Sarnaselt valuutaturgudega, kus valuutadega kaubeldakse pidevalt, vajavad krüptovaluutad kasutajatele oma turge krüptovaluutade ostmiseks, müümiseks ja nendega kauplemiseks. Kuna aga detsentraliseerimine on krüptovaluutaga kauplemise põhiaspekt, tekkis vajadus – kauplemine ilma kulude või kolmanda osapoole manipuleerimiseta, börside jaoks, millel pole tsentraliseeritud volitusi, on teretulnud detsentraliseeritud börsid (DEX).
Mis on detsentraliseeritud börsid (DEX)
Detsentraliseeritud börsid on krüptovaluutabörsid, mis keskenduvad vastastikusele kaubandusele, ilma et oleks vaja vahendajat. Kuna tegemist on peer-to-peer-ga, ei asu nad seaduslikult üheski riigis ega jurisdiktsioonis.
Ülaltoodud pilt on suurepärane viis detsentraliseeritud vahetuste toimimise mõistmiseks. Pange tähele, kuidas tsentraliseeritud mudelis on kõik varad otseseks ühenduseks keskmise inimesega, mitte üksteisega. Detsentraliseeritud börsid on pelgalt platvormid investoritele, et osta, müüa ja kaubelda oma krüptovarasid anonüümselt ja turvaliselt.
Detsentraliseeritud vahetuste kasutamine Automatiseeritud turutegija protokollid iga krüptovaluuta hinna konfigureerimiseks, et vähendada võimalikku krüptovaluutade arbitraaži.
Kuidas kasutajad DEX-iga suhtlevad?
Erinevalt tsentraliseeritud börsidest puuduvad kontod, teade oma klienti ega konkreetsed reeglid, mis reguleerivad, kes saavad DEX-i kasutada. Need on usaldamatud ja lubadeta, võimaldades neid kasutada kõigil, kellel on juurdepääs krüptovaluuta rahakotile ja rahalistele vahenditele.
Seetõttu ei saa kasutajad detsentraliseeritult krüptovaluutat salvestada vahetamine nii peabki ühendada mitmesuguste külmade või kuumade rahakottide kaudu, näiteks MetaMask, mis on vabadusekaotuseta brauseri rahakott. Kui rahakott on ühendatud, saab kasutaja anonüümselt kaubelda mis tahes rahakotti salvestatud krüptovaluutaga või pääseda juurde dAppidele ja nende protokollidele detsentraliseeritud börsi seest, muutes need väravaks DeFi-sse (detsentraliseeritud rahandus).
Detsentraliseeritud börside peamised omadused ja erinevused
Paljud krüptoruumi uustulnukad võivad olla segaduses detsentraliseeritud börside erinevuste pärast, eriti kui nad on harjunud traditsiooniliste pangandussüsteemidega, ja seda õigustatult. Siin on mõned peamised funktsioonid ja erinevused, mis detsentraliseeritud börsidel on, kui võrrelda neid tsentraliseeritud börside ja isegi mittekrüptoplatvormidega, nagu pangad.
TURVALISUS
Turvalisus on krüptomaailmas veelgi olulisem ja üks peamisi stiimuleid detsentraliseeritud börsi kasutamisel. Rahakotid, mis ühendavad DEX-idega, nagu MetaMask, kutsutakse vabadusekaotuseta rahakotid mis on väljamõeldud viis öelda, et ainult rahakoti omanikul on juurdepääs sees olevale krüptovaluutale. Sellised rahakotid pakuvad kasutajatele "võtmeid", millele on juurdepääs ainult neil, millest pärineb fraas "mitte teie võtmed, mitte teie mündid". Tsentraliseeritud börside krüptovaluutat hoitakse kinnipeetavates rahakottides.
Lisaks, kuna rahakotid on ainult ühendatud, mitte salvestatud, on detsentraliseeritud börsidel ainult kasutajal juurdepääs oma krüptovaluutale, kusjuures DEX on lihtsalt liides, mis võimaldab raha liikumist. See tähendab, et teie krüptovaluutat ei saa DEX-ist "häkkida", kuna neid ei salvestatud kunagi sinna.
Anonüümsus
DEX-iga kauplemiseks pole vaja isikuandmeid, mistõttu on see usaldusväärne ja lubamatu. Tsentraliseeritud börsid nõuavad KYC-protokolle, enne kui saate nende teenuste kasutamiseks hoiustada krüptovaluutat või fiati. Anonüümsus, mida see DEX-i kasutajatele pakub, on paljude jaoks veel üks suur tõmbepunkt, kuna nende rahakoti aadress ei ole seotud nende nime ega identiteediga, mis võib olla kasulik ka neile, kes elavad riikides, kus ei kasutata progressiivset krüptovaluutat. määrus , nagu Hiina.
Samuti võimaldab see absoluutselt kõigil Interneti-ühendusega inimestel maailmas juurdepääsu DEX-ile, kõrvaldades arengumaade pangandusinfrastruktuuri piirangud või tagasiulatuva otsuse ning andes kõigile täielikud õigused oma rahaasjadele. Seda anonüümsust on suurendanud hiljutised sündmused Kanadas, kus valitsus lihtsalt külmutas varad, näidates paljudele kanadalastele ja krüptovaluuta investoritele kogu maailmas, et "mitte teie võtmed, mitte teie mündid" ja hämmastav kontrolli puudumine nende üle. Fiat valuuta, kui seda hoitakse traditsioonilises panganduses.
sa kasutad
Igaüks, kes kasutab detsentraliseeritud börsil peer-to-peer kauplemist, saab kaubelda ainult cryptocurrencies. Erinevalt tsentraliseeritud börsidest pole fiatil DeFi-s kasutusjuhut, nii et krüpto-krüptotehingud, mis kasutavad krüptovaluutapaare, nagu ETH/USDT, on ainus viis kaubelda. Stabiilsed mündid on aga muutnud DeFi viimastel aastatel vähem muutlikuks, nagu näha meie ETH/USDT paarist. Põhimõtteliselt kauplete fiatiga, kasutades stabiilset münti, mis on seotud ühe USA dollari väärtusega.
Tsentraliseeritud börsid säilitavad tehinguandmeid turvalisuse ja maksude tõttu sageli kuni kuus kuud. Detsentraliseeritud börsi tehingud on aga nähtavad otse plokiahelas, muutes iga tehingu täiesti läbipaistvaks. Kuigi rahakoti aadressid on anonüümsed, võimaldab plokiahel olla kõik tehingud nähtavad kõigile, kellel on juurdepääs.
Lisaks on DEX-id täielikult üles ehitatud avatud lähtekoodiga koodile, võimaldades kõigil näha, kuidas need tegelikult töötavad, kusjuures Uniswapsi koodi kasutatakse paljude muude DEX-ide (nt Pancakeswap) loomiseks.
Detsentraliseeritud börsid pakuvad lihtsat juurdepääsu maailmale Defi, mis võimaldab kasutajatel anonüümselt hankida raha DeFi protokollidesse (nt panustamine) ilma tsentraliseeritud vahetust läbimata.
Detsentraliseeritud vahetustasud
Kuigi DEX-i tasud on sageli madalamad kui tsentraliseeritud börsidel, käitatakse enamikku DEX-e Ethereumi plokiahelas, mis tähendab, et suure mahuga tehingud maksavad palju. Seda nimetatakse Ethereumi gaasitasuks ja see võib mõnikord ulatuda kuni 200 dollarini ühe tehingu eest, kuna plokiahel suudab praegu töödelda vaid 15 tehingut sekundis.
Praegu on käimas Ethereum 2.0 kasutuselevõtt, mis viib Ethereumi üle PoW-mehhanismilt PoS-mehhanismile, suurendades tohutult võimalike tehingute arvu sekundis ja vähendades selle kasutajate tasusid.
Detsentraliseeritud börside riskid
- Välju kelmustest
Väljumispettused, mis esinevad kõige sagedamini „vaipade tõmbamise” vormis, kui krüptovaluuta asutajad, arendajad või väga suured sidusrühmad otsustavad lihtsalt investorite alt „vaiba välja tõmmata”, jättes ohvrite käes olevad mündid täiesti väärtusetuks.
Väljumispettused võivad juhtuda ka tsentraliseeritud börsidel, need on lihtsalt vähem tõenäolised. Detsentraliseeritud börsil seda tüüpi pettuste suurema riski põhjuseks on regulatsioonide puudumine selle kohta, kes võib münte noteerida, ja kontrolliprotsess, mis toimub enne krüptovaluutaprojekti noteerimist. DeFi sees pole kontrollimisprotsessi, igaüks võib projekti loetleda.
- Ideaalne näide sellest, kuidas "vaiba tõmbamine" välja näeb, kogu likviidsus eemaldatakse projektist koheselt.
2. Volatiilsus (madala turukapitalisatsiooniga mündid)
Nii DEX-i kui ka CEX-i puhul esineb tohutut volatiilsust, kuid nagu eelnevalt mainitud, on DEX-idel loetletud rohkesti "sita münte", mis muudab need igapäevaseks või isegi tunniseks volatiilsuse hüppeliseks.
Lisaks, kuna iga münt on DEX-is kaubeldav, on madal likviidsus tõeline probleem paljude madala turukapitalisatsiooniga müntide jaoks, eriti nende puhul, kes tunnevad ainult kõrge kapitalisatsiooniga krüptode (nt Ethereum ja Bitcoin) kauplemist tsentraliseeritud börsidel. Kui mul on 1,000 dollari väärtuses krüptovaluutat, millega keegi ei kauple, on mul sisuliselt 0 dollarit. Vajadusel oma raha kindlustamiseks vajate turul likviidsust.
3. Arukas lepinguohutus
DeFi ja detsentraliseeritud börsid on täpselt nii turvalised kui nende nutikad lepingud, kuna neil puudub nende juhtimiseks keskne asutus. Mõnda nutikat lepingut saab kasutada vea või probleemi korral, isegi kõige testitud lepingute puhul, mille tõttu võivad kasutajad oma münte või žetoone kaotada.
Pidage meeles, et kuigi anonüümsus on üksikisikutele kasulik, võimaldab see häkkeritel ka DeFi sees "vabalt joosta".
4. Teie võtmed, teie kaotused
Krüptovaluuta täieliku hooldusõiguse omamine on hämmastav, kuni ajad sassi. Detsentraliseeritud börsides ja DeFi-s pole tugitelefoni, kuhu helistada, olete omaette. Tehinguid ei saa tühistada, raha tagasi maksta ega kaotatud münte tagastada.
Ma saan aru riskidest, kuidas alustada?
Veenduge, et teil on Metamask rahakott vajalike rahaliste vahenditega, olgu selleks siis ETH või Bsc tehingukulude ja mündi(de) katmiseks, millega soovite kaubelda. Veenduge, et olete oma rahakoti privaatsusfraasi kuhugi turvalisse kohta salvestanud.
DEXi valimine. Maksimaalse likviidsuse tagamiseks on soovitatav valida üks suurimatest DEX-idest, näiteks Uniswap, Pancakeswap või Sushiswap.
Lõpuks tasub iga sündmuse või protokolliga kaasnevate riskide mõistmine ja rahaliste vahendite turvalisuse mõistmine uurimise ja täieliku mõistmise aega väärt. DeFis tehtud vead ja omatud vead.
Kas detsentraliseeritud vahetustest saab kunagi peavoolu?
Oleme juba näinud, et 2021. aastal on XNUMX. aastal DeFi-sse tulvanud tohutute, miljardites kapitalisummadega DEX-id. Massiliseks kasutuselevõtuks peavad DEX-id siiski lahendama mõned olulised probleemid.
- Lihtsam tehniline sisenemisbarjäär
- Ethereum 2.0 Proof of Stake mudel, et vähendada tasusid suure helitugevuse korral
- Koostalitlusvõime erinevate DeFi platvormide vahel, et luua detsentraliseeritud võrdõiguskaubanduse sujuv ökosüsteem
- Lihtsam kaldteed ja kaldteed
Järeldus
Oluline on mõista DEX-ide kasutamise ja DeFi-s osalemise eeliseid ja varjukülgi. Kõige tähtsam on see, et uuriksite ise kõiki protokolle, millega kavatsete suhelda, tagades, et mõistate kaasnevaid riske, kuidas privaatsus ja turvalisus toimivad (nt krüpteerimisvõtmed) ja veenduge, et hoiate oma raha turvaliselt rahakotis, mis ei ole kinnipeetav. .
Õnn kaasa!
Sarnaselt valuutaturgudega, kus valuutadega kaubeldakse pidevalt, vajavad krüptovaluutad kasutajatele oma turge krüptovaluutade ostmiseks, müümiseks ja nendega kauplemiseks. Kuna aga detsentraliseerimine on krüptovaluutaga kauplemise põhiaspekt, tekkis vajadus – kauplemine ilma kulude või kolmanda osapoole manipuleerimiseta, börside jaoks, millel pole tsentraliseeritud volitusi, on teretulnud detsentraliseeritud börsid (DEX).
Mis on detsentraliseeritud börsid (DEX)
Detsentraliseeritud börsid on krüptovaluutabörsid, mis keskenduvad vastastikusele kaubandusele, ilma et oleks vaja vahendajat. Kuna tegemist on peer-to-peer-ga, ei asu nad seaduslikult üheski riigis ega jurisdiktsioonis.
Ülaltoodud pilt on suurepärane viis detsentraliseeritud vahetuste toimimise mõistmiseks. Pange tähele, kuidas tsentraliseeritud mudelis on kõik varad otseseks ühenduseks keskmise inimesega, mitte üksteisega. Detsentraliseeritud börsid on pelgalt platvormid investoritele, et osta, müüa ja kaubelda oma krüptovarasid anonüümselt ja turvaliselt.
Detsentraliseeritud vahetuste kasutamine Automatiseeritud turutegija protokollid iga krüptovaluuta hinna konfigureerimiseks, et vähendada võimalikku krüptovaluutade arbitraaži.
Kuidas kasutajad DEX-iga suhtlevad?
Erinevalt tsentraliseeritud börsidest puuduvad kontod, teade oma klienti ega konkreetsed reeglid, mis reguleerivad, kes saavad DEX-i kasutada. Need on usaldamatud ja lubadeta, võimaldades neid kasutada kõigil, kellel on juurdepääs krüptovaluuta rahakotile ja rahalistele vahenditele.
Seetõttu ei saa kasutajad detsentraliseeritult krüptovaluutat salvestada vahetamine nii peabki ühendada mitmesuguste külmade või kuumade rahakottide kaudu, näiteks MetaMask, mis on vabadusekaotuseta brauseri rahakott. Kui rahakott on ühendatud, saab kasutaja anonüümselt kaubelda mis tahes rahakotti salvestatud krüptovaluutaga või pääseda juurde dAppidele ja nende protokollidele detsentraliseeritud börsi seest, muutes need väravaks DeFi-sse (detsentraliseeritud rahandus).
Detsentraliseeritud börside peamised omadused ja erinevused
Paljud krüptoruumi uustulnukad võivad olla segaduses detsentraliseeritud börside erinevuste pärast, eriti kui nad on harjunud traditsiooniliste pangandussüsteemidega, ja seda õigustatult. Siin on mõned peamised funktsioonid ja erinevused, mis detsentraliseeritud börsidel on, kui võrrelda neid tsentraliseeritud börside ja isegi mittekrüptoplatvormidega, nagu pangad.
TURVALISUS
Turvalisus on krüptomaailmas veelgi olulisem ja üks peamisi stiimuleid detsentraliseeritud börsi kasutamisel. Rahakotid, mis ühendavad DEX-idega, nagu MetaMask, kutsutakse vabadusekaotuseta rahakotid mis on väljamõeldud viis öelda, et ainult rahakoti omanikul on juurdepääs sees olevale krüptovaluutale. Sellised rahakotid pakuvad kasutajatele "võtmeid", millele on juurdepääs ainult neil, millest pärineb fraas "mitte teie võtmed, mitte teie mündid". Tsentraliseeritud börside krüptovaluutat hoitakse kinnipeetavates rahakottides.
Lisaks, kuna rahakotid on ainult ühendatud, mitte salvestatud, on detsentraliseeritud börsidel ainult kasutajal juurdepääs oma krüptovaluutale, kusjuures DEX on lihtsalt liides, mis võimaldab raha liikumist. See tähendab, et teie krüptovaluutat ei saa DEX-ist "häkkida", kuna neid ei salvestatud kunagi sinna.
Anonüümsus
DEX-iga kauplemiseks pole vaja isikuandmeid, mistõttu on see usaldusväärne ja lubamatu. Tsentraliseeritud börsid nõuavad KYC-protokolle, enne kui saate nende teenuste kasutamiseks hoiustada krüptovaluutat või fiati. Anonüümsus, mida see DEX-i kasutajatele pakub, on paljude jaoks veel üks suur tõmbepunkt, kuna nende rahakoti aadress ei ole seotud nende nime ega identiteediga, mis võib olla kasulik ka neile, kes elavad riikides, kus ei kasutata progressiivset krüptovaluutat. määrus , nagu Hiina.
Samuti võimaldab see absoluutselt kõigil Interneti-ühendusega inimestel maailmas juurdepääsu DEX-ile, kõrvaldades arengumaade pangandusinfrastruktuuri piirangud või tagasiulatuva otsuse ning andes kõigile täielikud õigused oma rahaasjadele. Seda anonüümsust on suurendanud hiljutised sündmused Kanadas, kus valitsus lihtsalt külmutas varad, näidates paljudele kanadalastele ja krüptovaluuta investoritele kogu maailmas, et "mitte teie võtmed, mitte teie mündid" ja hämmastav kontrolli puudumine nende üle. Fiat valuuta, kui seda hoitakse traditsioonilises panganduses.
sa kasutad
Igaüks, kes kasutab detsentraliseeritud börsil peer-to-peer kauplemist, saab kaubelda ainult cryptocurrencies. Erinevalt tsentraliseeritud börsidest pole fiatil DeFi-s kasutusjuhut, nii et krüpto-krüptotehingud, mis kasutavad krüptovaluutapaare, nagu ETH/USDT, on ainus viis kaubelda. Stabiilsed mündid on aga muutnud DeFi viimastel aastatel vähem muutlikuks, nagu näha meie ETH/USDT paarist. Põhimõtteliselt kauplete fiatiga, kasutades stabiilset münti, mis on seotud ühe USA dollari väärtusega.
Tsentraliseeritud börsid säilitavad tehinguandmeid turvalisuse ja maksude tõttu sageli kuni kuus kuud. Detsentraliseeritud börsi tehingud on aga nähtavad otse plokiahelas, muutes iga tehingu täiesti läbipaistvaks. Kuigi rahakoti aadressid on anonüümsed, võimaldab plokiahel olla kõik tehingud nähtavad kõigile, kellel on juurdepääs.
Lisaks on DEX-id täielikult üles ehitatud avatud lähtekoodiga koodile, võimaldades kõigil näha, kuidas need tegelikult töötavad, kusjuures Uniswapsi koodi kasutatakse paljude muude DEX-ide (nt Pancakeswap) loomiseks.
Detsentraliseeritud börsid pakuvad lihtsat juurdepääsu maailmale Defi, mis võimaldab kasutajatel anonüümselt hankida raha DeFi protokollidesse (nt panustamine) ilma tsentraliseeritud vahetust läbimata.
Detsentraliseeritud vahetustasud
Kuigi DEX-i tasud on sageli madalamad kui tsentraliseeritud börsidel, käitatakse enamikku DEX-e Ethereumi plokiahelas, mis tähendab, et suure mahuga tehingud maksavad palju. Seda nimetatakse Ethereumi gaasitasuks ja see võib mõnikord ulatuda kuni 200 dollarini ühe tehingu eest, kuna plokiahel suudab praegu töödelda vaid 15 tehingut sekundis.
Praegu on käimas Ethereum 2.0 kasutuselevõtt, mis viib Ethereumi üle PoW-mehhanismilt PoS-mehhanismile, suurendades tohutult võimalike tehingute arvu sekundis ja vähendades selle kasutajate tasusid.
Detsentraliseeritud börside riskid
- Välju kelmustest
Väljumispettused, mis esinevad kõige sagedamini „vaipade tõmbamise” vormis, kui krüptovaluuta asutajad, arendajad või väga suured sidusrühmad otsustavad lihtsalt investorite alt „vaiba välja tõmmata”, jättes ohvrite käes olevad mündid täiesti väärtusetuks.
Väljumispettused võivad juhtuda ka tsentraliseeritud börsidel, need on lihtsalt vähem tõenäolised. Detsentraliseeritud börsil seda tüüpi pettuste suurema riski põhjuseks on regulatsioonide puudumine selle kohta, kes võib münte noteerida, ja kontrolliprotsess, mis toimub enne krüptovaluutaprojekti noteerimist. DeFi sees pole kontrollimisprotsessi, igaüks võib projekti loetleda.
- Ideaalne näide sellest, kuidas "vaiba tõmbamine" välja näeb, kogu likviidsus eemaldatakse projektist koheselt.
2. Volatiilsus (madala turukapitalisatsiooniga mündid)
Nii DEX-i kui ka CEX-i puhul esineb tohutut volatiilsust, kuid nagu eelnevalt mainitud, on DEX-idel loetletud rohkesti "sita münte", mis muudab need igapäevaseks või isegi tunniseks volatiilsuse hüppeliseks.
Lisaks, kuna iga münt on DEX-is kaubeldav, on madal likviidsus tõeline probleem paljude madala turukapitalisatsiooniga müntide jaoks, eriti nende puhul, kes tunnevad ainult kõrge kapitalisatsiooniga krüptode (nt Ethereum ja Bitcoin) kauplemist tsentraliseeritud börsidel. Kui mul on 1,000 dollari väärtuses krüptovaluutat, millega keegi ei kauple, on mul sisuliselt 0 dollarit. Vajadusel oma raha kindlustamiseks vajate turul likviidsust.
3. Arukas lepinguohutus
DeFi ja detsentraliseeritud börsid on täpselt nii turvalised kui nende nutikad lepingud, kuna neil puudub nende juhtimiseks keskne asutus. Mõnda nutikat lepingut saab kasutada vea või probleemi korral, isegi kõige testitud lepingute puhul, mille tõttu võivad kasutajad oma münte või žetoone kaotada.
Pidage meeles, et kuigi anonüümsus on üksikisikutele kasulik, võimaldab see häkkeritel ka DeFi sees "vabalt joosta".
4. Teie võtmed, teie kaotused
Krüptovaluuta täieliku hooldusõiguse omamine on hämmastav, kuni ajad sassi. Detsentraliseeritud börsides ja DeFi-s pole tugitelefoni, kuhu helistada, olete omaette. Tehinguid ei saa tühistada, raha tagasi maksta ega kaotatud münte tagastada.
Ma saan aru riskidest, kuidas alustada?
Veenduge, et teil on Metamask rahakott vajalike rahaliste vahenditega, olgu selleks siis ETH või Bsc tehingukulude ja mündi(de) katmiseks, millega soovite kaubelda. Veenduge, et olete oma rahakoti privaatsusfraasi kuhugi turvalisse kohta salvestanud.
DEXi valimine. Maksimaalse likviidsuse tagamiseks on soovitatav valida üks suurimatest DEX-idest, näiteks Uniswap, Pancakeswap või Sushiswap.
Lõpuks tasub iga sündmuse või protokolliga kaasnevate riskide mõistmine ja rahaliste vahendite turvalisuse mõistmine uurimise ja täieliku mõistmise aega väärt. DeFis tehtud vead ja omatud vead.
Kas detsentraliseeritud vahetustest saab kunagi peavoolu?
Oleme juba näinud, et 2021. aastal on XNUMX. aastal DeFi-sse tulvanud tohutute, miljardites kapitalisummadega DEX-id. Massiliseks kasutuselevõtuks peavad DEX-id siiski lahendama mõned olulised probleemid.
- Lihtsam tehniline sisenemisbarjäär
- Ethereum 2.0 Proof of Stake mudel, et vähendada tasusid suure helitugevuse korral
- Koostalitlusvõime erinevate DeFi platvormide vahel, et luua detsentraliseeritud võrdõiguskaubanduse sujuv ökosüsteem
- Lihtsam kaldteed ja kaldteed
Järeldus
Oluline on mõista DEX-ide kasutamise ja DeFi-s osalemise eeliseid ja varjukülgi. Kõige tähtsam on see, et uuriksite ise kõiki protokolle, millega kavatsete suhelda, tagades, et mõistate kaasnevaid riske, kuidas privaatsus ja turvalisus toimivad (nt krüpteerimisvõtmed) ja veenduge, et hoiate oma raha turvaliselt rahakotis, mis ei ole kinnipeetav. .
Õnn kaasa!
Allikas: https://www.financemagnates.com/cryptocurrency/education-centre/decentralized-exchanges-dex-explained/