Krüptokangi strateegia: põhitõed | Algajate õpetus| OKX Akadeemia

 Adam Bloom on sisukirjutaja, taskuhäälingusaatja ja saagikasvataja, kes asub Los Angeleses.

Barbelli strateegiat toetab Nassim Taleb. Siit saate teada, kuidas see töötab ja kuidas seda krüpto jaoks rakendada. 🏋️‍♀️

Kokkuvõtvalt

• Nassim Taleb väidab, et me ei saa kauplemisriski täpselt ennustada ja rohkem andmeid põhjustab tegelikult halvemaid tehinguid
• Sellele tuginedes tähendab tema kangi meetod suure osa portfellist eraldamist madala riskiga varadele, väikese osa kõrge riskiga varadele ja mitte ühegi keskmise riskiga varadele.
• See lähenemine võib krüpto puhul olla mõttekas, kuid sellega kaasnevad nüansid

Alusta kauplemist

Kõik on kõrge riskiga 

Nassim nicholas taleb on aastakümneid uurinud juhuslikkust ja seda, kuidas me püüame seda mõista. Teisisõnu, kuidas me riski hindame (ja kas me oleme selles head)?

Tema põhijäreldus on, et meil pole õrna aimugi, mida me teeme. Tema arvates leiame mustreid seal, kus neid pole. Me teeme ennustusi valede eelduste põhjal. Me püüame mõista asju, mida ei saa mõista, ja me püüame kontrollida asju, mida ei saa kontrollida.

Taleb järeldab veelgi, et mida rohkem me proovime, seda halvemini me teeme. Arvame, et kui pingutame rohkem, loeme rohkem, tarbime rohkem andmeid, rohkem andmeid, rohkem andmeid, saame andmetega üle, neid valdame, mõistame, ennustame ja teenime sellega raha. Vale.

Tegelikult väidab Taleb vastupidist. Mida rohkem andmeid tarbime, seda tõenäolisemalt puutume kokku halva teabega, näeme valesid mustreid ja saadame end valedel eeldustel põhinevasse jäneseauku. 

Nagu Taleb selle sisse ütleb Antifragiilne:

"Rohkem andmeid tähendab võib-olla rohkem teavet, kuid see tähendab ka rohkem valeteavet."

Selle asemel teeb Taleb ettepaneku, et meie kauplemisstrateegia (koos kõige muuga) peaks olema habras. 

Kuidas kaubelda õrnalt

Taleb ütleb, et "antihabras" on "habras" vastand. Kuid enamik meist arvab, et hapra vastand on "tugev". Kui miski on habras, läheb see kergesti katki. Nii et hapra vastand peaks olema midagi, mis ei purune kergesti, eks? Mitte Talebile.

Taleb teeb ettepaneku, et "habras" tähendab midagi, mis muutub vigastuse korral nõrgemaks, nii et vastupidine on "antihabras", midagi, mis muutub vigastuse korral tugevamaks.. 

Lihased töötavad sel viisil. Treenides lõhute oma lihaseid ja need muutuvad tugevamaks. 

Metsad töötavad nii. Kui metsatulekahju puhkeb, puhastab see vana kasvu, annab ruumi uuele kasvule ja kogu mets muutub tugevamaks.

Ka turud toimivad nii. Kui ettevõtted turule sisenevad, kukuvad mõned läbi, teised saavutavad edu ja kogu turg muutub tugevamaks. 

Muidugi töötab see ainult siis, kui vigastus ei ole nii hävitav, et habras olev asi sureb. Mõõdukas metsatulekahju on metsale hea, kuid ainult siis, kui puid jääb pärast kasvama.

Taleb teeb ettepaneku lisada see idee oma portfelli, kasutades kangistrateegiat.

Mis on kangi strateegia?

Talebil on kaks peamist kauplemise põhimõtet:

1. Meie turuennustused on halvad ja andmete analüüsimine muudab need hullemaks, nii et meil pole aimugi, mis juhtuma hakkab
2. Tahame olla habras, nii et kui volatiilsus turule jõuab, siis me mitte ainult ei ela seda üle, vaid ka teenime sellest

Teisisõnu, me ei tea, millal volatiilsus tuleb, aga kui see juhtub, tahame olla valmis sellest kasu saama. Ja kui me jama hakkame, peame ellu jääma.

Taleb väidab, et kangistrateegia võib rahuldada mõlemat vajadust, kui sorteerime kõik potentsiaalsed tehingud vastavalt selle riskitasemele:

• Madal. Kauplejad peavad sularaha ja USA valitsuse võlakirju sageli madala riskitasemeks.
• Keskmine. Sageli näevad nad investeerimisfonde, nagu Vanguard 500, keskmise riskiga.
• Suur. Krüpto, optsioonid, idufirmad ja kiiresti kasvavad tehnoloogiaaktsiaid peetakse tavaliselt kõrge riskiga aktsiateks.

Kangiga kauplemine tähendab „keskmise” kategooria riskidega kokkupuutumise vähendamist. Taleb usub, et neil on piiratud pluss, kuid piiramatu varjukülg, sest meie riskihinnangud on valed. Selles mõttes "Keskmised" riskid ei ole tegelikult keskmised riskid – need on tundmatud riskid, mille tõus on piiratud.

Järgmiseks tähendab kang varade, mida tavaliselt peetakse madala riskitasemega, varumist, näiteks sularaha. Talebi arutluskäik on see, et kuna me ei saa riski täpselt mõõta, peame eeldama, et võime kaotada kõik, mida investeerime. Seetõttu soovitab ta ellujäämiseks soetada piisavalt madala riskiga varasid, mis ka ei juhtuks.

Lõpuks eeldab kangistrateegia agressiivsete ja kõrge riskiga tehingute tegemist – väikese osaga oma portfellist. Need on asümmeetrilised võimalused, sest kui meie kauplemiskraatrid langevad, piirdub meie maksimaalne kahju selle väikese jaotusega. Kui aga tuleb soodne laine, võime selle kinni püüda ja oma kasumit maksimeerida.

Kui see on seadistatud, näeb kangiportfell välja selline:

Taleb võtab selle kokku järgmiselt:

"Antifragilsus on kombinatsioon agressiivsusest ja paranoiast... kaitske end äärmuslike kahjude eest ja laske positiivsetel külgedel... enda eest hoolitseda."

Krüptokangi

Kuhu võiks krüpto sellesse segusse sobida?

 Paar nädalat tagasi avaldasime a blogi kuidas ETH korreleerub S&P 500-ga. ETH kaasas palju rohkem tõusu, aga ka palju volatiilsust (ajalooliselt võttes) kui S&P 500. S&P 500 investeerimisfonde peetakse aga tavaliselt keskmise riskiga – kangistrateegia seisukohast pole see hea. 

Nüüd kaasneb krüptokauplemisega palju suurem risk, kuid ka rohkem plusse. Seistes silmitsi valikuga, kas paigutada osa oma portfellist kas S&P 500 fondi või krüptoraha, soovitaks kangi strateegia omandada väike krüptopositsioon ja S&P 500 fondist eemale hoida. Kuid sellega lugu ei lõpe: kangi sees on kang.

Krüpto on olnud juba mõnda aega ja mõned krüptovarad, nagu BTC ja ETH, on omandanud midagi peaaegu blue chip staatust. Võrdluseks on väiksemate ja uuemate žetoonidega veelgi suurem risk, kuid ka veelgi suurem risk. Kangiga lähenemise rakendamine võib antud juhul tähendada suure osa krüptopositsioonist eraldamist "sinise kiibi" žetoonidele ja väikese osa veelgi suurema riskiga varadele, nagu näiteks altcoinid. 

Kes teab, milline näeb välja järgmine laine?

Surf on üleval.

Alustamine

SEE ARTIKKEL ON ESITATUD AINULT INFORMATSIOONI EESMÄRGIL. SEE ESINDAB AUTORI(TE) VAADEID JA EI ESINDA VAADEIDS OF OKX JA ON NRT KAVANDATUD PAKKUMINE INVESTEERIMIS-, MAKSU- VÕI ÕIGUSNÕU, KAS SEDA EI TOHI LÄHEDA DIGITAALVARA OSTAMISE VÕI MÜÜGI PAKKUMUSEKS. DIGITAALNE OMADUS, SH STABLECOINID, KAASAB KÕRGE RISKIGA, VÕIVAD SUURELT KÕIKUVA JA ISEGI VÄÄRTUSEKS MUUDA. PEAKSITE HOOLIKALT MÕTLEMA, KAS TEIE FINANTSOLUKORDA PIDADES SOBIB TEIELE KAUPLEMINE VÕI DIGITAALVARADE HOIDMINE.