Pärast Silicon Valley panga (SVB) ebaõnnestumist hakkavad paljud ameeriklased mõistma osareserviga panganduse ohte. Aruanded näitavad, et SVB sai pankrotti pärast seda, kui kliendid üritasid neljapäeval pangast välja võtta 42 miljardit dollarit. Järgnevalt vaadeldakse, mis on osareserviga pangandus ja miks see praktika võib viia majanduse ebastabiilsuseni.
Osareserviga panganduse ajalugu ja ohud Ameerika Ühendriikides
Aastakümneid on inimestel hoiatas osareserviga panganduse ohtudest ja hiljutisest katsumusest Silicon Valley Bank (SVB) on toonud probleemile taas tähelepanu. Põhimõtteliselt on osareserviga pangandus pangahaldussüsteem, mis hoiab vaid murdosa pangahoiustest, ülejäänud raha investeeritakse või laenatakse laenuvõtjatele. Fraktsionaalne reservpangandus (FRB) toimib peaaegu kõigis maailma riikides ja USA-s sai see laialdaselt silmapaistvaks 19. sajandil. Enne seda töötasid pangad täisreservidega, mis tähendab, et nad hoidsid 100% hoiustajate vahenditest reservis.
Siiski on olemas märkimisväärne arutelu selle kohta, kas osalaenamine toimub tänapäeval, mõned eeldavad, et investeeritud vahendid ja laenud trükitakse lihtsalt tühjast välja. Argument tuleneb Inglise Panga paberist nimega "Raha loomine kaasaegses majanduses.” Seda kasutatakse sageli tänapäeva pangandusega seotud müütide kummutamiseks. Majandusteadlane Robert Murphy käsitleb neid väidetavaid müüte aastal peatükk 12 oma raamatust "Rahamehaanika mõistmine".
FRB tava levis märkimisväärselt pärast riikliku pangandusseaduse vastuvõtmist 1863. aastal, millega loodi Ameerika pangandusharta süsteem. 1900. aastate alguses hakkas osareservi meetodil ilmnema mõrasid aeg-ajalt pankade ja pankade tõrgetega. finantskriisid. Need muutusid silmapaistvamaks pärast Esimest maailmasõda ja populaarses filmis "See on imeline elu" esile tõstetud pangajooksud muutusid sel ajal tavaliseks. Olukorra parandamiseks kutsus pankurite kabal nimeks "The Money Trust" või "House of Morgani". töötas USA bürokraatidega looma föderaalreservi süsteem.
Pärast täiendavaid probleeme murdosavarudega, Suur depressioon tuli peale, ja USA president Franklin D. Roosevelt algatas 1933. aasta pangandusseaduse, et taastada usaldus süsteemi vastu. Loodi ka föderaalne hoiuste kindlustamise korporatsioon (FDIC), mis pakub kindlustust hoiustajatele, kellel on pangaasutuses 250,000 20 dollarit või vähem. Sellest ajast alates on osareserviga panganduse populaarsus USAs kogu XNUMX. sajandi jooksul jätkuvalt kasvanud ja on tänapäevalgi domineeriv pangandusvorm. Vaatamata oma populaarsusele ja laialdasele kasutamisele kujutab osareserviga pangandus endiselt olulist ohtu majandusele.
FDIC-i hoiusepiirangute ajalugu. pic.twitter.com/e0q1NkzW6n
- Lyn Alden (@LynAldenContact) Märtsil 12, 2023
. suurim probleem osareserviga pangandusega kaasneb pankade jooksmise oht, sest pangad hoiavad vaid murdosa hoiustest. Kui suur hulk hoiustajaid nõuab samaaegselt oma hoiuseid tagasi, ei pruugi pangal nende nõuete täitmiseks piisavalt sularaha olla. See omakorda põhjustab likviidsuskriisi, sest pank ei suuda hoiustajaid rahustada ja ta võib olla sunnitud oma kohustusi täitma. Üks pangajooks võib tekitada paanikat teistes hoiustajates, kes pangad muudes kohtades. Suur paanika võib avaldada lainetust kogu finantssüsteemile, põhjustades majanduse ebastabiilsust ja potentsiaalselt laiemat finantskriisi.
"nii et seda nimetatakse osareserviga panganduseks"
"mis on murdosa?"
"Varem oli 10%. aga nüüd on 0" pic.twitter.com/iBbH6yxDXn
- foobar (@ 0xfoobar) Märtsil 12, 2023
Elektrooniline pangandus ja teabe edastamise kiirus võivad õhutada rahalise leviku ohtu
Filmis “It's a Wonderful Life” levis uudis maksejõuetusest linnas kulutulena, kuid pankade uudised võivad tänapäeval mitmete tehnoloogia arengu ja teabe kiirusega seotud tegurite tõttu olla palju kiiremad. Esiteks hõlbustas internet teabe kiiret levikut ning uudiseid panga finantsebastabiilsusest saab kiiresti levitada sotsiaalmeedia, uudiste veebisaitide ja muude veebiplatvormide kaudu.
Osareservi pangandus EI tööta, eriti interneti- ja sotsiaalmeediaajastul.
Teave ja hirm levisid liiga kiiresti, et institutsioon reageeriks.
See, mis varem võttis nädalaid, võtab minuteid.
Nõrk asutus võib paljastada ja mõne tunniga kokku kukkuda.
- Kõigi tänavate hunt (@scottmelker) Märtsil 12, 2023
Teiseks on elektrooniline pangandus muutnud tehingud kiiremaks ning väljamakse soovijad saavad seda teha ilma füüsiliselt esindusse minemata. Internetipanganduse kiirus võib kaasa tuua panga kiirema ja laialdasema töötamise, kui hoiustajad tajuvad, et on oht, et nende vahendid muutuvad kättesaamatuks.
Lõpuks, ja võib-olla kõige olulisem osa tänapäeva erinevustest, on globaalse finantssüsteemi omavaheline seotus, mis tähendab, et ühes riigis juhitav pank võib kiiresti levida teistesse piirkondadesse. Teabe kiirus, elektrooniline pangandus ja ühendatud finantssüsteem võivad väga hästi kaasa tuua palju kiirema ja ulatuslikuma nakkuse, kui see varem võimalik oli. Kuigi tehnoloogia edusammud on muutnud panganduse palju tõhusamaks ja lihtsamaks, on need skeemid suurendanud rahalise leviku potentsiaali ja suurendanud pankade väljalangemise kiirust.
Pettus ja krediidimullid, mille tagavaraks on vaid murdosa
Nagu eelnevalt mainitud, on paljud turuvaatlejad, analüütikud ja tunnustatud majandusteadlased hoiatanud osareserviga pangandusega seotud probleemide eest. Isegi Bitcoini looja Satoshi Nakamoto kirjutas ohtudest seemneline valge paber: „Keskpanka tuleb usaldada, et ta valuutat ei alandaks, kuid fiat-valuutade ajalugu on täis selle usalduse rikkumisi. Pankadele tuleb usaldada, et nad hoiavad meie raha ja kannavad seda elektrooniliselt, kuid nad laenavad seda välja krediidimullide lainetena, millel on vaevu murdosa tagavarast," kirjutas Nakamoto. See avaldus toob esile riski, mis on seotud osareserviga pangandusega, kus pangad laenavad välja rohkem raha, kui neil on reserve.
Murray Rothbard, Austria majandusteadlane ja libertaar, oli osareservpanganduse tugev kriitik. "Fraktsionaalse reservi pangandus on oma olemuselt petturlik ja kui valitsus seda ei subsideeriks ega privilegeeriks, ei saaks see kaua eksisteerida," ütles Rothbard kord. Austria majandusteadlane uskus, et osareservi süsteem tugines pettusele ja pangad lõid laenu kunstliku laiendamise, mis võib viia majandusbuumini, millele järgneb krahh. 2008. aasta suur majanduslangus tuletas meelde osareserviga panganduse ohtusid ja samal aastal võeti kasutusele Bitcoin kui alternatiiv traditsioonilisele pangandusele, mis ei tugine tsentraliseeritud asutuste usaldusväärsusele.
Nii imelik, kuidas Ameerika järsku ärkas ja mõistis, mis on osareservi pangandus
- Erik Voorhees (@ErikVoorhees) Märtsil 12, 2023
SVB-ga seotud probleemid on näidanud, et inimestel on nende probleemide ja osapanganduse kohta tervikuna palju õppida. Praegu on mõned ameeriklased helistades Fedile Silicon Valley panga päästmiseks, lootes, et föderaalvalitsus astub abi. Kuid isegi kui Fed päästab SVB-ga seoses, on osareserviga panganduse ohud endiselt olemas ja paljud kasutavad SVB tõrget näitena, miks ei tohiks usaldada sellisel viisil toimivat pangandussüsteemi.
Milliseid samme peaksid teie arvates üksikisikud ja finantsasutused astuma, et valmistuda praegusel kiiresti areneval digitaalsel maastikul võimalikuks finantsnakkuse ohuks ja seda leevendada? Jagage oma mõtteid allolevas kommentaaride jaotises.
Pildi autorid: Shutterstock, Pixabay, Wiki Commons, Wall Street Mojo, See on imeline elu, Twitter
Kaebused: See artikkel on ainult informatiivne. See ei ole otsene pakkumine ega pakkumise ostmine ega müümine ega toodete, teenuste või ettevõtete soovitamine või kinnitamine. Bitcoin.com ei paku investeerimis-, maksu-, juriidilisi ega raamatupidamisnõuandeid. Ei ettevõte ega autor ei vastuta otseselt ega kaudselt kahju eest, mille põhjuseks või väidetavaks põhjuseks on käesolevas artiklis nimetatud sisu, kaupade või teenuste kasutamine või nendele tuginemine.
Allikas: https://news.bitcoin.com/silicon-valley-bank-failure-highlights-dangers-of-fractional-reserve-banking/