Tsentraliseeritud vs detsentraliseeritud krüptovahetus, kuidas need erinevad?

Krüptovaluuta on digitaalne valuuta, mis on kaitstud krüptograafiaga. Blockchain tegeleb konkreetselt andmete struktuuriga ja võimaldab detsentraliseeritud digitaalsete pearaamatute olemasolu, milles vale ei saa tehinguid mõjutada. Krüptovaluutabörsid on kohad, kus igaüks saab krüptovaluutat osta või müüa. Igal krüptobörsil on oma tingimused ja need kõik pakuvad kasutajatele juurdepääsu kõige populaarsematele krüptovaluutadele.

Viimastel aastatel on digitaalsete varadega kauplemine märkimisväärselt kasvanud. Tsentraliseeritud ja detsentraliseeritud börsid on kahte erinevat tüüpi platvormi, kus krüptovaluutadega kaubeldakse. tsentraliseeritud börsid on need, kus kauplemismahtu silmas pidades toimub enamik krüptovaluutadega kauplemisest. Tsentraliseeritud börsid (CEX) toimivad žetoonide ja raha vahetamise peamise kohana. Infrastruktuur, mida krüptovaluutaturgudel CEX-id hoiavad, on võrreldav tavapäraste aktsiaturgude omaga, sarnased protokollid ja samaväärsed tehingute täitmise reeglid soodustavad likviidsuse pakkumist ja hinna avastamise protsessi.

Kaasaegsetel finantsturgudel tsentraliseeritud börsidel kaubeldakse mitut tüüpi varadega. Selles domineerivas turustruktuuris kasutatakse sageli elektroonilist limiteeritud tellimuste raamatut (LOB), mis võrdleb lõppkasutajate tellimusi üsna läbipaistvalt, tõhusalt ja tsentraliseeritud viisil. Ahelavälise krüptovaluutaga kauplemise jaoks tsentraliseeritud börsidel on laialdaselt kasutusele võetud ka LOB turud.

Detsentraliseeritud platvormid on ainsad kohad, kus saab sageli kaubelda värskelt välja antud žetoonidega koos populaarsete krüptovaluutadega. Nendel detsentraliseeritud börsidel on viimasel ajal olnud hüppeliselt suurenenud maht, sealhulgas automatiseeritud turutegijad. Detsentraliseeritud börside tähtsus olulise osa krüptovaluutade ostmisel ja nendega kauplemisel kasvab. Fraas "detsentraliseeritud börs" viitab tavaliselt hajutatud pearaamatu protokollidele ja rakendustele, mis võimaldavad kasutajatel kaubelda krüptovaluutadega, ilma et nad peaksid lootma tsentraliseeritud asutusele, kes tegutseks oma osaluse vahendajana või haldurina. 

Detsentraliseeritud börsid on aga tulnud päevavalgele digitaalsete varade erineva turustruktuurina, mis on tõukejõuks plokiahela tehnoloogia kasutuselevõtuga kaasnenud uuenduste hoog. Need turuplatsid põhinevad automatiseeritud turutegija (AMM) nutikatel lepingusüsteemidel, mis võimaldavad ahelasisest kauplemist.

Detsentraliseeritud börsid pakuvad mitmeid olulisi eeliseid, nagu madalam vastaspoole risk, madalamate tehingutasude võimalus ja mitmekesisem kauplemispaaride valik, mis võivad avada juurdepääsu riskantsematele või vähem likviidsetele krüptovaluutadele. Lähiaastatel võib detsentraliseeritud vahetustehnoloogia kasutamine, arendamine ja kasutuselevõtt kiiresti kasvada, kuna nõudlus nende funktsioonide järele kasvab.

Peamised kõrvalekalded CEX-i ja DEX-i vahel

LOB-il põhinevate CEX-ide eeliseks on nende võime pakkuda mõistlikult konkurentsivõimelist ja tõhusat hinnatuvastusprotsessi ning likviidsusklastrit ka äärmuslikes tingimustes. 

DEX-idega tehingu tegemiseks pole vaja kolmandat osapoolt, varade täielik hooldus jääb kasutajale. Sellel plokiahela tehnoloogia pakutava detsentraliseeritud usalduse eelisel on mitmeid olulisi tagajärgi. Kasutajate krüptovarade tsensuurikindel ja usaldamatu olemus on esimene eelis, mida kasutajad saavad täielikult ära kasutada. Teiseks annab see kasutajatele juurdepääsu erinevatele protokollidele, milles nad saavad oma krüptovarasid kasutada ja oma teenustest kasu saada. Kolmandaks välistab see võimaluse, et häkkerid rünnavad turgu ja varastavad varasid. Neljandaks võimaldab see kasutajatel vältida kulude tasumist, mis on sageli seotud CEX-idesse raha paigutamise ja raha väljavõtmisega. Lõpuks, mis kõige olulisem, toimub kauplemine ja arveldamine DEX-is samaaegselt.

Turg saab kiiresti integreeruda ja muutuda, et vastata DEX-ides osalejate nõudmistele. Näiteks saavad kasutajad koheselt ja ilma igasuguste kontrolliprotseduurideta tsiteerida mis tahes ERC20 žetoonide paari igal hetkel. Seetõttu muutuvad uued märgid tõenäoliselt varem DEX-is kaubeldavad, samas kui CEX-i heakskiitmisprotsessid võivad võtta kaua aega.

Lisaks võib DEX võimaldada kaubelda žetoonidega, mida CEX-idel ei pakuta. Ühelt poolt loob see kasu, laiendades investeerimisvõimalusi, suurendades hajutatust ja kiirendades turu lõpuleviimise protsessi. Kuid selle puuduseks on see, et inimesed puutuvad kokku ressurssidega, mis võivad olla pahatahtlikud.

Oluline on märkida, et DEX-tehingute teostamine ja arveldamine langevad kokku. Seetõttu kaasneb CEX-idega kauplemisega veelgi kõrgemad tasud, pikemad viivitused ja risk, kui arveldusprobleeme arvesse võtta.

Samuti vastutavad tsentraliseeritud börse haldavad ettevõtted oma klientide osaluste eest. Suured börsid salvestavad tavaliselt miljardeid dollareid bitcoine, muutes need häkkerite ja varguste jaoks atraktiivseks sihtmärgiks. Mt.Gox, mis oli kunagi maailma suurim krüptovaluutavahetusettevõte enne 850,000 XNUMX bitcoini vargusest teatamist, on näide sellisest juhtumist.

Ja tsentraliseeritud börsid võimaldavad 99% krüptotehingutest, mis tähendab, et need vastutavad enamiku kauplemismahu eest. Detsentraliseeritud börsidel puudub sageli mahu puudumise tõttu likviidsus ning madalate kauplemismahtude korral võib ostjate ja müüjate tuvastamine olla keeruline.

Järeldus

Detsentraliseeritud börsid on endiselt laienemise algstaadiumis, neil on suurem tehingu latentsusaeg, väiksem likviidsus ja vähem intuitiivsed kasutajaliidesed, mis muudavad need tavakasutajatele vähem atraktiivseks. Kuna aga tsentraliseeritud börsid kannatavad jätkuvalt turvarikkumiste all ja lükkavad uute müntide noteerimist edasi, otsustavad paljud kasutajad nende suurest hõõrdumisest hoolimata kasutada detsentraliseeritud börse. 

Tasub investeerida detsentraliseeritud börsiökosüsteemi arendamisse ja laiendamisse, et soodustada likviidsust üha mitmekesisemaks muutuvas märgiökosüsteemis, suurendada krüptovaluutade kasutajakontrolli, suurendada privaatsusfunktsioone ja vähendada tsensuuririski.

Sulle soovitatud: