Tuntud detsentraliseeritud protokollide terminoloogia

Jaotuse aeg: Olga Ortega, reaalaja kaasasutaja ja CPO Defi uurija AnalytEx HashEx selgitab mõningaid detsentraliseeritud protokollide kontseptsioone.

Detsentraliseeritud protokolle ja nende kasutamise võimalusi on lugematu arv. AnalytExis teame, et igakuiselt luuakse üle tuhande MasterChefi allkirjaga nutika lepingu, mida tavaliselt nimetatakse farmideks. Lisaks taludele teavad paljud inimesed basseinide olemasolust. Üldtuntud basseine on mitut tüüpi, näiteks likviidsusbasseinid, siirupikogumid või panusbasseinid, kuid mille poolest need tegelikult erinevad? 

Isegi kogenud investoritel on raske mõista protokollides kasutatavat terminoloogiat, kuna see on erinev. Vaatame üksikasju lähemalt, kasutades AnalytExi andmetel TVL-i parimaid detsentraliseeritud protokolle, nagu näiteks Pannkoogivahetus, Apeswap, Uniswap ja Sushiwap.

Mis on likviidsusfond?

Likviidsusbassein on likviidsuse pakkujate lukustatud fondidega žetoonide kauplemispaar. Kui investorid panevad kaks žetoonit likviidsuskogumisse, loovad nad LP-märgi ja saavad tulu kõigist nende kahe märgi vahel konkreetse protokolli alusel tehtud vahetustehingutest. Ainus risk, millega nad LP-märgi loomisega nõustuvad, on nn püsiv kadu.

Mis on püsiv kaotus?

Krüptoturg on tuntud oma lenduvus. Kui žetoonide hind muudab selle väärtust. Seoses sellega võivad likviidsuse pakkujad saada püsivat kahju, kui likviidsuskogumis olevad kaks žetoonid liiguvad hinnas erinevalt (negatiivne korrelatsioon), mis viib hiljem žetoonide suhte muutumiseni kogumis. See juhtub basseini üldise väärtuse stabiliseerimiseks.

Näiteks investeerib investor 310 BUSD ja 1 BNB likviidsusfondi, luues LP-märgi. Lisaks sellele investorile on veel 9 investorit, kes panustasid samasse kogumisse sama palju. Selgub, et basseini koguväärtus on 10 BNB ja 3100 BUSD, kokku 6200 dollarit. Seega kuulub igale investorile 10% fondist ja nad saavad kõik tagasi 1 BNB ja 310 BUSD väljavõtmisel. 

Aga mis saab siis, kui BNB hind langeb? Basseinis on rohkem BNB-d, kuid vähem BUSD-d. Seega jääb investoritele endiselt 10% fondist, kuid nüüd USD-des. See summa on algsest summast väiksem, kuna BNB on BUSD suhtes odavnenud. Seda nimetatakse püsivaks kadumiseks.

See on püsiv, kuna seda rakendatakse ainult siis, kui kogumist eemaldatakse likviidsus. Kui investor kogumis olevaid vahendeid ei puuduta, võib likviidsusväärtus naasta algsele tasemele. Samuti ei tohi unustada, et investorid saavad likviidsuse tagamisest tulu, mis võib kompenseerida püsimatud kahjud. 

Likviidsuskogumeid, mis koosnevad stabiilsete müntide paaridest või positiivse korrelatsiooniga žetoonide paaridest (kui kaks likviidsuskogumis olevat žetoonit liiguvad hinnas koos), peetakse kõige turvalisemaks, kuid veenduge alati, et DYOR.

Jaotus: mis on talu?

Farm on nutikas leping, millesse saate paigutada LP-märke, et saada täiendavat tulu teie kasutatava protokolli žetoonides. Näiteks kui paned oma BNB ja BUZD paaridest koosneva LP märgi Pancakeswapi, saad selle protokolli märgi nimega CAKE (mille kirjutamise ajal oli krediidi kulukuse määr 20.15%). Samal ajal saab investor topelttasu – LP märgi panuse eest ja BUSD-BNB paaris likviidsuse tagamise eest.

Väga sageli nimetatakse talu lihtsalt detsentraliseeritud protokolliks, millel on põlluharimise võimalus, näiteks Pancakeswap Farm – see pole päris tõsi.

Tegelikult on õige talu nimetada MasterChefi lepinguks, mis võimaldab saada tulu protokollimärkides, olenemata sellest, kas investor paneb sinna LP tokeni (tokenipaari) või tavalise tokeni. Kõik see kuulub MasterChefi lepingusse ja seda tuleks nimetada farmiks.

Jaotuse aeg: Pannkoogi liides

Vaatleme Pancakeswapi liidest.

Pancakeswapi andmetel sisaldab vahekaart FARMS farme, kus investor saab panustada oma LP märgidesse ja teenida CAKE märgi.

Sama olukorda täheldame ka teistes protokollides, näiteks Apeswapis. Võime panustada LP märgi ja saame BANANA – selle protokolli märgi.

Sarnast pilti võib näha uues kiiresti arenevas FstSwap-protokollis, mis tuvastati hiljuti automaatselt AnalytEx Farm Aggregatoris. FIST-märkide teenimiseks võite panustada oma LP-märke.

Kõik need farmid on allutatud ülaltoodud protokollide MasterChefi lepingutele. 

Siiski on ka Stakingi või Siirupi basseinid. Need on sama asja kaks nime. Erinevad protokollid nimetavad neid kogumeid erinevalt. Neil pole midagi pistmist likviidsusfondidega, millest me artikli alguses rääkisime.

Jaotus: mis on Stakingi/siirupibasseinid?

Panustamis- või siirupikogumid on sellised, kus saate teiste žetoonide teenimiseks panustada tavalise märgi (tavaliselt protokollimärgi) nutikasse lepingusse. Seda tehakse peal osaluse tõend plokiahelad, kus kasutajale makstakse intressi oma žetoonide pakkumise eest võrku pantimiseks turvalisus.

Näiteks Pancakeswapis saate panustada CAKE žetoone, et teenida erinevaid žetoone.

Sama olukorda näeme ka Apeswapis.

Pöörake tähelepanu mõlema protokolli vahekaardi „POOLS” ülemistele ridadele. Seal on basseinid "Stake BAKE, et teenida kooki" ja "Stake BANANA to teeni BANANA". Vaid vähesed teavad, et need basseinid viitavad tegelikult MasterChefi nutilepingule nagu farm, erinevalt kõigist teistest basseinidest, mis kuuluvad täiesti erinevatele nutilepingutele. See toob kaasa segaduse terminoloogias.

Kui investor asetab LP-märgi või tavalise tokeni ja teenib protokollimärke (Pancakeswapi puhul oleks see CAKE), kasutab ta MasterChefi lepingut. Selliseid basseine võime nimetada talubasseinideks.

Kuid reeglina enamik tuntud protokolle seda erinevust ei selgita ja jagavad põlluharimisvõimalused nutikasse lepingusse pandud žetoonide kriteeriumi järgi. Kui me räägime LP-märkidest, siis tavaliselt kasutatakse terminit "farmid". Aga kui tegemist on tavaliste žetoonidega, nimetatakse seda „(panga/siirupi) basseinideks”.

AnalytExis näitame ühes kohas kõiki MasterChefi lepingusse kuuluvaid basseine, olenemata sellest, kas tegemist on LP-märgiga või üksikuga. Siin on Apeswapi protokoll, mida kuvatakse AnalytExi veebisaidil.

Lõplik jaotus

Kõigest, mida me eespool käsitlesime, võib järeldada, et olenemata liidesest ja terminoloogiast erinevates detsentraliseeritud protokollides, kui saate tulu kasutatava protokolli žetoonides, pääsete juurde selle protokolli MasterChefi lepingule. Seda olenemata sellest, kas kasutate panustamiseks LP-märke või tavalisi. 

Kui kasutate tavalisi žetoone ja saate tasu mõne muu žetooniga, kasutate kolmanda osapoole nutikaid lepinguid, kuid kõiki neid põlluharimisvõimalusi nimetatakse basseinideks.

Selleks, et täielikult mõista, mis toimub Defi ruumi ja teha õigesti andmepõhiseid otsuseid, on vaja mõista põhiterminoloogiat ja selle erinevusi.

Andmeid autor

Olga Ortega on tootejuht ja reaalajas DeFi exploreri kaasasutaja AnalytEx by HashEx. Ta on IT-valdkonnas kogenud ekspert, kellel on üle 12 aasta suuremahuliste andmesüsteemide arendamise ja juurutamise alal. Aastate jooksul on Olga töötanud juhtivatel kohtadel mitmetes ülemaailmsetes organisatsioonides, nagu IT-hiiglased Google ja Facebook. Ta juhtis skaleeritavate andmelahenduste, analüütikatarkvara, veebi- ja mobiilirakenduste loomist ja juurutamist. Olga lõi ka äriteabe praktikad, et parandada ettevõtete otsustusprotsesse. AnalytExis vastutab ta projekti arendamise eest.

Kas teil on selle terminoloogia jaotuse või millegi muu kohta midagi öelda? Kirjutage meile või liituge meie aruteluga Telegrammi kanal. Võite ka meid tabada Tik Tok, Facebookvõi puperdama.

Kaebused

Kogu meie veebisaidil sisalduv teave avaldatakse heas usus ja ainult üldiseks teavitamiseks. Mis tahes toimingud, mida lugeja võtab meie veebisaidil leiduva teabe põhjal, on rangelt tema enda vastutusel.