Detsentraliseeritud rahastamise tüüp (DeFi), mis võimaldab investoritel laenata oma krüptomärke regulaarsete intressimaksete eest, hõlmab krüptolaenuruum nii tsentraliseeritud kui ka detsentraliseeritud krüptoüksusi, mis haldavad kogu protsessi oma investorite nimel.
Pakkudes investoritele, kellelt märgid on laenatud, kõrget aastaprotsendilist tulu (APY) annavad need laenuplatvormid laenuvõtjatele samu varasid tagatisega krüptolaenude kujul.
Vaatamata sellele, et krüptolaenude ruum pakub ettevõtetele lihtsat juurdepääsu kapitalile ja lubab investoritele kõrget tootlust, on krüptolaenude ruum seotud likviidsusprobleemidega, mis tulenevad nende reguleerimata ja ülevõimendatud laenupraktikatest.
Selle tulemusena krüptoinvestorid on kas kaotanud oma märgid sellistes raskustes nagu Celsiuse võrgu kokkuvarisemine või neid haarab hirm, et nad ei pruugi olla võimelised oma krüptoraha välja võtma, mis on panustatud raskustes olevate krüptolaenuplatvormidega.
Krüptolaenuruumi vaevavad peamised probleemid
Kuna suuremad krüptovaluutad on viimati 70. aasta novembris täheldatud tasemega võrreldes korrigeerinud üle 2021%, on krüptolaenutööstus sattunud keerlevasse krediidikriisi, liialdatud Terra stablecoini krahhiga 2022. aasta mais. Sellele järgnenud likviidsuskriis on juba kulutanud juhtivaid krüptolaenuandjaid ja riskifonde, nagu Celsius Networks, Vauld, Three Arrows Capital (3AC), Voyager Digital ja Babel Finance, mida on veelgi liialdanud ülemäärane kauplemine ja kahtlased äritavad.
Sellest tulenevalt on krüptolaenuruumi ähmastunud tõsised usaldusprobleemid, kuna rohkem laenuplatvorme otsib vahendeid, et praegusest karuturust tõusta.
Piiratud pakkumistega nišituruna kasutavad investorid või krüptofirmad sageli laenukapitali, et lubada spekuleerimist, riskimaandust või käibekapitali.
Laenuvõtja liigne positsioon võib panna laenuandjale tohutu riski laenusumma allahindlusega, mis põhjustab likviidsusprobleeme juhul, kui enamik investoreid hakkab oma hoiustatud žetoone välja võtma. Asja teeb hullemaks see, et enamik krüptolaenuandjaid tegutseb läbipaistmatus, kasutades sageli investorite panustatud žetoone kõrge riskiga tehingute tegemiseks, seda kõike lootuses teenida suuremat kasumit.
Nagu Celsius Networksi puhul, on paljudel laenuandjatel jätkuvalt oht muutuda maksejõuetuks, kui krüptovaluuta hinnad veelgi langevad, mis võib vallandada uue doominoefekti.
Millised on nende ülekaalukate probleemide võimalikud lahendused?
Suur probleemid tagatisega krüptolaenamisega on avatud ebastabiilsete turutingimuste ajal, eriti kui krüptovaluutade hinnad langevad pidevalt. Kuna laenuandja suudab tagasi maksta investoritele, mis sõltuvad aluseks olevate panustatud žetoonide hinnaliikumisest ja kogutud tagatiste suurusest, on selge vajadus krüptolaenamine lahti ühendada ja võtta lahenduse leidmiseks kasutusele kogukonnakesksem lähenemisviis.
Üks selline näide on BNPL makse, detsentraliseeritud krüptoplatvorm, kus kogukonnad saavad luua pangasõlmi, et üksteiselt laenata ja laenata.
Lähtudes eeldusest, et kogukonnad saavad usaldust paremini hallata, võimaldab BNPL Pay igal pangasõlmel olla iseseisev ja otsustada, milliseid laenutaotlusi vastu võtta või tagasi lükata. Laenuvõtjad võivad omalt poolt määrata laenutingimused, otsustada neile sobiva tagatise protsendimäära üle ja anda sobivaks peetavat lisateavet.
Selle tulemusena sõlmivad nii laenuandjad kui ka laenuvõtjad juba lepingu alguses mõlema poole seatud tingimustega kokkuleppe. BNPL Pay tegutseb lihtsalt tehnoloogia pakkujana ja vahendajana, sekkumata lepinguga hõlmatud varadesse.
Kuna vahendeid hallatakse BNPL Smart Contract komplekti kaudu, mida täiendavalt auditeerib juhtiv küberjulgeolekufirma PeckShield, ei ole BNPL Payl võimalust omastada kapitali ega seista silmitsi maksevõimeprobleemidega, kui laenuvõtja ei maksa makseid.
Kuhu liigub krüpto laenude ruum?
Kuna krüptoturgudel on praegu üks keerulisemaid karuperioode, on DeFi pakkujatel, nagu krüptolaenuandjad, aeg välja töötada uusi ärimudeleid, mida turu volatiilsus ei mõjuta. Usalduse loomine sidusrühmade ökosüsteemis on kohustuslik ja BNPL Pay on näidanud selleks üht ainulaadset viisi.
Kuna arendajad ja ettevõtjad õpivad pankrotistunud krüptolaenuandjate järjest suureneva nimekirja tehtud vigadest, toimub lähipäevil ruum kiiresti muutumas. Tähelepanu tuleb pöörata selliste lahenduste loomisele, mis edendavad rahalist kaasatust, mis on suunatud reaalsetele ettevõtetele, nagu ema-ja poppoed, ja nende käibekapitalivajaduste lahendamisele.
See nõuab, et krüptolaenuandjad võtaksid kasutusele läbipaistvamad äritavad ja järgiksid rangeid isereguleeritud avalikustamisnorme, vähemalt seni, kuni erinevad valitsused kogu maailmas on kehtestanud ametliku reguleeriva raamistiku.
Kindel on aga see, et krüptolaenuandjate kasvu järgmine samm tuleb suuremate krüptoinvestorite ligimeelitamisest, keskendudes nende võimele aidata kogukondadel suurema usalduse ja turvalisuse huvides enda sees laenu anda ja laenata.
Vastutusest loobumine Cointelegraph ei toeta selle lehe sisu ega toodet. Kuigi meie eesmärk on pakkuda teile kogu olulist teavet, mida saaksime, peaksid lugejad enne ettevõttega seotud toimingute tegemist ise uurima ja kandma täielikku vastutust oma otsuste eest, samuti ei saa seda artiklit pidada investeerimisnõustamiseks.
Allikas: https://cointelegraph.com/news/bringing-community-based-solutions-to-crypto-lending-can-solve-trust-issues