Cameron Winklevoss ja Barry Silbert peavad krüptoasjades kibedat võitlust

Cameron Winklevoss ja Barry Silbert olid mõlemad sellesse varakult uskunud Bitcoin kes teenisid oma investeeringutega varanduse ja ehitasid sellel teel suuri ettevõtteid. Sest ligi kaks aastat, nautisid nad vastastikku kasulikku partnerlust, mis tõi nende klientidele palju raha.

Nüüd on bitcoini raskekaallased a masendav sõnasõda mis illustreerib krüptokriisi sügavust ja rõhutab riske, mille lõpuks kandsid tavalised investorid, kes sattusid tohutult reguleerimata turule. Praeguse seisuga on sajad miljonid dollarid klientide sularaha kättesaamatus segaduses, kui kaks krüptoettevõtjat võitlevad selle üle, kes vastutab.

Silbert on Digital Currency Groupi (DCG) asutaja, krüptokonglomeraat, mis hõlmab halltoonides Bitcoin Trusti ja kauplemisplatvorm Teke. Winklevoss asutas koos oma venna Tyleriga populaarse Gemini krüptovahetus, mis erinevalt paljudest eakaaslastest on teema New Yorgi pangandusregulatsioonile.

Winklevossi ja Silbertit seoti pakkumise kaudu nimega Earn, peaaegu kaks aastat vana Gemini toode, mis reklaamis klientide hoiuste tootlus kuni 8%. Earniga laenas Gemini kliendiraha Genesisele, et seda paigutada erinevatesse krüptokauplemispunktidesse ja laenuvõtjatele.

Kuna digitaalsete müntide turud tõusid aastatel 2020 ja 2021 hüppeliselt, tõi see kapital Genesise jaoks suurt tulu ja maksis Earni kasutajatele hõlpsasti nende tulu, mis oli väga atraktiivne ajal, mil Föderaalreservi võrdlusintress oli praktiliselt null. Teised riskantsemad (ja nüüdseks tegevuse lõpetanud) krüptoplatvormid, nagu Celsius ja Voyager Digital, pakkusid koguni 20% tootlust.

See oli õitsev äri. Genesisel oli 260 töötajat ja tugev müügilaud ning Gemini oli üks tema suurimaid laenupartnereid, kes saatis ettevõttele 900 miljoni dollari väärtuses klientide krüptoraha. Kaksikud pidasid New Yorgi osariigi ning väärtpaberi- ja börsikomisjoni poolt reguleeritud Genesist kõige usaldusväärsemaks nimeks krüptolaenamisel, seda asjaga otseselt kursis olev inimene. Mitmekesistamine oli väljakutse, sest teistel mängijatel olid lõdvemad riskistandardid, ütles allikas, kes palus konfidentsiaalsuse huvides enda nime jätta.

2022. aastal kraatrisse sattus krüptoturg ja Earni mudel lagunes.

Krüptovaluutad pöördusid lõunasse, laenuvõtjad lõpetasid oma võlgade tagasimaksmise, riskifondid ja laenuandjad läksid alla ning tegevus peatus.

Veelgi laiemalt avanesid uluväravad novembris, mil FTX pankrotti sattus ja krüptobörsi kliendid ei saanud ligi miljardite dollarite suuruseid hoiuseid. Varsti oli FTX asutaja Sam Bankman-Fried arreteeriti süüdistatuna kelmuses, keda süüdistatakse kliendi raha kasutamises kauplemiseks, laenu andmiseks, riskiinvesteeringuteks ja tema luksuslik elustiil Bahama saartel.

Järgnes kogu tööstusharu hõlmav kriis, kui krüptoinvestorid üritasid oma varasid välja võtta. Viis päeva pärast FTX-i kokkuvarisemist oli Genesis sunnitud külmutama uued laenud ja peatada lunastused. Ettevõte ütles säutsus, et "FTX on tekitanud enneolematu turu segaduse, mille tulemuseks on ebanormaalsed väljavõtmise taotlused, mis on ületanud meie praeguse likviidsuse."

Nakkus oli nii kiire, et nii Kaksikud kui ka Genesis palgatud eksperdid et juhtida neid läbi a võimalik Genesise pankrot.

Alates novembrist on kõik raha väljavõtmised peatatud. Gemini 340,000 XNUMX jaeklienti on vihased ja mõned on kokku tulnud klassi hagid Genesise ja Kaksikute vastu. Winklevoss asetab süü Silberti õlgadele ja ta on avalikuks teinud oma võitluse 900 miljoni dollari suuruse hoiuse kättesaamise nimel, mille tema kliendid Genesisesse panid.

Aastal kiri Winklevoss ütles Silbertile 2. jaanuaril, et need rahalised vahendid kuuluvad klientidele, sealhulgas kooliõpetajale, politseinikule ja "üksikule emale, kes laenas teile oma poja õpperaha."

Winklevoss ütles, et Kaksikud olid kuus nädalat püüdnud Silbertiga "heas usus" suhelda, kuid neile on vastu võetud "pahauskse varjamistaktika". Gemini advokaadid olid püüdnud tänupüha ajal Genesise meeskonnaga koostööd teha, kuid leidsid, et nende jõupingutused lükati tõhusalt tagasi, ütles allikas.

Teine inimene, kes soovis enda nime avaldamata jätmist, rääkis CNBC-le, et Genesise, DCG ja Gemini võlausaldajate komitee nõustajad olid Winklevossi viidatud kuuenädalase perioodi jooksul korduvalt kohtunud.

Gemini võlausaldajaid esindavad nii Kirkland & Ellise kui ka Proskauer Rose'i juristid ning Houlihan Lokey finantsnõustajad.

DCG ja Genesise nõustajate hulka kuuluvad advokaadibüroo Cleary Gottlieb Steen & Hamilton ning investeerimispank Moelis and Company.

Viimane kohtumine kolme advokaadi ja pankuri vahel oli selle isiku sõnul esmaspäeval.

Teisipäeval, Winklevoss järgnes an avaliku kirja DCG juhatusele, paludes, et see asendaks Silberti.

Üks Winklevossi keskseid kaebusi tuleneb laenust, mille Silbert andis Genesisele pärast krüptoriskifondi Three Arrows Capital (3AC) lõppemist eelmisel aastal. Genesis oli võlgu üle 1 miljardi dollari 3AC, kui ettevõte jättis oma võla maksmata. Silbert astus vahele ja peatas tõhusalt oma kauplemisettevõtte riski 1.1 miljardi dollari suuruse ettevõtetevahelise laenuga Genesisele.

Sel ajal püüdis Genesis Geminile kinnitada, et DCG-üksus jäi maksejõuliseks ja tugevaks ning seda toetas tema emaettevõte. Silbert põhjendas otsust sel nädalal investoritele saadetud sõnumis, kirjutades, et "Genesisel oli ületamatu asjatundlikkus ja parim institutsionaalne kliendibaas maailmas." Kohtutoimikud näitavad, et 6. juulil kinnitas Genesis Kaksikutele, et likviidsus ei ole muret tekitav ning mõlemad pooled leppisid kokku, et jätkavad koostööd.

Gemini väidab, et Genesis andis Silberti laenu kohta eksitavat teavet. Selle asemel, et aidata Genesise tegevuspositsiooni tugevdada, oli laen "10-aastane veksel" ja "täielik trikk, mis ei parandanud Genesise vahetut likviidsuspositsiooni ega muutnud selle bilansi maksejõuliseks," kirjutas Winklevoss.

Silbert on vältinud Winklevossi viimasele süüdistusele otsest vastamist, kuigi ettevõte on asunud tema kaitsele. Teisipäevases säutsus nimetas DCG kirja "järjekordseks meeleheitlikuks ja ebakonstruktiivseks reklaamitrikiks", lisades, et "säilitame kõik õiguskaitsevahendid vastuseks nendele pahatahtlikele, võltsitud ja laimavatele rünnakutele."

"DCG jätkab produktiivset dialoogi Genesise ja selle võlausaldajatega eesmärgiga jõuda lahenduseni, mis toimib kõigi osapoolte jaoks," teatas ettevõte.

DCG pressiesindaja ütles CNBC-le, et ettevõte eitab Winklevossi väiteid rahalise ebasobivuse kohta.

41-aastaste Winklevossi kaksikute jaoks pole avalik ja kõrgetasemeline tülitamine midagi uut. Nad on tuntud oma rolli poolest Facebooki loomisel, mida nüüd tuntakse kui Meta, mille asutas Harvardi klassivend Mark Zuckerberg. Nad kaebasid Zuckerbergi kohtusse, leppides lõpuks 2011. aastal a Väljamakse 65 miljonit dollarit sularahas ja Facebooki laos.

Vennad pöördusid kiiresti krüpto- ja poolt 2013 ütles, et nende kontrolli all on 1% kõigist ringluses olevatest bitcoinidest. Osalus kasvas toonaselt 11 miljonilt dollarilt üle 4.5 miljardi dollarini, kui bitcoin saavutas haripunkti 2021. aastal.

46-aastane Silbert tuli turule umbes samal ajal. Ta müüdud tema eelmine ettevõte SecondMarket 2015. aastal Nasdaqile ja alustas sel aastal DCG-ga. Kuid esimest korda investeeris ta bitcoini 2012. aastal.

Silbert ja vennad Winklevoss olid bitcoini härjad ammu enne seda, kui kõik börsid või kauplemisrakendused tegid digitaalsete valuutade ostmise lihtsaks ja enne institutsionaalset huvi selle kosmose vastu. Nüüd, kui kauplemine on pöördunud, on nad võitluses sügaval.

Seistes silmitsi võlausaldajate kasvava surve ja ähvardava pankrotiohuga, vähendas Genesis hiljuti töötajate arvu 30%. teine ​​koondamiste voor. Gemini vähendas 10. aasta juunis 2022% oma töötajatest, teise ringiga koondamistest seitse nädalat hiljem.

Winklevoss ütleb, et Gemini tuhanded kliendid "otsivad vastuseid". Teisipäeval ütles Gemini Earni klientidele, et lõpetab Genesisega kliendilaenulepingud ja programmi.

Kaksikud ja Genesis nõuavad, et nad peavad läbirääkimisi heas usus. Kuid karm reaalsus on see, et eelmisel aastal puhkenud krüptomulli tõttu ei jäänud mõlemal ettevõttel kohta, kus end peita. Nende kliendid püüavad nüüd terveks saada.

- CNBC Kate Rooney aitas kaasa selle aruande koostamisele.