Blockchain.com-i ostuvarad, mis täidavad 270 miljoni dollari suuruse augu Three Arrows Capitalist: allikad

Blockchain.com, varajane Bitcoini rahakoti pakkuja ja börs, mille väärtus oli alles eelmise aasta märtsis 14 miljardit dollarit, on püüdnud varasid maha müüa kapitali pärast. 

Avaldage lahti on saanud detsembris ja jaanuaris mitmest kõneallikast teada, mille kohta Blockchain.com tippjuhid on ostnud osa ettevõtte äritegevusest, sealhulgas Coinbase'i. Avaldage lahti on näinud ka privaatset e-kirja, milles on seadistatud üks neist kõnedest.

Blockchain.com-i pressiesindaja eitas selliste kõnede esinemist ja kommenteeris: "Blockchain.com on varade ostja, mitte müüja."

Isegi kui ettevõte eitab varade mahamüümise katset, jagas pressiesindaja, et tema ettevõtmise haru Blockchain Ventures müüs hiljuti maha 80% oma osalusest PolySignis. Blockchain.com osales infrastruktuuri käivitamises 2021. aasta 53 miljonit dollarit B-seeria voor.

Blockchain.com oli laenanud 270 miljonit dollarit sularaha ja krüptoraha krüptoriskifondile Three Arrows Capital (3AC), mis juulil esitati pankrotiavaldus pärast Terra ökosüsteemi kokkuvarisemist. 

Rohkem kui 500 miljonit dollarit raha kogumiseks vaid 18 kuuga

Ettevõttel oli 2021. aastal tohutu aasta keset õitsevat krüptopulli turgu. See kasvas $ 120 miljonit strateegilises rahastamises 2021. aasta veebruaris, siis a 300 miljonit dollarit C-seeria märtsis. 

Sel kuul ka see tõi kaasa kaks Washingtoni "parandajat": Lane Kasselman, endine Uberi kommunikatsioonijuht, kes töötas Hillary Clintoni 2008. aasta presidendikampaania kallal, liitus ärijuhina (ta on sellest ajast peale nimetatud presidendiks); ja Jim Messina, kes töötas Obama Valges Majas, nimetati juhatusse.

2022. aasta märtsis kogus ettevõte D-seeria, mille väärtuseks oli 14 miljardit dollarit. Summat ei avalikustatud.

Siis 2022. aasta mais läks Terra alla ja 3AC koos sellega.

Pärast 3AC krahhi kogus Blockchain.com aastal veel 78 miljonit dollarit strateegiline voor mida juhib Kingsway Capital ja Lightspeed Venture Partners. Tegevjuht Peter Smith kirjutas oma ajaveebi postituses, et see "tugevdab meie bilanssi". Blogipostituses tutvustati ka ettevõtte uut partnerlust Dallas Cowboysiga.

See teeb vaid 18-kuulise perioodiga kogutud kogusummaks pool miljardit dollarit – isegi avalikustamata D-seeriat arvesse võtmata.

Isegi nii, Blockchain.com juulis 150 koondati 2022 inimest ja koondas selle aasta jaanuaris veel 110 inimest. 

Ettevõte püüab allikate sõnul aktiivselt kaasata ka rohkem kapitali, isegi kui hind on oluliselt langenud. Need jõupingutused olid varem teatatud oktoobri lõpus ja need jätkuvad. Allikad räägivad Avaldage lahti ettevõte pakub võlatagatisi.

4. jaanuaril esitasid Blockchain.com-i strateegiajuht ja ülemaailmne institutsioonide juht Dan Bookstaber ning finantsjuht Adam Schlisman (kelle nimi on esitatud kui "Schisman") SEC-ile määruse D pakkumise kohta: Blockchain Capital Solutions DeFi, LLC. 

Määruse D pakkumised hõlmavad registreerimata väärtpaberite kapitali suurendamist. Nende eesmärk on võimaldada ettevõtetel kiiresti raha koguda, ilma et nad peaksid läbima aeganõudvat uue väärtpaberi registreerimisprotsessi. 

Kuid see tähendab, et on kompromisse. Näiteks Bookstaberi ja Schlismani avalduses viidatud erand 506(c) tähendab, et nad saavad kapitali kaasata ainult akrediteeritud investoritelt – inimestelt, kelle aastane brutotulu on vähemalt 200,000 1 dollarit või kelle netoväärtus on üle XNUMX miljoni dollari, nagu on määratlenud SEC. .

Taotluses märkisid kaks Blockchain.com-i juhti, et nad pakkusid omakapitali vastutasuks vähemalt 1 miljoni dollari suuruse investeeringu eest, kuid ei olnud 4. jaanuari seisuga müüki teinud.

Blockchain.com-i pressiesindaja keeldus esitamise kohta rohkem üksikasju andmast. 

SEC-i avaldusel olev aadress on jalgpalli Ühisliiga meeskonna Miami FC kontor, mille kaasomanik on Itaalia ärimees Riccardo Silva, kellest augustis sai ka jalgpalliklubi AC Milan kaasomanik.

SEC-i failis olev telefoninumber vastab Blockchain.com-i klienditeenindusliinile. Millal Avaldage lahti helistas numbrile, võttis vastu automaatvastaja: „Täname, et helistasite saidile Blockchain.com. Praegu pole saadaval ühtegi tugiagenti, kes teie kõnet vastu võtaks, kuid jätke oma number, telefoninumber ja e-posti aadress ning me võtame teiega esimesel võimalusel ühendust.

Üks varasemaid nimesid krüptomaailmas

2011. aastal Ben Reeves'i loodud Blockchain.info oli üks varasemaid Bitcoini plokkide uurijaid – veebisait, mis dokumenteerib reaalajas ketisiseseid tehinguid. Peagi lisas see tasuta krüptorahakoti, millel on nüüd rohkem kui 85 miljonit kasutajat, ja muutis selle nimeks Blockchain.com. Samuti tõi see pardale Nic Cary (nüüd aseesimees) ja tegevjuhi Peter Smithi, et aidata ettevõttel raha teenida. Kuigi plokiuurija ja rahakotid tulu ei toonud, uskusid mõned investorid, et kui ettevõte suudab kasvõi murdosa oma rahakoti kasutajatest muuta maksvateks klientideks, läheb see õitsele. 

Sellega seoses palkas ettevõte 2018. aastal TD Ameritrade'i loomaarsti Nicole Sherrodi, et aidata oma jaemüügibörsi korraldada. käivitati 2019. aastal kui "The Pit". Sherrod lahkus kõigest 16 kuu pärast ja börs ei muutunud kunagi kuumaks, isegi kui 2021. aastal lisandus marginaalkauplemine. CoinGecko jälgitud 576 krüptovahetusest on Blockchain päevamahu järgi 57. kohal avaldamise seisuga umbes 6.1 miljoni dollari suurune igapäevane kauplemismaht, mis on alla 1% esiviisikusse kuuluvate konkurentide mahust.

"Vahetus oli alati ebaselge, nad olid kaks aastat kõverast maas ja UX/UI oli kohutav," ütles endine Blockchain.com-i töötaja, kes soovis avaldada mitteavaldamise lepingu allkirjastamise tõttu anonüümsust. "See oli Peteri lemmikloomaprojekt ja ta oli isiklikult selle tootejuht, kuid siis pidi ta sellest lahti laskma, et keskenduda suurematele asjadele."

Kuid ettevõttel ei ole edu saavutamiseks vaja edukat vahetust ning tema hiljutine strateegia on suuresti toetunud muudele teenustele, sealhulgas börsivälistele laenudele ja institutsionaalsetele laenudele, mis võeti kasutusele 2019. aastal.

Rääkimine Avaldage lahti 2021. aasta mais selle kohta, kust suurem osa Blockchain.com-i tuludest pärineb, ütles turu turundaja Jason Karsh: "Kui te minult paar kuud tagasi küsisite, siis arvan, et maaklertegevus oli kindlasti see koht, kus me nägime kõige rohkem, see tähendab Bitcoini ostmist ja müümist. rahakott. Kuid meie institutsionaalne äri on kasvanud nagu jõugupüüdjad. 

Sel ajal ütles Karsh, et ettevõte vestles paljude "peavoolu rahanduse äratuntavate nimedega". 

Kasselmani töölevõtmine kiirendas seda keskendumist. Endine Uberi kommunikatsioonijuht suunati ettevõtte kapitali kasutama ühinemiste ja ülevõtmiste (M&A) jaoks. Ta ütles, et viidates "suurele bilansile" ja väites, et rahakott, valuutavahetus ja institutsionaalsed laenud on nende turgudel viie parima hulgas. Avaldage lahti 2021. aasta mais, et ühinemiste ja ülevõtmiste strateegia keskenduks nii olemasolevate äriüksuste täiendamisele kui ka uutele valdkondadele laienemisele. 

"Oleme oportunistlikud," ütles Kasselman. "Ma ei oska ennustada, mis juhtub, kui ja millal tuleb veel üks krüptotalv, kuid kui see tuleb, tundub kindlasti hea aeg osta palju Bitcoine ja osta üles ettevõtteid, millel võib olla raskusi."

Lõppkokkuvõttes keskendus Blockchain laenude ja börsiväliste tehingute parandamisele, mida Kasselman nimetas ettevõtte "kiiresti kasvavaks institutsionaalseks äriks".

Alates 2021. aastast on ettevõttel ostis AiX ja selle tehisintellektil põhinev läbirääkimis- ja sobitamismootor institutsionaalsetele börsiväliste kauplejate jaoks, samuti Singapuris asuva Altonomy börsiväliselt tegutsev töölaud. Kolmas omandamine, Argentinas asuv krüptoinvesteerimisplatvorm SeSocio, suleti seitse kuud pärast ostmist, kuna Ladina-Ameerika kauplemine oli stagneerunud.

Kuid krüptolaenamine pole viimase aasta jooksul olnud turvaline ärimudel. Celsius esitas pankrotiavalduse juulis pärast seda, kui regulaatorid olid tõrjutud. Voyager tegi sama pärast kokkupuudet 3AC-ga. BlockFi, mis oli olnud "päästis” poolt FTX, oli sunnitud pankrotimenetlus novembris. Ja Genesis, mis puutus kokku nii 3AC kui ka FTX-ga, esitatud 11. peatüki kaitseks see kuu.

Ilma vilgas kauplemisärita – ja 3AC kujutab endast 270 miljoni dollari suurust auku bilansis – võib ettevõte olla ebapiisavalt hajutatud ja liiga vähe raha, et krüptotalve üle elada. Vestlustes koos Dešifreeri, mitmed tööstusinvestorid väljendasid tugevat kahtlust ettevõtte tervise suhtes.