Krüptoõnnetus: milliseid nakkavaid ohte võib Celsius, Three Arrows endaga kaasa tuua? Siin on, mida vaadata

Vahepeal keerlesid kuulujutud võimalikust stressist mõjukas riskifondis Three Arrows Capital pärast ebamäärast piiksuma teisipäeva hilisõhtul selle asutajalt Zhu Sult, kes kirjutas, et "me suhtleme asjaomaste osapooltega ja oleme täielikult pühendunud selle lahendamisele."

Kolmapäeval, teatas Block et Three Arrows on "väljamõtlemas, kuidas laenuandjatele ja teistele osapooltele tagasi maksta pärast seda, kui selle ruumi kõrgeima taseme laenufirmad likvideerisid." 

Olulise tegijana ja ühe kõrgeima profiiliga riskifondina krüptovaldkonnas valitses Three Arrows märtsis hinnanguliselt 10 miljardi dollari väärtuses varasid, vahendab Bloomberg, viidates Nanseni andmetele. Samuti kuulus ettevõttele rohkem kui 6% halltoonide Bitcoin Trust'ist
GBTC,
-2.09%,
2020. aasta detsembri seisuga maailma suurim bitcoini fond, selgub regulatiivsest dokumendist.

Loe: Krüptokrahhi süvenedes on siin neli märki, mis halvim võib veel ees olla

Rahutus on suurendanud survet kõige populaarsemale krüptovaluutale bitcoinile, mis kaupleb peaaegu 70% madalamal kui novembris oma kõigi aegade kõrgeim hind, kuigi kolmapäeval ilmnes väike taastumine pärast seda, kui Föderaalreserv teatas. tõsta oma baasintressimäära aastal oma suurimat intressitõusu alates 1994. Bitcoin
BTCUSD,
-2.35%
kaubeldi hiljuti umbes 22,487 1.2 dollariga, mis on viimase 24 tunni jooksul XNUMX% rohkem. 

Ja see kõik toimub kuu aega pärast seda plokiahela Terra kokkuvarisemine, mis kõigutas osa investorite usaldust tärkava krüptotööstuse vastu. 

Mõned turuosalised on nüüd mures nakkavate riskide pärast, mida Celsius ja Three Arrows Capital võivad kujutada kogu krüptoturule, kui halvima stsenaariumi korral peaksid ettevõtted muutuma maksejõuetuks. 

Su ja Celsiuse esindajad ei vastanud kommentaaride päringutele. 

Muud laenuplatvormid testitud riskijuhtimise osas

Investorid jälgivad tähelepanelikult Celsiuse eakaaslaste, näiteks krüptolaenuplatvormide BlockFi ja Nexo, olukorda. 

Sellised platvormid võimaldavad investoritel oma krüptovaluutasid hoiustada ja teenida äärmiselt kõrget tootlust. Celsiuse järgi võivad tarbijad saada väidetavalt kuni 18.6% krediidi kulukuse aastamäära, samal ajal kui enamik kõrge tootlusega säästukontosid on USA dollarites. pakkuda aasta protsenti tootlust Bankrate'i andmetel lähemal 1% või vähem. 

Krüptolaenuplatvormid on "võidelnud selle nimel, et saada jaeklientidele parimaid võimalikke pakkumisi, et need kiiresti kaasata," ütles Wave Financiali tegevjuht David Siemer intervjuus. Kuna ettevõtted püüdlesid jaeklientidele suurema tootluse nimel, oli "ainus viis seda teha, kui just riskikapitali rahast ei pääse, teha pidevalt riskantsemaid ja riskantsemaid panuseid," ütles Siemer.  

"Paljud inimesed, kes on seda tüüpi institutsionaalsete laenuandjate juurde võtnud, võivad nüüd minna ja lunastada," ütles Dexterity Capitali asutajapartner Michael Safai intervjuus. 

Celsiuse konkurendi krüptofinantsteenuste platvormi Abra tegevjuhi Bill Barhydti sõnul testitakse krüptolaenu andvaid ettevõtteid nende riskijuhtimisvõime osas.

"Tavaliselt, kui teil on väljamakseid, on põhjuseks laenuandja kestus ebakõla," ütles Barhydt, viidates Celsiuse olukorra võimalikele põhjustele. „Kestus ei vasta teie laenu keskmisele kestusele ja selle vahel, kui kaua kulub teie klientide jaoks väljamakse menetlemiseks. Ja kui need kaks ei sobi, peate väljavõtmise lõpetama, sest teil tekib probleem, "ütles ta. 

Pärast seda, kui Celsius teatas oma kontode külmutamisest pühapäeval, Zac Prince, konkureeriva krüptolaenuandja BlockFi tegevjuht, tweeted veenda klientidele, et "kõik @BlockFi tooted ja teenused töötavad jätkuvalt normaalselt."

Kuid esmaspäeval ütles BlockFi, et see nii läheb kaldkriips umbes 20% oma tööjõust, kuna kiiresti muutuv makromajanduslik keskkond mõjutab ettevõtte kasvutempot.

Vastuseks turu tähelepanule BlockFi institutsionaalse äriosakond säutsus kolmapäev "Võime kinnitada, et säilitame oma äritegevuses range, kaalutletud ja ennetava lähenemisviisi riskijuhtimisele. See hõlmab riskide juhtimist, mis võivad tekkida iga üksiku kliendi poolt. 

"Meie kliendikogemus on muutumatu ja klientide raha on kaitstud," see lisas.

Teine krüptolaenuandja Nexo tweeted Kolmapäeval, et sellel on Three Arrows Capitalis 0 dollarit. Nexo on alati teistest eristanud kui väga konservatiivne laenuandja, kellel on range riskijuhtimine ja ranged ületagatise nõuded, sõltumata laenuvõtja mainest. 

Turgu juhtiv süsteemne kokkupuude

Kui investorid lunastavad raha krüptolaenuandjate juures, "peavad laenuandjad laenu tagasi kutsuma inimestele, kellele nad raha laenasid," ütles Dexterity's Safai. „Pikemas perspektiivis tähendab see väiksemat mahtu börsidel, sest seal on vähem krediiti ja kaubeldavaid varasid. Ja see on lihtsalt üldiselt halb uudis. 

Siemeri sõnul võivad mõned kõrge tootlusega tooteid pakkuvad jaemüügibörsid olla eriti ohus, kui nad on laenanud oma raha sellistele ettevõtetele nagu Three Arrows.

Samal ajal võivad Siemeri sõnul olla ka mõned krüptoriskifondid, "mis on nüüd selle kõigega läbi põimunud, kuna nad laenavad oma varasid Celsiusele või paigutavad sinna varasid". 

"See on süsteemne kokkupuude ja see on see, mis praegu turgu juhib. Lihtsalt tundub, et keegi ei tea enam, kes on vastaspool. Nii et kõik võtavad varad tagasi,” ütles Siemer. 

Bitcoini, eetri müügid

Safai sõnul on paanika mõjutanud ka bitcoini ja eetri hinda. "Oleme juba näinud bitcoini ja eetri märkimisväärset väljavoolu, sest need on kõige likviidsemad. Ja kui inimesed üritavad oma positsioonilt põgeneda, tahavad nad pääseda kõige likviidsemale turule, et saada parimaid hindu, ”ütles Safai. 

Bitcoin ja eeter
ETHUSD,
-5.12%
jäi kolmapäeval alla mitme väiksema turukapitalisatsiooniga mündi, näiteks XRP
XRPUSD,
-3.19%,
Solana
SOLUSD,
-0.98%
ja Polkadot
DOTUSD,
-5.86%.
 

Institutsionaalsed huvid 

Wave Financiali Siemeri sõnul võivad Terra kokkuvarisemine ja hiljutised spekulatsioonid Celsiuse ja Three Arrowsi ümber mõjutada institutsionaalsete investorite usaldust krüptoruumi vastu. "Ma arvan kindlasti, et see lükkab kõik vähemalt aasta võrra tagasi," ütles ta.

ProChain Capitali president ja kaasasutaja David D. Tawil on teistsugusel arvamusel. Ta ütles, et krüptokrahh võib meelitada ligi traditsioonilisest finantssektorist pärit investoreid.

Institutsionaalse investori jaoks "krüpto elab seda kohutavat aega, eeldades, et tegemist on palju rohkem tehnilise müügiga, võiksin minna edasi ja investeerida heade hindadega," ütles Tawil.  

Loe ka: Bitcoini pull Michael Saylor ütleb, et hiljutine langus on "absoluutselt" ostuvõimalus

Loodav regulatsioon

Mõned krüptotööstuses osalejad ootavad rangemaid eeskirju.

Tawil ütles, et seadusandjatel ja reguleerivatel asutustel on krüpto üldiselt juba peas ringi käinud. „Mida nad peaksid tegema Celsiuse hoiustajatega? Kas nad peaksid end ekslikult lohutama samamoodi, nagu nad pankadesse raha hoiutavad? Või millist teavet peaks nende ettevõtete kohta avaldama? Tawil ütles.

Rohkem: SECi juht Gensler ütleb, et krüptokrahh on tõstnud esile vajaduse reguleerimise järele

Celsiuse veebisaidi andmetel on sellel 1.7 miljonit klienti. Kuigi selle arvu kohta pole täiendavaid tõendeid, kuna platvorm peatab klientide jaoks raha väljavõtmise, on see Siemeri sõnul [Gary] Gensleri unistus. Nüüd on USA väärtpaberi- ja börsikomisjoni esimehel "see täiuslik juhtumiuuring miljonist jaeinvestorist, keda see must kast, peaaegu institutsioon, mis ei olnud rangelt reguleeritud ja mis tegutses pangana, petta," ütles Siemer.