(Bloomberg) — Täieliku kriisi märke oli kõikjal. Bitcoin oli vabalanguses, riskifond Three Arrows lendas õhku ja mitmete kõrgetasemeliste krüptolaenuandjate saatus sattus ootamatult kahtluse alla.
Enim loetud Bloombergist
Kuid kui paanika levis eelmise aasta juunis kulutulena, läksid Winklevossi kaksikud, Gemini krüptobörsi asutajad, oma rokkbändi Mars Junctioniga teele. Kui Tyler laulis ja Cameron kitarril, lõid nad välja selliseid hitte nagu Don't Stop Believin, mis näis olevat muretu, kuna teised ettevõtted – mida toetasid kerge raha, lokkav spekulatsioon ja võib-olla isegi pettus – kortsusid üksteise järel.
Ja miks mitte? Vennad, kes muutsid oma kunagised Facebooki miljonid krüptomiljarditeks, olid heausksed usklikud, kes elasid üle eelmised langused. Koos Kaksikutega püüdsid nad maailmale tõestada, et nad on need, keda investorid võivad usaldada. Terve suve seisid nad oma laenutoote Gemini Earn taga – mis kogus kuni 8% intressimääraga miljardeid hoiuseid – isegi siis, kui probleemid hakkasid haarama nende ainsat Earni partnerit Genesis Globalit.
Kuid kaks kuud pärast seda, kui Genesis peatas ootamatult väljamaksete ja sundis kaksikud Earni kontode lunastamist peatama, on raskem kui kunagi varem uskuda, et nende kliendid saavad tagasi 900 miljonit dollarit, mis on endiselt ummikus.
"Winklevossi bränd on tõsiselt määrdunud," ütles Bloomberg Opinionile kirjutav krüptoinvestor Aaron Brown.
Teisipäeval süüdistas Cameron Winklevoss Barry Silbertit, kelle firmale Genesis kuulub, Gemini Earni klientide petmises ja kutsus oma ettevõtte juhatust üles teda eemaldama, süvendades kunagiste äripartnerite vahelist tüli. Eraldi teatises Earni klientidele ütles Gemini, et lõpetas nende laenulepingud Genesisega. See samm lõpetab ametlikult programmi Earn ja nõuab, et Genesis tagastaks viivitamatult kõik tasumata varad.
Teisipäeval antud intervjuus ütles Cameron Winklevoss, et tema ja tema kaksikvend "töötavad ööpäevaringselt, et leida lahendus kõigile Earni kasutajatele". Ta lisas, et "me usume sellesse ruumi. See on valus episood, kuid kõik vaatavad ette.
"Avalikkuse trikk"
Genesise omav emaettevõte Digital Currency Group vastas teisipäevasele kirjale, nimetades seda "järjekordseks Cameron Winklevossi meeleheitlikuks ja ebakonstruktiivseks reklaamitrikiks, et süü kõrvale lükata" ning et ta "jättes alles kõik õiguskaitsevahendid vastuseks neile pahatahtlikele, valedele ja laimavad rünnakud."
Genesise pressiesindaja ütles, et ettevõte on pettunud, et Gemini "viib läbi avalik-õigusliku meedia kampaania", kuid keskendub endiselt "väga keerulisele protsessile" lahenduse leidmisele ja et see võtab rohkem aega.
Silbertit ennast ei õnnestunud kohe kommentaari saamiseks tabada. Eelmisel nädalal lükkas ta vastuseks varasemale Winklevossi kirjale ümber süüdistused mis tahes halvas juhtimises.
Keeruline olukord on alandlik allakäik 41-aastastele krüptoettevõtjatele, kelle õnn ja maine põhinesid eeldusel, et nad on täiskasvanud, kes suudavad laia maailma krüptopiiri taltsutada. Episood on tekitanud küsimusi selle kohta, kas nende näiliselt vankumatu usk krüptosse jättis Kaksikud ja nende kliendid halvimaks ette valmistamata.
Gemini tõi oma toote Earn turule 2021. aasta veebruaris, pakkudes investoritele võimalust teenida intressi, mis ületab tunduvalt traditsiooniliste pangakontode intressimäärasid. Ta tegi seda, lastes hoiustajatel laenata oma krüpto Genesisele, mis omakorda laenas neid münte veelgi kõrgemate intressimääradega suurtele krüptokauplejatele, kes teevad finantsvõimendusega panuseid.
Piiratud vastutus
Oluline on see, et Gemini ei laenanud raha ise välja, vaid tegutses ainult Earni klientide ja Genesise vahelise agendina. 2021. aasta augustis teatasid Gemini, et teenimiskontod ületasid 3 miljardit dollarit.
Kui probleemid Gemini Earniga levisid novembris, siis ettevõtte sees tekkisid küsimused selle riskijuhtimise kohta palju varem.
Alates 2021. aasta algusest on töötajad soovitanud kaksikutel leida rohkem vastaspooli, kes aitaksid Gemini ja tema kliente isoleerida, kui Genesis peaks kunagi hätta sattuma, ütles asjaga kursis olev inimene. Seda ei juhtunud kunagi, osaliselt seetõttu, et osutus keeruliseks leida teisi vastaspooli, kes vastaksid Gemini riski- ja regulatiivsetele nõuetele, ütles isik, kellel pole õigust avalikult rääkida. Gemini keeldus kommenteerimast oma mitmekesistamise plaane Earni vastaspoolte jaoks.
Enne Earni toote oma veebisaidilt eemaldamist ütles Gemini, et Earnis (st Genesises) akrediteeritud laenuvõtjaid kontrolliti meie riskijuhtimise raamistiku kaudu, mis vaatab läbi meie partnerite tagatise haldamise protsessi. Ettevõte ütles ka, et vaatas perioodiliselt läbi oma partnerite rahavood, bilansi ja finantsaruanded.
Winklevoss Faithfulil on Genesis Halt'is suur probleem
Septembriks olid kaks suurt krüptofirmat Celsius ja Voyager Digital pankrotti läinud; BlockFi, laenuvarustus, millesse Winklevosse investeerisid, oli pankrotti minemas; ja kunagine õitsev tööstus tundus olevat surnud.
Ajalehe Information eelmisel nädalal avaldatud aruande kohaselt otsustasid kaksikud Earni toote sel kuul ametlikult lõpetada, kuid see tähendas Genesisega läbirääkimisi ja välja mõtlemist, mis oleks tõenäoliselt olnud aeganõudev plaan kontode lahtivõtmiseks ja raha tagastamiseks. klientidele. Kaksikud keeldusid Bloombergi küsimuse peale aruannet arutamast.
Limbos
Avalikult turustasid Kaksikud endiselt Earni ja seisid toote taga. Seejärel, novembris, šokeeris Sam Bankman-Friedi FTX-impeerium krüptomaailma, esitades pankrotiavalduse.
Gemini Earni kliendid on sellest ajast peale jäänud teadmatusse.
Alguses soovitasid Winklevossi kaksikud Earni klientidelt kannatlikkust ja lubasid teha Genesisega koostööd, et nende raha tagasi saada. Nüüd on olukord muutunud koledaks rüselemiseks.
Cameron Winklevoss süüdistas oma viimases 10. jaanuari kirjas Silbertit, tema ettevõtet Digital Currency Group ja selle üksust Genesis Genesise finantsseisundi korduvas valeandmete esitamises. 2. jaanuaril kritiseeris Winklevoss Silbertit eraldi avalikus kirjas "pahauskse müügitaktika" ja raha segamise eest DCG-s.
Vastuseks varasemale kirjale ütles Silbert säutsus, et DCG edastas ettepaneku vaidluse lahendamiseks Winklevossi nõunikele 29. detsembril, kuid ei saanud vastust.
Mis edasi saab, on igaühe enda arvata. Kuid keset näpuga näitamist ja etteheiteid on selge: süüdistada on palju.
Kaksikud soovitasid Gemini turunduse kaudu, et teenimiskontod sarnanevad FDIC-ga kindlustatud säästukontodega, kuid palju kõrgemate intressimääradega. Genesis, pingutades end üle, tehes riskantseid laene (näiteks praegu pankrotti läinud Three Arrowsile) teiste inimeste rahaga. Ja muidugi teenige kasutajaid ise, ignoreerides väga reaalset võimalust, et nad võivad kogu oma raha kaotada.
Kaksikute kasutajatel on kõrini. Üks võtab vastu Winklevossi kaksikud
Gemini kliendid võivad silmitsi seista aastatepikkuse ebakindlusega. Erinevalt pangahoiustajatest peetakse Earni kasutajaid Genesise pankroti korral tagatiseta võlausaldajateks. Eelmisel nädalal otsustas pankrotikohtunik, et Celsiusele kuulusid mündid, mille kliendid krüptolaenuandja intressikandvatele kontodele deponeerisid. Samal ajal pole investorid, kelle raha 2014. aastal krüptobörsi krahhi ajal kinni jäid Mt. Goxile, veel raha näinud.
Praegu jäävad Earni kliendid oma kaebusi Redditis, Telegramis ja muudel veebiplatvormidel hooldama. Mõned on esitanud Kaksikute vastu ühishagi, samas kui paljud teised on pöördunud vahekohtu poole.
Mis puutub Winklevossi kaksikutesse, siis näib, et neil on piisavalt ressursse, kui nad otsustavad Kaksikud tagasi hoida.
Nende varajaste Bitcoini investeeringute taga on Bloombergi andmetel praegu nende väärtus peaaegu 6 miljardit dollarit. Neile kuulub 70% Geminist, millest loodetakse tänavu veel mitusada miljonit tulu, ütles asjaga kursis olev isik, kes palus anonüümsust, kuna teave on privaatne. Kaksikud keeldusid kommenteerimast oma finantsseisu ega kaksikute osalust.
Nad asutasid New Yorgis asuva Gemini 2014. aastal, keskendudes rangele eeskirjadest kinnipidamisele ja nõuetele vastavusele – hoiak, mis võis neid kaitsta kõige hullemate krüptoülesannete eest, isegi kui see tõenäoliselt pidurdas kasvu, kui välismaised börsid õitsesid.
"Nad mängivad pikka mängu," ütles Duke'i ülikooli finantsprofessor Campbell Harvey. „Sageli kaasneb uute uuendustega raputus. Vigased mudelid kustutatakse, riskijuhtimise tavasid täiustatakse ja ilmnevad mõned selged võitjad.
Sellest hoolimata on teenimiskriis jätnud Kaksikud oluliselt vähenenud maailmaturul palju vähenenud mängijaks.
Suured lootused
Aastal 2020 ütles Tyler Winklevoss, et Bitcoin ulatub 500,000 60 dollarini, samas kui ta võrdles dollarit tualettpaberiga. Bitcoini hind on sellest ajast peale kukkunud, langedes enam kui 16,800% umbes XNUMX XNUMX dollarile, samas kui krüptovaluutaturu koguväärtus on veelgi langenud.
Kui ülemaailmne rivaal Binance on viimastel kuudel võimu tugevdanud, on Gemini kliente kaotanud. Kunagi pole üks suurimaid börse, selle osakaal globaalses krüptokaubanduses on kahanenud 0.16%-ni aastatagusest 0.45%-st, selgub uurija CryptoCompare'i koostatud andmetest.
Kaksikud teatasid, et koondavad juunis kulude vähendamiseks 10% töötajatest. Sel kuul teatas Bloomberg, et Gemini tegevjuht Noah Perlman lahkus ettevõttest. See on terav kontrast peamiste päevadega, mil kaksikud kogusid 400. aasta lõpus 2021 miljonit dollarit, mis andis Kaksikute väärtuseks rohkem kui 7 miljardit dollarit.
"Winkle-brosid peavad kaaluma kompromissi selle vahel, kui palju nad hoolivad oma tulevasest mainest ja nende rahalistest kohustustest," ütles Austini Texase ülikooli finantsprofessor John Griffin. "Suur osa sellest võib sõltuda sellest, kui sügaval on nende taskud väljaspool krüptovarasid."
Terminali tellijatele: uusimad krüptoturu hinnad saidilt CRYP ja suurimad krüptouudised saidilt TOP CRYPTO.
– Vildana Hajrici ja Kenneth Hughesi abiga.
Enim loetud Bloombergi Businessweekist
© 2023 Bloomberg LP
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/crypto-meltdown-leaves-winklevoss-twins-200131222.html