Kas tuletisinstrumentidega kauplemine võib olla lahendus krüpto volatiilsusele? – crypto.news

Aastate jooksul on krüptoökosüsteemis olnud piinav volatiilsus, mis on keskendunud tuletisinstrumentidega kauplemisele, et püüda olukorda piirata. Krüptoderivatiividega kauplemine on aastate jooksul kasvanud ja positsioneerinud end lahendusena turu volatiilsuse kibedatele otsadele. Tuletisinstrumentidega kauplemine vastab krüptoturu volatiilsusele, kuna digitaalsed valuutad koguvad jätkuvalt populaarsust, muutudes investeerimisvaradeks ja finantstehingute vahetusvahenditeks.

Mis on krüpto derivaadid?

Kauplejad võivad kaubelda erinevat tüüpi tuletisinstrumentidega, näiteks krüptofutuurid, krüptooptsioonid ja tähtajatud lepingud. Need tuletisväärtpaberid annavad kauplejale erinevaid viise turuga manipuleerida ja kahjusid oluliselt leevendada.

Tuletisinstrumentidega kauplemine kirjeldab mis tahes lepingut, mitte tingimata krüptoturul, mille väärtus määrab alusvara. Nii nagu traditsioonilistel finantsturgudel, tähendab tuletisinstrumentide nimetus, et nende väärtus tuleneb sellistest investeeringutest nagu aktsiad, võlakirjad, intressimäärad, fiat-valuutad ja krüptovaluutad.

Tuletisinstrumentidega krüptokauplemine toimib nii, et ostja ja müüja sõlmivad alusvaraks oleva krüptovaluuta müügilepingu. Sel juhul sõltuvad tuletisinstrumendid ainult alusvara väärtusest ja neil ei saa olla loomupärast väärtust. Sellisena sõltub Bitcoini tuletis bitcoini väärtusest ja saab sellest väärtuse.

Krüptovõrgus on erinevat tüüpi tuletisinstrumentidega kauplemist, kuid küsimus jääb, kas tuletisinstrumentidega kauplemine võiks olla lahendus krüpto volatiilsuse probleemile?

Vaatame sügavamalt erinevaid tuletisinstrumentide tehingute liike.

Krüptofutuurid

Krüptofutuurid hõlmavad ostjat ja müüjat, kellel on leping tulevikus digitaalse vara müümiseks. Mõlemad pooled lepivad enne tähtaega kokku kindla kuupäeva ja summa. Mõlemal kauplejal on sarnased tingimused, kuid lepingu üksikasjad võivad erineda. Futuuridega kauplemine hõlmab tulevaste hinnaliikumiste ja turutunde ennustamist.

Futuuridega kauplemine ei garanteeri kasumit ja mõnikord võivad kauplejad kaotada sõltuvalt digitaalse vara tulevastest hinnamuutustest. Näiteks kui BTC praegune hind on 20,000 XNUMX dollarit, võib tuletisinstrumentidega kaupleja osta või müüa futuurilepinguid, oodates kas hinna langust või tõusu.

Kui ostja ostab krüptofutuurilepingu väärtusega üks Bitcoin (20,000 30,000 dollarit) ja see kasvab lepingu sulgemise ajaks 10,000 15,000 dollarini, on ostja teeninud 5,000 XNUMX dollarit. Kui hind langeb lepingu sulgemise ajaks XNUMX XNUMX dollarini, on ostja saanud XNUMX dollari suuruse kahju.

Krüptovalikud

Krüptooptsioonid võimaldavad kauplejatel ka tulevikus osta või müüa krüptovaluutasid kindla hinnaga. Krüptovalikud võimaldavad ka ostjatel vara soovi korral mitte osta. Kaupleja võib valida ostuoptsiooni, mis võimaldab tal teatud kuupäeval vara osta, või müügioptsiooni, mis võimaldab tal vara teatud kuupäeval müüa.

Krüptooptsioonidega kauplejad peavad aga lepingu ostmiseks maksma. Kaupleja kannab lepingu sõlmimise kulusid, näiteks kui krüptooptsioon maksab 500 dollarit ja üle selle vara tegeliku hinna, mida ta soovib osta. Sel põhjusel ei ole krüptooptsioonid eelistatuim tuletisinstrumentidega kauplemise otsus, sest kaupleja peab maksma tasu olenemata tehingu tulemusest. Sellegipoolest võivad kauplejad kasutada oma õigust lepingut mitte täita, kui see neile ei lähe, kuid lepingu ostmiseks makstud tasusid ei tagastata.

Krüpto püsivad lepingud

Krüpto tähtajalised lepingud on kõige populaarsemad krüptoderivaadid, kuna erinevalt futuuridest ja optsioonidest ei ole neil aegumiskuupäeva. Sel põhjusel võib kaupleja hoida positsioone nii kaua, kui ta soovib, kuni nad maksavad hoidmistasusid, mida nimetatakse rahastamismääraks. Kaupleja kontol peaks olema ka marginaal – minimaalne nõutav summa.

Põhjused, miks tuletisinstrumentidega kauplemine võiks olla lahendus krüpto volatiilsusele

Krüpto turu volatiilsus on silmitsi seisnud märkimisväärsete tõusude ja mõõnadega, mistõttu on kauplejatel raske krüptoökosüsteemi läbida. Niisiis, kuidas saab tuletisinstrumentidega kauplemine lahendus turu volatiilsusele?

Krüptofutuuride jaoks

Enne futuuride sõlmimist peab kaupleja kindlaks määrama lepingu kestuse. Seejärel peab kaupleja valima oma eelistatud kestuse börsil iganädalaste, kahenädalaste, kvartalite jne vahel.

Sõltuvalt nende valikust võib kaupleja näiteks kihla vedada, kihla vedada, et Bitcoin tõuseb, või lühikeseks jääda, kihla vedada, et Bitcoin väheneb. Börs sobitab kaupleja kellegagi, kes valis kihlvedudes vastupidise suuna. Panuse arveldamisel peab üks kaupleja loobuma oma rahalistest vahenditest olenevalt Bitcoini volatiilsusest.

Krüptofutuurid on kauplemisel kasulikud, kuna kaupleja ei pea turule sisenema oma praeguse väärtusega, vaid saab panustada sellele, kuidas turul läheb. Kui kaupleja panus läheb tema kasuks, arvestavad nad kasumit.

Krüptovalikute jaoks

Erinevalt futuuridest saavad kauplejad kasutada optsioone ostuoptsiooni tegemiseks, andes neile õiguse osta lepingu lõppedes kokkulepitud hinnaga virtuaalset valuutat. Kaupleja peab pärast lepingu lõppemist esitama müügioptsiooni Bitcoini kokkulepitud hinnaga müümiseks.

Näiteks kui kaupleja paneb Bitcoini igakuise aegumise ostuoptsiooni hinnaga 20,000 25,000 dollarit ja hind tõuseb XNUMX XNUMX dollarini, kasutab ta tõenäoliselt oma õigust seda osta ja teenib kasumit. See samm aitab kauplejatel krüpto volatiilsusest läbi manööverdada ja siiski kasumit teenida.

Sellegipoolest, kui hind kuu lõpus järsult langeb, väldib kaupleja mis tahes kahjumit, lastes optsioonil aeguda. Kaupleja peab aga tasuma lisatasu, mille ta algselt lepingu kehtivuse ajal tasuma nõustus.

Tähtajaliste lepingute jaoks

Kauplejad võivad kas pikaks või lühikeseks minna, sõltuvalt sellest, kuidas nad suhtuvad turu tulevasse hinda. Positiivne rahastamismäär ilmneb siis, kui paljudel kauplejatel on pikad positsioonid ja püsilepingute hind tõuseb järk-järgult hetkehinnast kõrgemale. Sel põhjusel peavad kõik pikad positsioonid maksma kõik lühikesed positsioonid. Lisaks peavad negatiivse rahastamismäära korral kõik lühikesed positsioonid maksma pikki positsioone.

Isegi kui turg kõikub, kasutavad stiimulitega kauplejad pikkade positsioonide sulgemiseks alalisi lepinguid. Seetõttu viib lühikeste positsioonide avamine vara hinna, nagu Bitcoini, tagasi selle tegeliku turuhinna juurde.

Kuidas krüptotuletisinstrumentidega kauplemine aitab krüpto volatiilsuse ajal

Suurendage likviidsust

Krüptoderivatiivid kipuvad suurendama likviidsust – seda, kui hõlpsalt saab turul tehinguid sooritada, ilma et see mõjutaks vara hinda. Sel põhjusel suurendab suurenenud likviidsus varade pakkumist ja nõudlust, mis hõlbustab ostjate ja müüjate juurdepääsu.

Likviidsuse suurendamine tähendab väiksemat riski, sest keegi on alati nõus positsiooni teisele poole asuma. Lisaks alandab see tehingukulusid, libisemine on väiksem ja turutingimused muutuvad soodsamaks.

Maandab riske

Krüptoderivatiividega kauplemine kaitseb kaupleja portfelli ootamatu riski eest, mis on tingitud krüptoturu suurest volatiilsusest. Tuletisinstrumentide turu eesmärk on meelitada ligi rohkem professionaalseid kauplejaid ja institutsionaalseid investoreid, kuna see vähendab riski, mis tuleneb portfelli sattumisest riskijuhtumitele.

Kõige tähtsam on see, et kauplejad saaksid riski ennustamiseks ära kasutada tuletisinstrumentidega kauplemist, eriti ebaselgete turutingimuste korral, näiteks kui optsioonihinnad on tavaliselt üle ostetud.

Optimeeritud hinna avastamine

Mis puudutab krüptoturgude volatiilsust, siis võivad kauplejad kasutada krüptoderivatiive, määrates kindlaks konkreetse digitaalse vara praeguse hinna. Laymani mõistes võivad krüptoderivaadid soodustada hindade avastamise optimeerimist, võimaldades kauplejatel minna kas lühikeseks või pikaks. Selle tulemusena suurendab see kauplejate hindade usaldusväärsust ja muudab turu tõhusamaks.

Järeldus

Krüpto volatiilsus on avaldanud märkimisväärset mõju krüptoökosüsteemile, mis muudab krüptoderivaatide varjupaigaks, mis aitab manööverdada läbi talumatu turu. Investorid kasutavad ka tuletisinstrumente, et kaitsta oma portfelle ebasoodsate turuliikumiste eest. Kauplejad võivad avada positsioone, mis on nende praeguste positsioonidega vastupidises või negatiivses korrelatsioonis; see vähendab oluliselt võimalikke kahjusid.

Pealegi annab krüptotuletisinstrumentide kaudu krüpto tulevase hinna spekuleerimine kauplejatele parema eelise ebasoodsate turuliikumiste kaudu, kui turg läheb nende kasuks. Kokkuvõttes on krüptoderivatiividega kauplemine lahendus, mida krüptovaldkond vajab krüpto volatiilsuse vastu võitlemiseks.