BarnBridge ja krüpto fikseeritud intressid

Paljusid DeFi protokolle kasutatakse peamiselt krüptohoiustelt makstava intressi tõttu. Nende hulgas on konkreetne BarnBridge. 

Kui ühest küljest on palju DeFi protokolle, mis pakuvad väga suurt huvi, siis teisest küljest on nendel väga kõrgetel huvidel paar probleemi. 

Probleemid DeFi huvidega

Esimene probleem seisneb selles, et neid intresse ei maksta sageli sisse stablecoins või major cryptocurrencies, kuid väga muutuva turuväärtusega žetoonides. 

Fakt on see, et lubatud protsenti ei arvutata mitte dollarites ega stabiilsetes müntides, vaid makstud žetoonide arvus. Ja isegi kui see protsent on väga kõrge, siis juhul, kui teile tagasi makstud märk kaotab aja jooksul väärtust, on tegelik kasumiprotsent palju väiksem. 

Teisisõnu, lubatud või kuvatud intressimäärad arvutatakse investoritele makstud žetoonide arvu nimiväärtuse alusel, mitte tegeliku väärtuse järgi, mis vastab nende žetoonide tegelikule ostujõule. 

Pigem on see, et kui immobiliseeritavaid žetoone tahetakse turult osta, on nende väärtuse järsu languse korral võimalus, et investeeringu reaalne tootlus on negatiivne ka väga kõrgete intressimäärade korral. 

See arutluskäik ei kehti aga siis, kui päris stabiilsed mündid on immobiliseeritud ja intressi kogutakse samade stabiilsete müntide eest. 

Näiteks BarnBridge'i lubatud intressimäärad arvutatakse DAI-s, mis on üks peamisi stabiilseid münte. 

Teine probleem, mida BarnBridge püüab lahendada, on see, et paljude DeFi protokollide lubatud määrad on sageli muutuvad, mis tähendab, et aja jooksul muutuvad need üldiselt vähenedes. 

Nendele kahele probleemile lisandub ka nutika lepingu kokkuvarisemise oht, sest kui rahalised vahendid jäävad haavatavale või lollakale nutikale lepingule, on alati oht, et need võidakse varastada või jäädavalt kaduma. Kahjuks pole sugugi lihtne öelda, millised nutikad lepingud on hästi kavandatud ja rakendatud ning millised mitte. 

BarnBridge'i krüpto fikseeritud intress

Aida sild's pakutud lahendus teisele probleemile on fikseeritud intressimäär. 

See tähendab, et BarnBridge'i poolt 12 kuu jooksul lubatud intress aja jooksul ei muutu. 

Kuna on võimatu ennustada, kuidas muutuv intressimäär aja jooksul muutub, on oht, et see langeb nii madalale, et muudab investeeringu kahjumlikuks või isegi ebaproduktiivseks. 

Selle asemel lubab BarnBridge fikseeritud tulu, kõrvaldades selle probleemi alguses. 

Seetõttu ei paku see üldse kõrget tootlust: kuskil 5% aastas etteantud perioodiks (90 päeva). Kui periood saab läbi, määratakse lõpuks uus fikseeritud intressimäär, mis kehtib kogu 90-päevase perioodi jooksul. 

Siiani väidavad nad, et on jaganud 13,500 1.2 dollarit intresse ja nende nutikale lepingule on fikseeritud rohkem kui 17 miljonit dollarit. Kokku paistab aga praeguseks olevat ainult XNUMX aktiivset kasutajat. 

Kindlasti kõigub 5% aastas võrreldes DeFi protokollidega vahel lubatud kahe- või isegi kolmekohaliste intressimääradega, kuid vähemalt on see fikseeritud ning arvestatakse ja makstakse välja stabiilsete müntidena. 

Mis on BarnBridge

Projekt sündis 2019. aastal, mil MakerDAO hakkas tuntuks saama ka peavoolu poolt. MakerDAO on DAO, mis annab välja ja haldab DAI stabiilne münte. 

Sel hetkel tekkis idee luua alternatiiv DeFi protokollidele, mis pakkusid riskide paremaks juhtimiseks väga kõrgeid, kuid jätkusuutmatuid intressimäärasid.

Projekti eesmärk on kõrvaldada turule sisenemise tõkked, muutes struktureeritud krüptoderivatiivid lihtsamini mõistetavaks, ning pakkuda kõrgetasemelist turvalisust kontrollitud nutikate lepingute kaudu. 

BarnBridge'i meeskonda kuuluvad Aave asutaja Stani Kulechov, Synthetixi asutaja Kain Warwick ning BarnBridge'i kaasasutajad Tyler Ward ja Troy Murray.

BarnBridge'i DAO põhineb 2020. aastal käivitatud BONDi juhtimismärgil. 

BarnBridge'i BOND krüpto

BOND-märgi esialgne käivitamishind krüptoturgudel oli ilmselgelt liialdatud, kuna 117. aasta oktoobri algselt 2020 dollarilt langes see peaaegu kohe 21 dollarile vähem kui kuu jooksul pärast turuletoomist. 

Nii et 21 dollarit on võrdluste tegemisel võrdlusaluseks võtta. 

Viimase suure pullijooksu ajal jõudis hind 90. aasta märtsis 2021 dollari lähedale ehk peaaegu viiekordistudes eelmise aasta novembri lõpus. 

Sellest ajast saadik aga algas pikk langus, mis kulmineerus 2022. aasta juunis 2.3 dollariga. Nii kaotas see 2021. aasta märtsist 2022. aasta juunini peaaegu 98% oma turuväärtusest. 

Kuid järgnevatel kuudel see nii kaugele ei langenud, isegi väga lühiajaline tootlus oli sama aasta juulis üle $ 21. Teisisõnu üritas 2022. aasta juulis jõuda tagasi tasemele, millel 2021. aasta mull oli paisuma hakanud, kuid see ei õnnestunud. 

Tegelikult langes see hiljem tagasi 3 dollarile, kuigi 2023. aasta alguses tõusis see tagasi vähemalt 5 dollarini. Praegune osakaal on 75% madalam kui 21. aasta novembris 2020 dollarit, millest see hoog alguse sai. 

Tõepoolest, ainult 17 aktiivset kasutajat ja krediidi kulukuse määr 5%, annavad hea ettekujutuse sellest, kui vähe atraktiivsust sellel projektil õnnestub Defi ökosüsteem ja selle 1.2 miljonit dollarit TVL pole midagi võrreldes näiteks MakerDAO 7.2 miljardi dollariga. 

Praegu on raske ette kujutada, kuidas see projekt võiks areneda ja kas see võib varem või hiljem parajalt edu saavutada.