Krüptovaluuta kasutuselevõtt seiskuks ilma detsentraliseeritud börsideta (DEX)

Bitcoini (BTC) oli selle olemasolu algusaastatel raske omandada või müüa, kuna sektoris puudusid valikuvõimalused. BTC-tehingute tegemiseks pidid kliendid maksma üüratuid tasusid või ootama kanali või vastutehingu avanemist mitu päeva järjest. Arvestades krüptovaluutatehingute raskusi, seadsid mitmed kahtluse alla, kas revolutsiooniline tehnoloogia suudab oma rivaalid (tavalised finantssüsteemid) välja tõrjuda.

Maailmas on juba miljoneid inimesi, kes omavad krüptomärke või kasutavad seda tehnoloogiat regulaarselt. Oluline panus juurdepääsu hõlbustamisse cryptocurrency jaeinvestorite jaoks on viimase kümnendi jooksul kasvanud tsentraliseeritud krüptobörsid (CEX-id), nagu Coinbase, Binance ja BitMEX. CEX-id võimaldasid omandada peaaegu iga krüptovaluutat, kasutades erinevaid makseviise, sealhulgas pangakontosid, PayPali ja krediitkaarte.

Mt. Goxi 850,000 XNUMX BTC kaotus kallaletungis viis selle surmani 2014. aastal, tuues esile CEX-ide ohud ja nendel börsidel raha säilitamise riski. Kokku $ 2.66 miljardit on alates 2012. aastast kadunud tsentraliseeritud börside poolt, sealhulgas Quadriga CX, Bitfinex, Binance ja Crypto.com, mis kõik on olnud petturite sihtmärgiks.

Tsentraliseeritud börsid on hiljutistest rünnakutest hoolimata loonud endale maine ja rahuldanud paljusid tarbijaid. Tsentraliseeritud börside varjuküljed jäävad alles. Need organisatsioonid ei saa ikka veel kasutajaandmeid omada ega hallata (eesmärk, mille poole plokiahela poole pürgib) ning nad peavad järgima kohalikke seadusi, mis käsitlevad kliendi tundmise (KYC) vastavust ja tellimusraamatu mahupiiranguid. Lõpuks kutsus Celsiuse börsi otsus külmutada oma klientide sularaha kodumaiste krüptoentusiastide kriitikalaine ja pahameele.

Tänu nutika lepingutehnoloogia arengule ja plokiahelate arengule on nendele probleemidele lahenduseks kujunenud detsentraliseeritud börsid. DEX-ide turg on järsult tõusnud $ 100 miljardit 2021. aasta novembriks kokku lukustatud (TVL), mis näitab tohutut potentsiaali, mida see leiutis pakub alates sellest, kui Bancor Network kavandas selle esmakordselt 2018. aastal.

Nutikad lepingupõhised börsid püüavad pakkuda kauplejatele likviidsust lihtsa, tõhusa ja detsentraliseeritud marsruudi kaudu. Tasu eest lubavad nad kasutajatel võrgus likviidsust pakkuda (hakka turutegijateks). Mis eristab DEX-e CEX-idest ja muudest tavapärasematest varadega kauplemise vormidest? Nagu Uniswap (suurim ja populaarseim detsentraliseeritud börs) näitab, võivad kasutajad kaubelda ööpäevaringselt, ei pea esitama identifitseerimist (KYC) ja neil on täielik kontroll oma andmete üle. DEX-id võimaldavad ka tootlikkust, mis aitab hoida platvormi väärtust stabiilsena.

DEX-id ei ole vabastatud samadest probleemidest kui nende kolleegid. Uniswapis võib kaubelda ainult ERC20-põhiste žetoonidega, kuna see on uni-chain platvorm (põhineb ainult Ethereumil). Lisaks vaiba tõmbamisele, pettusele ja ajutisele kaotusele seisavad mitmed DEX-id iga päev silmitsi vaipakatsetega. Alates esimese AMM-i loomisest on sektoris innovatsiooni vallas vähe edusamme tehtud.

Mitmed plokiahela algatused püüavad detsentraliseeritud kauplemisäris revolutsiooni teha ja üks on seda Oraichain, AI-toega plokiahel. OraiDEX, selle detsentraliseeritud vahetus, on üks neist. CosmWasmi nutikaid lepinguid kasutava DEX-i funktsioonid on mitme ahelaga töötamine, spetsiaalsed panustamise stiimulid ning uue CW20-ga ühilduva juhtimis- ja utiliidimärgi ORAIX kasutuselevõtt börsi messiloendi kaudu.

OraiDEXi metapanustamise mehhanism ORAIX-i ja ORAI-märke omanikele, kes delegeerivad Oraichainis ORAI-märke ja seejärel panustavad ORAIX-i OraiDEX-is, on vahetuse ainulaadne funktsioon. Üksikute CW20 varade (nt $ATOM, $ USDC, $ OSMO ja $ UST) paigutamine Oraichain Mainnetisse loob samuti stiimuleid OraiDEXi likviidsuse kaevandamise kaudu, vähendades ajutise kaotuse ohtu. Token airdrops ja tulu jagamise hüved on saadaval ka $ORAIX delegaatidele, kes investeerivad oma tokeneid.

Krüptovaluutade hindade volatiilsusriski saab vähendada, kasutades panuse tegemisel DEX riskijuhitud investeerimismeetodeid. Detsentraliseeritud vahetus Hüperdeks on kolm "kuubiku strateegilist investeeringut", mis võimaldavad investoritel osaleda kõrge, keskmise või madala riskiga investeerimisfondides.

Lühiajaliselt võivad fikseeritud tulumääraga lähenemisviisi kasutavad investorid oodata oma stabiilsete müntide ja krüptovarade investeeringutelt prognoositavat tulu. Algo kauplemise kuubikuid kasutades võivad kasutajad teenida oma krüptovaradelt muutuvat tulu mõistliku riskitasemega. Hyperdexi põhitoote, Race Tradingu kuubi puhul võivad DeFi liikmed teha riskantseid panuseid oma krüptovaradele, kasutades Race Tradingu kuubikut.

Detsentraliseeritud börsid pakuvad sarnaseid teenuseid tsentraliseeritud vahetuskeskustega, kuid täiendavad eelised: detsentraliseerimine, usaldus ja anonüümsus. Selle tulemusena on finantskaubad kõigile laiemalt kättesaadavad, kuna tehnoloogia võib levida üle rahvusvaheliste piiride ja toimida ilma regulatsioonita.

Sektor on alles lapsekingades ja selle täieliku potentsiaali saavutamiseni on veel pikk tee minna. Sellest hoolimata võivad praegused stiimulid ja eelised CEX-ide ees viia selleni, et DEX-ide mahud söövad lähitulevikus CEX-ide kauplemismahtusid.