahtiseks küsimuse, kust nad pangateenuseid leiavad.
Aga pangata tulevik?
Kuidas on siis lood finantstehnoloogilise utoopiaga, mida krüpto lubas? Miks on kahe panga kokkuvarisemine krüptoturud sassi saatnud? Kas krüpto ei pidanud traditsioonilist finantssüsteemi välja tõrjuma?
Nii oli või võib siiani. See kõik sõltub sellest, kellelt te küsite. Kuid julm tõsiasi on see, et krüpto eksisteerib endiselt laiemas finantssüsteemis, millest traditsioonilised pangad on suur osa. Ja isegi kui teie krüptopõhimõtted tähendavad, et soovite vältida pankadega suhtlemist nii palju kui võimalik, on inimestel, kes teie ettevõttesse investeerivad, teie märgiga kauplevatel inimestel ja teistel ettevõtetel, kellega te koostööd teete, teistsugused ideed.
Paljude ette kujutatud "pangavaba" tulevik on sel nädalal peaaegu teoks saanud. Kuigi mitte päris nii, nagu inimesed ette kujutasid.
Muidugi on traditsiooniline jaepangandus kohustuslik, kuni saate krüptovaluutas rohkemate kaupade ja teenuste eest maksta.
Kahjuks on krüptomaksimalistide jaoks traditsioonilises stiilis pangad need teljed, millel finantssüsteemi ratas pöörleb. Kui need langevad, on krüpto paratamatult mõjutatud.
Niisiis, Defi pole lihtsalt veel piisavalt küps pankade täielikuks asendamiseks. Summa Defi turukapital on alla 50 miljardi dollari. Traditsioonilist finantssektorit mõõdetakse triljonites dollarites. Kuni see reaalsus ei muutu, peab krüptotööstus olema teadlik nende finantsinimeste tähtsusest.
Kaebused
Kogu meie veebisaidil sisalduv teave avaldatakse heas usus ja ainult üldiseks teavitamiseks. Mis tahes toimingud, mida lugeja võtab meie veebisaidil leiduva teabe põhjal, on rangelt tema enda vastutusel.
Allikas: https://beincrypto.com/silicon-valley-bank-collapse-reminds-crypto-banks-still-important/