Sino Global Capital, üks Aasia suurimaid ja tuntumaid krüptoinvestoriid eesotsas Matthew Grahamiga, tweeted sel nädalal avalduse, et selle "otsene kokkupuude FTX-vahetusega piirdus keskmised seitse numbrit vahi all."
Avalduse sõnastus jätab lahtiseks küsimuse, kui suur võib olla ettevõtte kaudne kokkupuude – sealhulgas digitaalsete žetoonide portfell, mis oli selle aasta alguses 129 miljonit dollarit. investori dokumendid; paljud neist märkidest, sealhulgas Solana plokiahela SOL, olid nende seas, millega tihedalt seotud Sam Bankman-Fried, kunagine miljardär krüpto-vihistaja, kellest sai paaria, kes juhtis FTX-i.
Täiendavat kontrolli ajendab praegu a liumekk – postitati avalikule veebisaidile, kuid asjaga kursis olev isik kinnitas selle autentseks –, et Sino oli selle aasta alguses investorite juurde ostnud, kui kaasas krüptoinvesteeringufondi, eesmärgiga koguda $ 200 miljonit.
FTX-i kirjeldati slaidipaketis kui "partnerit" raha kogumisel, millel on potentsiaal avada "märkimisväärne strateegiline väärtus". Jaanuari seisuga oli fond kaasanud juba 90 miljonit dollarit, ankurinvestoriks oli FTX.
Sino, püüdes turustada oma investeerimiskogemust, lisas üksikasjaliku nimekirja oma investeeringutest – umbes 129 miljonit dollarit turuväärtusega investeeringuid. Nende hulka kuulusid Solana natiivsed SOL-märgid koos seerumi (SRM), kaartide (MAPS), hapniku (OXY) ja Jet Protocoliga (JET).
Kõigi nende žetoonide hind on langenud 80% või rohkem, kuna Bankman-Friedi krüptoimpeerium avanes, sealhulgas hiljutine FTX pankrot.
Ei ole selge, kas Sino omab endiselt žetoone, mis moodustasid jaanuari seisuga varalise kauplemisportfelli, või kui palju uus fond praegu haldab või mida fond omab. CoinDesk ei saanud hankida hiljutisi dokumente fondi tootluse või praeguse portfelli kohta.
Juhul, kui investeeringuid ei ole likvideeritud, võib muret tekitada see, et see väike väärtus, mis žetoonidest alles on jäänud, võib veelgi väheneda, kui Sino kolib need maha; žetoonidega kaubeldakse nii vähe, et tõenäoliselt ei leidu praeguse, niigi madalseisva hinnaga ostjaid piisavalt.
"Kõigi žetoonide müümiseks pole piisavalt likviidsust," ütles DappRadari plokiahela analüütik Sara Gherghelas. "Müük võib olla võimalik, kui meeskond kasutab vajaliku likviidsuse tagamiseks mõnda oma žetoonist. Kui see juhtub, põhjustab see hinna drastilise languse.
Liquid Value I fond oli veeres välja 2021. aasta lõpus pullituru maania haripunktis, eesmärgiga suurendada 200 miljonit dollarit. See oli esimene kord, kui Sino, kes varem oli investeerinud peamiselt ainult põhikapitalina, pöördus ametlikus fondivahendis väliskapitali poole.
Fond ei olnud jaeinvestoritele avalikult kättesaadav, selle asemel osteti suure netoväärtusega üksikisikutele.
Vastavalt ühele teabele oli Bankman-Fried ise kaudne investor Liquid Value I fondi täispartnerisse oma kauplemisfirma Alameda Research ja üksuse nimega Alameda Ventures kaudu. USA väärtpaberi- ja börsikomisjoni (SEC) avaldus veebruaris.
Sino Global kirjeldas oma peamiste investeeringute hulgas ka 6.8 miljoni dollari suurust varade portfelli, mille turuhinda ei olnud. Nende hulka kuulusid osalused FTX-is ja selle Ameerika harus, FTX.US.
Slaidiplatvorm ei ütle täpselt, milliseid investeeringuid uude fondi tehakse, kuid see ütleb, et "likviidse väärtuse fondil võiksin olla sarnane jaotus" kui Sino omandatud investeeringud.
Liquid Value Fund I on praegu aktiivne, vastavalt Kaimanisaarte fondikataloogile, registreerimiskuupäevaga september 2021.
Ettevõtte peanõunik ja investorsuhete juht Patrick Loney vastas CoinDeski e-kirjale, milles soovis kommenteerida Liquid Value I fondi, öeldes, et saab varsti tagasi. Ta saatis strateegiajuhi Mona Hamdy.
Hamdy ütles pärast selle loo avaldamist e-kirjas, et välisel investeerimisfondil ei ole positsioone, mis on sarnased slaiditekil kirjeldatud põhiosalustega. Ta ütles, et fondi investeerimistegevuses on suur fookus olnud infrastruktuuril ja mängudel.
Kui Liquid Value Fund I sümboolsed investeeringute valikud oleksid sarnased valikutega, mida Sino oma investeerimisportfelli osas tegi, võib see olla fondi jaoks halb märk – kuna sarnaselt varalise portfelli puhul on paljud fondi hinnad. need märgid on sel aastal järsult langenud.
CoinGecko andmed näitavad, et MAPS-i, OXY-i ja JET-iga kaubeldakse digitaalsete varade turgudel väga vähe – igapäevane kauplemismaht on alla 250,000 XNUMX dollari.
Unizeni uuringute ja analüütika juht Ajay Dhingra ütles, et "Kui keegi täidab 1 miljoni MAPSi suuruse turumüügitellimuse, võib see hõlpsalt hävitada ostupoolsed raamatud 25–30% nihkega."
Investorid pühiti välja?
Sino ütles oma sel nädalal avaldatud avalduses, et "Usaldasime FTX-i, et see on hea näitleja, kes on pühendunud tööstuse edasiviimisele" ja et "Me kahetseme sügavalt seda valesti valitud usaldust."
"Sino Global Capital toimib tavapäraselt ja jätkab investeerimist fondina," seisab avalduses. "Fondiinvesteeringud on ökosüsteemides tasakaalustatud ja me ei kasuta finantsvõimendust ega lühiajalisi kauplemisstrateegiaid."
Kuid algtasemel olid fondi enda strateegia ja toimingud FTX-iga nii tihedalt seotud, et isegi kui mitte arvestada kaotusi, on kiire eraldamine tõenäoliselt keeruline.
Võimalik, et Sino müüs osa osalusi maha, et saada kasumit või vähendada riskipositsiooni. Kuid isegi kui need müüdi enne viimase kahe nädala dramaatilist langust, oleks tootlus küsitav, arvestades selle aasta alguses toimunud hinnalangust krüptoturgudel.
Tom Brady ühendus
Asjaga kursis olev inimene ütles CoinDeskile, et fondi turunduse põhisammas oli sidemete loomine FTX-i ja Bankman-Friedega.
Bankman-Friedi nimi ja FTX-i logo olid jaanuari slaiditekil silmapaistval kohal.
Samuti reklaamiti FTX-i "kiiresti kasvavat kaubamärgi tuntust USA-s Miami Heat Arena, MLB ja tähtsportlaste, sealhulgas Tom Brady, Steph Curry ja Lewis Hamiltoni kõrgetasemelise sponsorluse kaudu."
Algselt pidi Sino Graham sel nädalal Singapuris investeerimiskonverentsil "digitaalsete varade väljavaateid" käsitlevas paneelis esinema koos FTX-i juhi Matthew Helleriga.
Läbivaadatud päevakord näitas, et kaks meest võeti hiljem paneelist välja.
UUENDAMINE (19. november, 20:52 UTC): Lisab kommentaari kasutajalt Mona Hamdy, Sino strateegiajuht.
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/crypto-fund-sino-global-had-234229017.html