HodlXi külalispostitus Esitage oma postitus
Wall Street paneb varadega kauplemise sujuvamaks muutmiseks palju lootust plokiahela tehnoloogiale. Analüütikud ennustavad, et 5. aastaks võidakse plokiahelates märgistada varasid 2030 triljoni dollari väärtuses.
Ranged tururegulatsioonid ja SEC-i maine krüptovaluutade osas võivad aga pidurdada finantssektori ambitsioone.
Varahaldusfirma Bernsteini aruande kohaselt tähendab varade tokeniseerimine järgmise viie aasta jooksul 5 triljoni dollari suurust võimalust, 2 triljoni dollari väärtuses valuuta- ja pangahoiuseid ning 3 triljonit dollarit stabiilset mündi ja CBDC žetoone.
Analüütikud lisasid, et stabiilsed mündid ja CBDC märgid koos tootluse kasvatamisega detsentraliseeritud turgudel konkureerivad pangahoiustega investeeringute ja säästuvahenditena.
Citi Global Perspectives and Solutions 2023 aruanne kajastab seda seisukohta, prognoosides, et 2030. aastaks on ringluses 4–5 triljonit dollarit märgistatud digitaalseid väärtpabereid, millest 1 triljon dollarit omistatakse DLT-põhisele kaubanduse rahastamisele.
Kokku 1.9 triljonit dollarit mittefinantsettevõtete ja peaaegu riigivõlakohustusi, 1.5 triljonit dollarit kinnisvarafonde, 0.7 triljonit dollarit erakapitali/riskikapitali ja 0.5–1 triljonit dollarit väärtpaberite rahastamist ja tagatist, samuti 1 triljonit dollarit kaubanduse rahastamist , märgitakse 2030. aastaks.
Prognooside kohaselt on plokiahela kogu adresseeritav turg 2027. aastaks 147 miljardit dollarit.
Mis on plokiahelaga Wall Streetil
Wall Street on piiratud teatud finantsvaradesse investeerimisel ja nendega kauplemisel, nagu püsitulu, erakapital ja muud alternatiivid, võrreldes avalike aktsiatega, mille tulemuseks on selliste varade alajaotus ja tegevusjuurdepääsuga varade lisatasu.
Mõni vara võis olla investorite seas ebapopulaarne, kuna neile on raske juurde pääseda või neid on kallis hallata.
Tänapäeval juhitakse finantsturu infrastruktuuri erinevaid komponente erinevate süsteemide kaudu, millest osa on välja töötatud COBOLi ja Telexi ajal.
Maksetel on oma tehnoloogia, nagu ka varade leidmisel ja tehingueelsel sobitamisel, samal ajal kui kliiring ja arveldus toimivad eraldi.
Finantssektori mitu kihti käitlevad samu andmeid, kuid nad teevad seda oma eraldatud süsteemides, seega tuleb vahetada palju teavet.
Börsil kauplemine hõlmab keerulist suhtlusskeemi. Piiriülesed maksed läbivad korrespondentpangandussüsteemis mitu ringi.
CSD-d (kesksed väärtpaberidepositooriumid) ja kesksed vastaspooled (keskse vastaspoole arvelduskojad) teostavad fondide ja võlakirjade kauplemisjärgseid arveldusi, mille eesmärk on vähendada vastaspoole riski ja arveldamise ebaõnnestumist.
Kogu tööstust hõlmav ühtne süsteem aitaks seda probleemi lahendada. Siin tulevad mängu tokeniseerimine ja DLT enam ei ole vaja leppimist, arveldamise ebaõnnestumist, faksitud dokumentide või „originaalide” postiga saabumise ootamist ega investeerimisvalikuid, mida piiravad juurdepääsuraskused.
Lõppkokkuvõttes on digitaalselt natiivne infrastruktuur globaalselt juurdepääsetav, saadaval 24/7/365 ning integreeritud nutikate lepingute ja DLT-toega automatiseerimissüsteemidega, mis võimaldab kasutada juhtumeid, mida traditsioonilise infrastruktuuriga pole võimalik teha.
Sõltuvalt kliendi investeerimisfilosoofiast või -profiilist võivad uued tooted ulatuda võlainstrumentidest, mis kogunevad iga päev, tunnis või isegi minutis, kuni reaalajas ESG (keskkonna-, sotsiaal- ja juhtimissüsteemi) jälgimiseni.
Nutilepingu tasemel saab iga vara nüansse tabada.
Näiteks saab nutika lepingu programmeerida nii, et see jagaks automaatselt sularahamärke ettevõtte toimingute või dividendide jaoks.
Seega pakub tokeniseerimine 24/7 sujuvat likviidsust selliste rakenduste jaoks nagu tagatis, aatomi- ja kiirarveldus, varade kiire avastamine, tingimuslikud maksed, nutikate lepingute ja uute tootefunktsioonide abil juhitavad ettevõttetoimingud, aga ka märgitasandil jõustatav vastavus.
Õppetunnid, mida õppida
Kuigi märgistamisalgatused on viimastel aastatel märkimisväärselt kasvanud, on sama oluline uurida praeguseid väljakutseid ja neist õppida.
Ühe näitena võime vaadata ASX-i (Australian Securities Exchange).
Kliiringu-, arveldus-, varade registreerimise ja kauplemisjärgsete emitentide teenuste tõhustamiseks muutis ASX 2015. aastal oma CHESSi (arvelduskoja elektrooniline alamregistrisüsteem) platvormi.
Teoreetiliselt oli projekti eesmärk muuta tehnoloogiapakki ilma äriprotsessi mõjutamata.
Meeskond peatas projekti ja kandis 165 miljoni dollari suuruse investeeringu mitmete probleemide tõttu maha, hoolimata tehnoloogia kvaliteedi ja tõhususe lubadusest.
Õppetundide hulgas, mida Wall Street saab ASX-ilt õppida, on järgmised.
- Kuna üleminek tsentraliseeritud pärandsüsteemilt hajutatud infrastruktuurile on keeruline, tuleb juhtimise juhtimisprogramm kõigi sidusrühmade jaoks põhjalikult uuendada.
- Keeruliste ümberkujundamiste rakendamine peaks toimuma järk-järgult juhitavate tarneplaanidega.
- Ettevõtte töövood tuleb ümber töötada hajutatud keskkondade jaoks, kus latentsus on suurem kui tsentraliseeritud süsteemide puhul ja nutikad lepingud/DLT võivad pakkuda uusi võimalusi.
- Parimaid tulemusi on võimalik saavutada, optimeerides hoolikalt pearaamatusse ja -väliseid protsesse.
Regulatiivsed ja juriidilised aspektid
SEC on hiljuti võtnud meetmeid mitme krüptoettevõtte vastu, pannes paljud spekuleerima oma kavatsuste üle selle valdkonna suhtes.
Sellegipoolest, kui näete kedagi nagu Larry Fink BlackRockist, maailma suurimast varahaldurist, esitab faili Bitcoini ETF-i käivitamiseks, siis teate, et ta teab, mis tulemas on.
Veelgi enam, kui arvate, et Invesco, Fidelity, WisdomTree ja teised suured finantsettevõtted taotlevad samuti Bitcoini ETF-i kohta, mõistate, et need ettevõtted ei teeks midagi, kui nad ei tea, et see toimib.
Ja kõige tipuks, kui kuulete Fedi Jerome Poweli ütlemas, et krüptol on püsiv jõud, siis teate, et see tõesti teeb seda.
Seega peame õppima teelehti lugema, et tõlgendada kõiki neid signaale ja mitte lasta end mõjutada meile peale surutud hirmudest.
Kui USA-l on raskusi krüptoregulatsiooniga seotud asjade ajamiseks, siis teiste riikide krüptoregulatsiooni keskkond on üsna julgustav.
Oma olulise MiCA (Crypto-Assets) seadusega tegu, mis on valminud viis aastat Euroopa paneb krüptovaluutadele punase vaiba.
Kaubanduse rahastamise märgistamise juriidiliste aspektide osas on Ühendkuningriik tunnustanud elektroonilisi kaubandusdokumente juriidiliste dokumentidena.
See on oluline verstapost plokiahela juurutamisel, kuna Inglise seadused reguleerivad 80% ülemaailmsetest finantstehingutest.
20. juulil 2023 allkirjastati seadus, millega kehtestatakse õiguskomisjoni soovitused elektrooniliste kaubandusdokumentide kohta.
Lõppsõnad
Kuigi plokiahela tehnoloogia võib traditsioonilisi finantsturge märkimisväärselt häirida ja suuremad finantsasutused näivad olevat innukad selle omaks võtma, tuleb enne selle laialdast kasutuselevõttu ületada veel palju regulatiivseid, juriidilisi ja tehnilisi tõkkeid.
Sellest hoolimata usuvad paljud eksperdid, et sellest tehnoloogiast saab lõpuks globaalse finantssüsteemi lahutamatu osa.
Maria Carola on enam kui 1,300 noteeritud varaga kiirpüptovaluutabörsi StealthEX.io tegevjuht. Pärast Vilniuse ülikooli lõpetamist veetis Maria peaaegu kümme aastat krüptoruumis, töötades turunduse ja juhtimise alal mitmesuguste plokiahelaprojektide, sealhulgas rahakottide, börside ja agregaatorite jaoks.
Jälgi meid puperdama Facebooki telegramm
Kohustustest loobumine: The Daily Hodlis avaldatud arvamused ei ole investeerimisnõuanded. Investorid peaksid enne Bitcoini, krüptovaluutasse või digitaalvarasse tehtavate riskantsete investeeringute tegemist tegema oma hoolsuskohustuse. Pange tähele, et ülekanded ja tehingud on teie enda vastutusel ja kõik võimalikud kaotused on teie vastutusel. Daily Hodl ei soovita krüptovaluutade ega digitaalsete varade ostmist ega müümist, samuti pole The Daily Hodl investeerimisnõustaja. Pange tähele, et The Daily Hodl osaleb sidusettevõtte turunduses.
Esiletõstetud pilt: Shutterstock/Tatkhagata/Mingirov Juri
Allikas: https://dailyhodl.com/2023/09/21/wall-street-sees-blockchain-technology-as-a-game-changer/