Krüpto-CEX-id vs. HEX-id vs. DEX-id – crypto.news

Krüpto-CEX-id on tsentraliseeritud börsid, samas kui DEX-id on detsentraliseeritud börsid. HEX-id on CEX-ide ja DEX-ide hübriidsed krüptovahetused. Need toimivad digitaalsete varade turuplatsidena, kuid erinevad peamiselt oma juhtimise poolest, kus DEX-e juhitakse kasutajatevahelise konsensuse alusel, samas kui CEX-id toetuvad tsentraliseeritud juhtimisele. Juhtimisstruktuuri erinevuse tõttu on börside funktsionaalsus suuresti mõjutatud, kusjuures mitmed muud tunnused kolme tüüpi börside vahel muutuvad väga eristuvaks.

Kuigi esimene kaasaegne krüptovaluuta Bitcoin muudeti võrdõigustehinguteks (P2P), käivitati krüptobörsid, et pakkuda rohkem selle ja muude müntidega seotud teenuseid. Need vahetused on krüptoruumis vajalikud, et võimaldada digitaalsete varade vahetamise nõuetekohast funktsionaalsust. Need toimivad likviidsuse allikatena ja võimaldavad kasutajatel luua usaldusväärsuse.

CEX-ides registreeritakse tellimused tellimusraamatutes, kus esitajate ja vastuvõtjate tellimused viiakse vastavusse vastavalt hinnale, millega nad on nõus kaubeldama. Seevastu DEX-id kasutavad likviidsuskogumeid, kus igaüks saab toetatud varade likviidsust mis tahes proportsioonis lisada või eemaldada, kuid hind võib erineda vastavalt eelseadistatud hinnavõrrandile.

Need börsid pakuvad erinevaid krüptoteenuseid, mille jaoks on vaja neid uurida, et mõista, kuidas need erinevad ja millised on paremad. Allpool on rohkem teavet CEX-ide, HEX-ide ja DEX-ide võrdlemise kohta.

Miks on krüptoruumis krüptovahetusi vaja?

Krüptovaluutavahetused tagavad krüptokaubanduse tõrgeteta toimimise. Nad pakuvad ka tugiteenuseid, nagu masside harimine krüptode kasutamise kohta. Siin on mõned börside rollid krüptoruumis.

• Need hõlbustavad krüptodega kauplemist üksikisikute vahel.
• Nad pakuvad tugiteenuseid, nagu krüptoharidus ja tehniline nõustamine.
• Nad pakuvad erinevaid krüptokauplemisvõimalusi peale P2P-kauplemise. Näiteks pakuvad mõned krüptobörsid, nagu Binance ja BitMEX, krüptoderivaate, mis on soovitavad kogenud kauplejatele, kes soovivad teenida rohkem kasumit.
• Nad pakuvad turvalisi ja usaldusväärseid krüptotehinguid. Oletame, et kaupleja soovib likvideerida üle 10 miljoni dollari väärtuses Bitcoine ja ta ei tea kauplejat, kes tahaks neid sama hinnaga võtta; krüptovahetus (CEX) võib turutegija ja võtja sobitada ning vahetust läbi viia usaldusel. Samuti võib DEX lasta turutegijal (müügitellimuse esitanud kauplejal) mündid oma likviidsusfondi kaudu likvideerida.
• Need pakuvad krüptotehingutes täiendavat turvalisust ja mõned pakuvad isegi kindlustusteenuseid teatud kauplemisvõimaluste jaoks.
• Nad pakuvad uuenduslikke meetodeid krüptovarade passiivseks teenimiseks. Mõned börsid, nagu Binance ja Uniswap, võimaldavad kasutajatel passiivselt teenida oma krüptoosaluse panuse või likviidsuse kaevandamise kaudu. Teised võimaldavad kasutajatel Yield Farminguga teenida.

Sissejuhatus CEX-idesse

CEX on krüptovahetus, mida haldab ja juhib keskasutus. Nende juhtimisstruktuur on enamasti sarnane ettevõtetega, kus domineerivad ühised ametinimetused, nagu tegevjuhid, finantsjuhid, tehnoloogiadirektorid ja muu selline. Need vahetused on krüptoruumis kõige levinumad, kuna need olid esmaesitletud vahetuste iteratsioonid.

Need vahetused erinevad vastavalt nende juhtimismeeskondadele, kuid on mõnes aspektis sarnased. Tsentraliseeritud krüptovahetuste ühised atribuudid on järgmised:

• Tsentraliseeritud võimustruktuur
• Vähem krüptovarasid
• Vastab eeskirjadele
• Ühildub AML/KYC protokollidega
• See toetab mitmeid kauplemisvõimalusi
• Suure likviidsusega
• Varade hinnad on turuga sarnased

Mõned näited olulistest CEX-idest krüptoruumis on järgmised:

Sissejuhatus DEX-idesse

DEX-id on krüptoruumi uusimate uuenduste hulgas. Need tulid aastaid pärast CEX-e, kusjuures kõige varasemad käivitati 2017. aastal, enamik aga 2020. aastal (DeFi aasta). Nad on seotud peamiselt DeFi-ga, kuna peaaegu kõik nende teenused põhinevad finantssektori detsentraliseerimise edendamisel. Neid iseloomustab detsentraliseeritud valitsemine, kus peamisi otsustusprotsesse juhivad nende detsentraliseeritud autonoomsed organisatsioonid (DAO).

Nendel börsidel on natiivsed märgid, mis on nende kasulikkuse ja juhtimismärgid. Mõnel DEX-il võib aga olla erinev dünaamika, kui juhtimistunnus ei ole sama, mis utiliidi tunnus. Nende juhtimine on aga sarnane selle poolest, et hääletusprotsessis kasutatakse juhtimismärke. 

Allpool on mõned krüpto-DEX-ide tavalised atribuudid

• Neil on detsentraliseeritud juhtimisstruktuurid, kus otsuste tegemine põhineb konsensusel.
• Nad toetavad suuri koguseid krüptosid, mille valib nende kasutajabaas.
• Vaevalt on need eeskirjadega kooskõlas, kuna võitlevad tsentraliseeritud kontrollide vastu
• Enamikul neist, nagu Uniswap ja PancakeSwap, puuduvad AML/KYC üksikasjad
• Neil on passiivseks teenimiseks palju viise
• Nende tasud on madalad, mõned näiteks 1-tollised ei võta tasusid
• Varade hinnad varieeruvad olenevalt likviidsuskogumi eelseadistatud võrranditest ja saadaolevast likviidsusest.
• DEX-ides hoitavad varad kuuluvad kasutajatele, kuna igal kettisisesel rahakotil on kordumatud ja privaatsed võtmed.

Mõned kõige populaarsemad krüpto-DEX-id on järgmised:

Sissejuhatus hübriidkrüptovahetustesse (HEX)

Krüpto-HEX on krüptovahetus, mis on CEX-i ja DEX-i hübriid. Nad praktiseerivad pooltsentraliseeritud juhtimist, et lahendada mastaapsuse probleemid, mis seavad väljakutse enamikule krüpto-DEX-idele. HEX-e iseloomustab vastuvõtutasude ja gaasitasude puudumine.

See krüptovahetuste iteratsioon põhineb CEX-ide ja DEX-ide puudustel. DEX-ides on kasutajatel täielik kontroll oma vahendite ja muude vahetusfunktsioonide üle. Ka HEX-id püüavad seda funktsiooni lisada. HEX-ide üks peamisi eesmärke on lahendada mõnedel DEX-idel ja enamikul CEX-idel esinevad kõrged tasud.

Mõned kõige populaarsemad krüpto-HEX-id hõlmavad

• Qurrexi hübriidvahetus
• Eidoo Hybrid Exhcnage
• Legolase hübriidvahetus

Millised on hübriidbörside eelised?

• Lahendab nii CEX-i kui ka DEX-i puudusi
• Säilitab kasutajate privaatsuse turvalisuse, järgides samal ajal eeskirjade järgimist
• See pakub krüptoturuga sarnaseid teenuseid, näiteks varade hindu
• Toetab detsentraliseerimist tagasihoidlikule tasemele, näiteks kasutajatel on täielik kontroll oma raha üle
• Nad teevad kiireid ja läbipaistvaid tehinguid.

Erinevused CEX-i, HEX-i ja DEX-i vahel

Allpool on mõned olulised erinevused CEX-ide, HEX-ide ja DEX-ide vahel krüptoruumis.

Arhitektuur

CEX-idel ja HEX-idel on tavaliselt kasutajaliidesed, mis on DEX-idega võrreldes lihtsad. Enamasti on DEX-idel liiga palju funktsioone, mille tulemuseks on keerukad kasutajaliidesed, milles nii uutel kui ka kogenud kasutajatel võib olla raske navigeerida.

Juhtimine

Krüpto-CEX-id toetuvad valitsemisel keskasutustele ja isikutele, kellel on kõrged auastmed. Neid vahetusi juhitakse nii, nagu need peamised võimud õigeks peavad. Samuti ei keskendu nad palju kasutajatele, mis põhjustab selliseid juhtumeid nagu tehingute keelud ja viivitused. Samuti võivad nad blokeerida mitme riigi juurdepääsu oma teenustele, nagu Binance.com ja USA/Hiina turgudel.

HEX-e hallatakse osaliselt DEX-ide ja CEX-idena. Neil on teatav detsentraliseerituse ja tsentraliseerituse tase. Need vahetused erinevad vastavalt nende juhile ja võivad võimaldada kasutajatel osaleda teatud otsustusprotsessides, kuid mitte teistes.

DEX-idel on selles atribuudis hedge. Need võimaldavad kasutajatel hääletada selle üle, kuidas nad soovivad börsi juhtimist. Siiski peab kasutaja olema osa oma DAO-dest, et osaleda juhtimisprotsessides. Need on paremad kui CEX-id ja HEX-id, kuna kellelgi ei saa nende kasutamist blokeerida ega nende kontosid keelata või peatada.

Likviidsus

HEX-id ja CEX-id on sellel rindel paremad kui DEX-id, kuna neil on enamasti suurem likviidsus. Seetõttu ei kehti nende ülehinnatud varade ja kõrvalekallete tõttu. Libisemine juhtub siis, kui vara müüakse likviidsuse puudumise tõttu loetletust kõrgema hinnaga.

DEX-idel puudub likviidsus, kuna nad tegelevad paljude varadega, sealhulgas kõige vähem tuntud žetoonidega. Nad püüavad seda probleemi lahendada, võttes kasutusele likviidsuse kogumise meetodid, nagu likviidsuse kaevandamine, panustamine ja saagikasvatamine. Teised kasutavad DEX-i koondajaid. CEX-ide tasemeni jõudmisest on nad aga likviidsuse mõttes veel kaugel.

Varade hinnad

CEX-id ja HEX-id kasutavad tellimusraamatuid, kus tegija loetleb teatud hinnaga müüdava vara ja saab vastuvõtja, kes soovib seda sama hinnaga osta. Seetõttu jäävad varade hinnad turul peaaegu samaks.

DEX-ides dikteerivad varade hinna saadaolev likviidsus ja hinna kujunemise arvutamiseks kasutatav matemaatiline võrrand. Samuti võivad tekkida libisemised, mille tulemuseks on varadega kauplemine turust väga erinevate hindadega.

Toetatud varad

CEX-idel on toetatavate varade loendid väiksemad, kuna nad otsivad kõige turvalisemaid varasid. Kasutajad ei saa sageli kõiki varasid, mida nad soovivad kaubelda, kuna nendega konsulteeritakse uute varade noteerimisel harva.

HEX-id võivad erineda CEX-idest selle poolest, et nad paluvad kasutajatel teha ettepaneku varade kohta, mida nad soovivad noteerida. Siiski on neil ka väiksemad nimekirjad kui DEX-idel, kuna nende juhid ei pea aktsepteerima kõiki pakutud varasid.

Teisest küljest on DEX-idel eelis nii CEX-i kui ka HEX-i ees, kuna neil on pikad varade nimekirjad. Teised, nagu Uniswap ja Pancakeswap, võimaldavad oma kasutajatel kauplemiseks oma kohandatud varasid lisada. Seega on kasutajatel piiramatud valikud, millega kaubelda.

Pakutavad teenused ja kauplemisvõimalused

CEX-idel ja HEX-idel on rohkem kauplemisvõimalusi ja paremaid teenuseid kui DEX-idel, kuna enamikku nende tegevustest juhitakse mikrotasandil. Seetõttu saavad kasutajad juurdepääsu kauplemisvõimalustele, nagu tuletisinstrumentide turud, mis pole enamikus DEX-ides levinud. Samuti pakuvad HEX-id ja CEX-id paremat klienditeenindust kui DEX-id.

Varade detsentraliseerimine ja omandiõigus

Kui rääkida detsentraliseerimisest, on DEX-id parimad. Need võimaldavad kasutajal dikteerida, kuidas antud platvorme juhitakse või kuidas neid ümber kujundatakse. Erinevalt HEX-ist ja CEX-ist võimaldavad need kasutajatel oma varade üle täielikult hooldada.

HEX-id on selles aspektis ka pisut paremad kui CEX-id, kuigi mitte nii head kui DEX-id. Need võimaldavad oma kasutajatel osaleda teatud otsustusprotsessides, kuigi mitte kõik. Erinevalt CEX-idest võimaldavad need kasutajatel oma varade üle täielikult hoida.

CEX-e haldavad organid, mis kontrollivad kõiki esmaseid juhtimisvajadusi. Nad kaasavad harva oma kasutajaid otsustusprotsessidesse ja kui nad seda teevad, on see pigem soovituste seanss. Samuti ei paku nad privaatvõtmeid ahelas hoitavatele vahenditele. Tehniliselt tähendab see, et kasutajatel ei ole täielikku omandiõigust CEX-idel hoitavatele vahenditele ja nad võivad olla lukustatud tehingutest, mis võivad olla üsna ebamugavad.

TURVALISUS

CEX-id ja HEX-id on DEX-idega võrreldes turvalisemad. Need börsid kontrollivad oma partnereid ja rakendavad kõrgetasemelisi turvameetmeid, nagu 2FA-protokollid ja kauplemiskontode lukustamine pärast paroolivahetust. Need on ka küberründajate enim sihtmärgiks; seetõttu tuleb säilitada range turvalisus.

DEX-id jäävad turvalisuse poolest CEX-i ja HEX-i taha. Neil puuduvad turvafunktsioonid, nagu 2FA autentimine, ja need on tavalised kelmuse lõksud ja kloonimise ohvrid. Seetõttu on neid riskantsem kasutada kui CEX-e. Samuti ei saa võimud sekkuda, kui juhtub märkimisväärne pettus.

Õiguslik vastavus

HEX-id ja CEX-id vastavad rohkem eeskirjadele ja isegi kasutavad AML/KYC-protokolle, et vältida asutustega kokkujooksmist. Samuti tagavad nad, et nad töötavad ainult seal, kus regulaatorid on nendega rahul, näiteks Binance ei paku regulatiivsete probleemide tõttu teenuseid Hiinas ja USA-s.

DEX-id on eeskirjade järgimise osas halvemad. Kuigi see näitab, et nad järgivad krüptode eesmärke (lõpetada valitsuste rahandusega manipuleerimine), on samm väga riskantne. Kelmuse lõksude ja muude petturlike tegevuste korral, mis põhjustavad kahju, 

Kumb on parem, CEX, HEX või DEX?

CEX-id, HEX-id ja DEX-id pakuvad erinevaid teenuseid, mida kasutajad krüptoruumis nii väga vajavad ja teistes ebaõnnestuvad. Siiski ei paku rahuldust mõne põhiteenuse puudumine, näiteks lubamine kasutajatel teha oma rahaga seda, mida nad soovivad. Samuti on krüptokasutajate jaoks oluline tehingute turvalisus.

Kui arvestada krüptovahetuste funktsionaalsust, on DEX-idel eelis CEX-i ja HEX-i ees. Kuigi HEX-id on loodud selleks, et lahendada DEX-i ja CEX-e ümbritsevaid probleeme, on need siiski ebapiisavad, kuna tsentraliseeritud organite juhtimisel võidakse neid muuta ilma nende kasutajate nõusolekuta. HEX-id on sarnased usaldusväärsete kolmandate osapooltega (TTP), mida Satoshi Nakamoto tahtis oma BTC valge raamatu kohaselt likvideerida.

Siiski on DEX-ide kasutamisel kõige parem olla ettevaatlik. Mõned neist on varem kloonitud ja kasutavad kõige populaarsemaid, et vältida piiratud likviidsusest tingitud libisemist ja hilinenud tehinguid. Uurige ka erinevat tüüpi vahetusi, mitte ühte, kuna neil kõigil on erinevad funktsioonid, mis muudavad need konkreetseks otstarbeks sobivaks, mitte muudeks.

Viimane sõna

Krüptovahetused toimivad nagu digitaalsete varade turuplatsid. Need on krüptoruumi olulised tugisambad. Ilma nendeta oleks raske teostada selliseid tegevusi nagu likviidsuse koondamine suurte tehingute jaoks, mis tähendab, et krüptokasutus oleks piiratum.

Samuti võimaldavad need kasutajatel oma krüptovaradest passiivselt teenida panuste, saagikasvatamise, likviidsuse kaevandamise ja loteriide kaudu. Need platvormid erinevad aga vastavalt nende juhtimisele. On detsentraliseeritud, tsentraliseeritud ja hübriidtüüpe. Nad kõik pakuvad erinevaid teenuseid, millest mõned on iga tüübi jaoks ainulaadsed.

Seetõttu peaksid krüptoentusiastid neid uurima. Uurimistöö peaks keskenduma igat tüüpi vahetuse põhijoonte ja parima kasutatava vahetuse kindlakstegemisele. Näiteks juhul, kui kasutaja soovib likviidsuse kaevandamise eest tasu teenida, ei saa ta seda Binance'is otsima minna. selle asemel peaksid nad otsima DEX-e nagu Uniswap.

Lisaks on soovitatav krüptoruumi investeerida ettevaatlikult, kuna sellega kaasnevad riskid. Näiteks võivad HEX-id igal ajal oma juhtimisstiile muuta, CEX-id, nagu MT GOX, kukutasid küberrünnakud ja DEX-id, nagu 1 tolli, on kloonitud. Kõik need sündmused võivad põhjustada ebamugavusi. Samuti on mõned digitaalsed varad liiga spekulatiivsed ja võivad hinnas kokku kukkuda, põhjustades suuri kahjusid.