Esialgsed kohtuvaidlused (ILO-d) näitavad, et plokiahel ei ole lahendus probleemi otsimiseks

California maakonna vastu 1 miljardi dollari suuruse hagiga seotud kanepikasvataja Apothio juhtum on tõstnud tähelepanu keskmesse esialgsed kohtupakkumised (ILO).

Ja kuigi see pole plokiahela maailmas uus asi, näitavad ILO-d tehnoloogia potentsiaali, kui seda kasutatakse lahendusena väga püsivale ja väga kulukale probleemile – kohtuasjadele.

Apothio ja probleem kohtuvaidluste rahastamisega

Californias asuv vertikaalselt integreeritud kanepiäri Apothio LLC on kohtuasja täht, millel on potentsiaali muuta Ameerika Ühendriikide kohtuvaidluste äri revolutsiooniliseks.

2020. aasta aprillis esitas ettevõte kohtuasja oma kodukoha Kerni maakonna ja Kerni maakonna šerifi büroo vastu, süüdistades neid 1 miljardi dollari väärtuses kanepisaagi hävitamises. Ettevõte väidab, et kannatas USA ajaloo suurima isikliku vara hulgi hävitamise all valitsusasutuste poolt ja kaebab maakonna kohtusse miljardi dollari väärtuses kahjutasu.

Kuid vaatamata oma väga väärtuslikule saagile on ettevõttel rahapuudus ja tal oli raskusi väga kuluka kohtuvaidluse rahastamisega, mida ta kavatses alustada.

Alates 2021. aasta oktoobrist on ettevõte püüdnud kohtuvaidluse rahastamiseks avalikkuselt raha koguda vastutasuks kohtult võimaliku sissenõudmise eest. Sellisena ei ole kohtuvaidluste rahastamine midagi uut, eriti Ameerika Ühendriikides, kus sellised kohtuasjad võivad maksta miljoneid dollareid. Kohtuvaidluse rahastajad saavad oma investeeringust mitmekordselt, kui juhtum laheneb, kuid ei saa midagi, kui kohtuasi tagasi lükatakse.

Järgi Business Insider, on kohtuvaidluste rahastamise valdkond viimastel aastatel märkimisväärselt kasvanud, kusjuures börsil noteeritud ettevõtted ja eravarahaldurid investeerisid aastatel 2–2019 kohtuvaidlustesse üle 2020 miljardi dollari.

USA juhtival kohtuvaidluste fondil LexShares on investeerinud 103 juhtumil alates 2014. aastast. Seni lahendatud 43 juhtumist oli võidumäär 70%, mis annab investoritele 52% aastase keskmise tootluse.

Kohtuvaidluste rahastamine on aga piiratud ainult akrediteeritud investoritega, kes kõik peavad vastama USA väärtpaberi- ja börsikomisjoni rangetele akrediteerimiskriteeriumidele. Lisaks paljude väiksemate investorite väljajätmisele kohtuvaidluste rahastamise potentsiaalselt tulutoovast ärist, vähendab see drastiliselt ka investorite hulka, kellelt hagejad saavad rahastust otsida.

California maakonna vastu algatatud hagi jaoks raha kogumiseks kasutas Apothio ühisrahastamist. Kuid selle asemel, et pöörduda väikese akrediteeritud investorite poole, otsustas ettevõte valida detsentraliseerituma tee - kohtuvaidluse.

Selle termini lõid Apothio advokaadid Roche Freedman, kes on tuntud David Kleimani pärandvara esindamise poolest vastuolulises kohtuasjas Craig Wrighti vastu. Büroo on selles valdkonnas teerajaja ja tal on kogemusi krüptovaluutade ja plokiahela tehnoloogia ebamäärases regulatsioonis navigeerimisel.

Roche Freedman tegi koostööd ühisrahastusveebisaidiga Republic, et käivitada Apothio 5 miljoni dollari suurune avalik pakkumine 2021. aasta oktoobris. Eelmisel nädalal saavutati minimaalne rahakogumise eesmärk, kui perekontor panustas sellesse jõupingutusse 150,000 151 dollarit. Kokku on praeguseks kohtuvaidlusesse panustanud üle 344,000 XNUMX dollari XNUMX investorit.

Apotio ILO edu kordamine Ryvaliga

Tohutu huvi Apothio vastu ja selle ILO edu jõudsid kiiresti ajakirjandusse, sundides Roche Freedmani asuma üsna ambitsioonikale ettevõtmisele – patenteeritud ILO platvormi käivitamisele.

Roche Freedmani partner Kyle Roche ütles, et nad on teinud koostööd erinevate tehnoloogia- ja finantspartneritega, et liikuda edasi Ryvali – esialgsete kohtuvaidluste pakkumiste turu – turuletoomisega.

"See on peaaegu sama lihtne kui GoFundMe," ütles Roche Business Insiderile.

Avalanche'i plokiahelal käivitatud turg muudaks kohtuvaidluste pakkumised märgiliseks ja võimaldaks kasutajatel žetoonidega kaubelda. Kõik pakkumised registreeritakse väärtpaberi- ja börsikomisjonis (SEC) ja need võimaldavad investoritel osta kohtuasju juba 100 dollariga. Roche ütles, et akrediteeritud investorid saaksid žetoonidega kohe kaubelda, samas kui neile, kellel puudub nõuetekohane akrediteering, kehtiks üheaastane lukustusperiood.

"Meie eesmärk on saada suhteliselt kiiresti 5–10 ILO-d juurde, kui platvorm on valmis," märkis ta, lisades, et Roche Freedman ei osaleks enamikul juhtudel.

Sellegipoolest teeb advokaadibüroo praegu koostööd Ava Labsi, Avalanche'i taga oleva ettevõttega, ja OpenDeali hallatava ühisrahastusveebisaidiga Republic.

Edu, mida Apothio juhtum nägi, paljastas ka mõned ILO puudused. Roche ütles, et nad on pakkumises osalejatelt palju tagasisidet saanud ning lisavad Ryvalisse uusi funktsioone ja valikuid.

Nimelt ütles enamik osalejaid, et eelistaks mudelit, mis võimaldab suurte taastumiste korral rohkem ülespoole. Praegune Apotio mudel annab investoritele iga investeeritud dollari kohta 1 ILO märgi, mis jääb lukustatuks aastaks. Kui juhtum on lahendatud, sõltuvad tagastused sellest, kui palju aega on möödunud žetoonide väljastamise ja juhtumi sulgemise vahel, ulatudes 200% kuni 350%.

Roche ütles et ettevõte uuris, kuidas pakkuda tulevastes ILOdes suurema tootlusega mudelit ja isegi võimaldada investoritel osa oma raha tagasi saada, kui juhtum ennetähtaegselt tagasi lükatakse.

Kuna ILO-d on isegi krüptomaailmas üsna uus toode, keskendub Ryval parema hariduse pakkumisele USA õigussüsteemi kohta ja pakub mõningaid analüütilisi tööriistu, mida riigi juristid kasutavad. Need hõlmavad statistikat juhtumite tulemuste kohta, mis Roche sõnul aitaks investoritel iga kohtuasja riske hinnata.

4) Juhtumi andmed. Nagu @TheNewsHam juhib oma artiklis tähelepanu, et me töötame koos oma partneritega selle kallal ja loodan teha samad analüütilised tööriistad, mida advokaadid kasutavad, avalikkusele kättesaadavaks teha. @ryvalmarket platvormi.

- Kyle Roche (@KyleWRoche) Jaanuar 4, 2022

 Kevin Sekniqi, Ava Labsi asutaja, ütles et ILO-d olid läbimurre nii eraisikute jaoks, kes otsivad heastamist, kui ka jaeinvestoritele, kes on sageli lukustatud enamikust tõhusatest varaklassidest.

"Need on kõigist teistest investeeringutest põhimõtteliselt ainulaadsed ja ILO loomine tähistab esimest korda, kui plokiahela tehnoloogiat kasutatakse finantstoodete demokratiseerimiseks mitme miljardi dollari ulatuses."

Me ei näe veel, kas ILO-dest saab reaalse kasutatavusega varaklass. Otsustades turu suurust, kuhu nad sisenevad, ja nende pakutava tooteturu täiusliku sobivuse järgi, on ILO-del potentsiaali edu saavutada. Ja kui nad seda teevad, on nad täiuslik näide tõeliselt kasulikust plokiahela integratsioonist – see, mis näitab, et tehnoloogia ei ole lahendus probleemi otsimiseks, vaid väga tõhus viis traditsioonilise rahanduse maailma uude ajastusse toomiseks. .