3 peamist viga, mida krüptofutuuride ja -optsioonidega kauplemisel vältida

Algajaid kauplejaid tõmbavad futuuri- ja optsiooniturud tavaliselt suure tootluse lubaduse tõttu. Need kauplejad jälgivad, et mõjutajad avaldavad uskumatut kasumit, ja samal ajal on tuletisinstrumentide börside mitmed reklaamid, mis pakuvad 100-kordset finantsvõimendust, enamiku jaoks mõnikord vastupandamatud. 

Kuigi kauplejad saavad korduvate tuletisinstrumentide lepingutega tõhusalt kasumit suurendada, võivad mõned vead muuta suure kasumi unistuse kiiresti õudusunenägudeks ja tühjaks kontoks. Isegi kogenud investorid traditsioonilistel turgudel langevad teatud krüptovaluutaturgude emissioonide ohvriks.

Krüptovaluuta tuletisinstrumendid toimivad sarnaselt traditsiooniliste turgudega, kuna ostjad ja müüjad sõlmivad lepinguid, mis sõltuvad alusvarast. Lepingut ei saa erinevate börside vahel üle kanda ega ka tagasi võtta.

Enamik börse pakub optsioonilepinguid, mille hind on Bitcoin (BTC) ja eeter (ETH), nii et kasum või kahjum varieerub vastavalt vara hinnakõikumistele. Optsioonilepingud pakkuda ka õigust omandada ja müüa hilisemal kuupäeval ettemääratud hinnaga. See annab kauplejatele võimaluse luua finantsvõimenduse ja riskimaandamisstrateegiaid.

Uurime kolme levinumat viga, mida futuuride ja optsioonidega kauplemisel vältida.

Kumerus võib teie konto tappa

Esimene probleem, millega kauplejad krüptovaluuta tuletisinstrumentidega kauplemisel silmitsi seisavad, nimetatakse kumeruseks. Sellises olukorras muudab tagatisdeposiit oma väärtust, kui alusvara hind kõikub. Bitcoini hinna tõustes tõuseb investori marginaal USA dollarites, võimaldades täiendavat võimendust.

Probleem ilmneb siis, kui toimub vastupidine liikumine ja BTC hind kukub kokku; sellest tulenevalt väheneb kasutajate hoiustatud marginaal USA dollarites. Kauplejad satuvad kauplemisel sageli liiga elevil futuurlepingud, ja positiivsed vastutuuled vähendavad nende võimendust, kui BTC hind tõuseb.

Peamine väljavõte on see, et kauplejad ei tohiks positsioone tõsta ainult marginaalhoiuste väärtuse suurenemisest tingitud tarne tõttu.

Isoleeritud marginaalil on eelised ja riskid

Tuletisinstrumentide börsid nõuavad kasutajatelt raha ülekandmist oma tavalistest hetkerahakottidest futuuriturgudele ning mõned pakuvad püsivate ja igakuiste lepingute jaoks eraldi marginaali. Kauplejatel on võimalus valida risttagatise vahel, mis tähendab, et sama hoius teenib mitut positsiooni või on isoleeritud.

Igal variandil on eeliseid, kuid algajad kauplejad kipuvad segadusse sattuma ja tagatisdeposiitide korrektse haldamise ebaõnnestumise tõttu likvideeritakse. Teisest küljest pakub isoleeritud tagatis riski toetamiseks rohkem paindlikkust, kuid see nõuab täiendavaid manöövreid, et vältida liigseid likvideerimisi.

Sellise probleemi lahendamiseks tuleks alati kasutada ristmarginaali ja iga tehingu puhul käsitsi sisestada stop loss.

Ettevaatust, igal optsiooniturul ei ole likviidsust

Teine levinud viga on kauplemine mittelikviidsete optsiooniturgudega. Mittelikviidsete optsioonidega kauplemine suurendab positsioonide avamise ja sulgemise kulusid ning krüpto kõrge volatiilsuse tõttu on optsioonidel juba varjatud kulud.

Optsioonidega kauplejad peaksid tagama, et avatud huvi on vähemalt 50 korda suurem kui kaubeldavate kontaktide arv. Avatud intressimäär tähistab varem ostetud või müüdud kehtivate lepingute arvu, millel on alghind ja aegumiskuupäev.

Eeldatava volatiilsuse mõistmine võib samuti aidata kauplejatel teha paremaid otsuseid optsioonilepingu praeguse hinna ja selle kohta, kuidas see tulevikus muutuda võib. Pidage meeles, et optsiooni preemia suureneb koos suurema eeldatava volatiilsusega.

Parim strateegia on vältida liigse volatiilsusega callide ja pute ostmist.

Tuletisinstrumentidega kauplemise valdamine võtab aega, nii et kauplejad peaksid alustama väikesest ja testima iga funktsiooni ja turgu enne suurte panuste tegemist.