JPMorgani tegevjuht ütleb, et intressimäärad võivad ulatuda 6%ni ja Bitcoin on "ülestõusnud pettus"

Võtme tagasivõtmine

• JPMorgani tegevjuht Jamie Dimon andis Šveitsis Davosis toimuval Maailma Majandusfoorumil intervjuu ja ta ei hakanud sõnu peenema.
• Ta usub, et inflatsioon ei pruugi olla veel kontrolli all ja et intressimäärad jõuavad 6. aastal 2023%ni.
• Dimonil oli tugevaid sõnu öelda ka Bitcoini ja krüptovaluuta kohta üldiselt, nimetades seda "hüpetatud pettuseks" ja "lemmikkiviks".

JPMorgan Chase'i tegevjuht Jamie Dimon on sel nädalal Šveitsis Davosis toimuval Maailma Majandusfoorumil ja andis täna laiaulatusliku intervjuu. Esinedes CNBC saates Squawk Box, arutas ta muude teemade hulgas oma mõtteid intressimäärade ja Bitcoini kohta.

Intervjuu tuleb nädal pärast seda, kui JPMorgan teatas märkimisväärsest kasumilöögist, mille tulu oli 35.7 miljardit dollarit, võrreldes ootustega 34.3 miljardit dollarit.

Analüütikud on innukalt kuulnud Wall Streeti prognoose majanduse seisukohast üldiselt segase aasta kohta. JPMorgan käsitles nende väljavaateid hiljutise kasumitaotluse kohta, alustades sellest, et ettevõtte makromajanduslik väljavaade oli mõõdukalt halvenenud, peegeldades nüüd keskjuhtumi kerget majanduslangust.

Laadige Q.ai alla juba täna juurdepääsuks AI-põhistele investeerimisstrateegiatele.

Jamie Dimon intressimäärade ja inflatsiooni kohta

Jamie Dimon on väljendanud muret praeguste inflatsioonisuundumuste pärast ja teatanud, et tema arvates võivad intressimäärad tõusta kõrgemale, kui Föderaalreserv praegu prognoosib.

CNBC intervjuusDimon ütles: "Ma arvan, et intressimäärad tõusevad tõenäoliselt kõrgemaks kui 5%, sest ma arvan, et alusinflatsiooni on palju, mis ei kao nii kiiresti."

Vaatamata Föderaalreservi jõupingutustele inflatsiooni ohjeldada, tõstes intressimäärasid vahemikku 4.25–4.5%, mis on viimase 15 aasta kõrgeim tase, usub Dimon, et hiljutine inflatsioonipaus ei ole tingitud süsteemsetest muutustest.

Ta märkis, et tema arvates on hiljutine inflatsiooni langus, nagu näitab tarbijahinnaindeks (CPI), mis mõõdab laia kauba- ja teenustekorvi maksumust, tingitud ajutistest teguritest, nagu naftahinna langus ja aeglustumine Hiinas Covidi pandeemia tõttu.

Föderaalreservi detsembri koosolekul oli oodatav lõppintress ehk punkt, kus ametnikud ootavad intressitõusude lõpetamist, 5.1%. THI tõusis detsembris aastatagusega võrreldes 6.5%, mis on väikseim aastakasv alates 2021. aasta oktoobrist.

Dimoni kommentaarid viitavad sellele, et see võib nõuda Föderaalreservilt rohkem meetmeid, et probleemi tõeliselt lahendada. See toob esile jätkuvad väljakutsed, millega Fed ja teised keskpangad võivad lähikuudel inflatsiooni ohjeldamisel silmitsi seista.

Ta usub, et kui USA langeb isegi kergesse majanduslangusse, tõuseb see määr 6%-ni.

"Ma tean, et tulemas on majanduslangused, tõusud ja mõõnad. Ma tõesti ei kuluta nii palju aega selle pärast muretsemisele. Olen mures, et kehv avalik poliitika kahjustab Ameerika majanduskasvu," ütles Dimon.

Dimoni vaated Bitcoinile

Jamie Dimon on Bitcoini häälekas vastane olnud pikka aega. Eelmisel aastal võrdles ta Bitcoini Ponzi skeemiga, nagu näiteks Wall Streeti titaan Bernie Madoffi kurikuulus aastakümneid kestnud kelmus.

Kui Dimon küsis intervjuu ajal konkreetselt Bitcoini kohta, tulistas ta vastu, küsides, miks nad krüptovaluuta üle arutledes "hinge raiskavad". Ta jätkas, et usub, et "Bitcoin ise on hüppeline pettus, lemmikloomade kivi."

Ta kaalus ka käimasolev saaga FTX-iga.

Dimon ütles, et teda ei üllatanud FTX ebaõnnestumine ja pankroti väljakuulutamine, ning nimetas seda ka Ponzi skeemiks.

Arvestades, kas ta usub, et kogu krüptovaluutasektor on Ponzi skeem, ütles ta: "Te olete kõik näinud Tetheri analüüsi ja kõiki neid asju, avalikustamise puudumine, see on ennekuulmatu. Regulaatorid oleksid pidanud selle juba ammu lõpetama. Inimesed on kaotanud miljardeid dollareid, kui vaadata selle madalama sissetulekuga inimesi, mõnel juhul pensionäre.

JPMorgani krüpto- ja plokiahela projektid

Kuigi nende tegevjuht võib olla üsna selgelt Bitcoini ja üldiselt krüpto vastu, on selge, et Wall Streeti ühe suurima pangana mõistavad nad vajadust oma panuseid maandada.

Ettevõte tegeleb aktiivselt plokiahela juurutuste arendamisega oma teenustesse ja on isegi loonud oma patenteeritud märgi – JPM Coin. Sellel märgil on nende süsteemis konkreetne kasutusjuhtum, mida kasutatakse päevasiseste tagasiostulepingute jaoks.

Päevasisesed repolepingud, mida tuntakse ka kui repo või RP, on lühiajalised laenud, mis hõlmavad finantsasutusi. Suured pangad kasutavad neid oma lühiajaliste rahavoogude haldamiseks või regulatiivsete kapitali adekvaatsuse nõuete täitmiseks.

Vähe sellest, eelmise aasta lõpus registreerisid nad ka kaubamärgi uue krüptovaluuta rahakoti jaoks.

Mida peaksid investorid Dimoni kommentaaridest välja võtma?

Et see ei lähe silmapiiril sujuvalt. JPMorgan prognoosib praegu 2023. aasta keskseks juhtumiks kerget majanduslangust. See võib lõppeda õigeks osutumisega, mille puhul näeme investeerimisturgudel tõenäoliselt jätkuvaid väljakutseid.

Kui Dimoni kommentaarid inflatsiooni kohta osutuvad õigeks, võime näha, et Fed karmistab oma intressipoliitikat veelgi.

Viimastel koosolekutel oleme näinud, et kasvumäär on langenud 0.75 protsendipunktilt mitme järjestikuse koosoleku puhul 0.50 protsendipunktini ja nüüd ennustatakse veebruari koosolekul 0.25 protsendipunkti kasvu.

Dimoni sõnul võib inflatsiooni aeglustumine olla pigem ajutine kergendus, mitte pikaajaline muutus. Kui see on tõsi, võib Fed uuesti kaaluda oma intressimäärade tõstmist.

Ettevõtted ei võta seda hästi vastu ja see võib suurendada majanduslanguse ohtu, mis ei ole lihtsalt kerge.

Niisiis, mida investorid teevad?

Noh, võite järgida Jeff Bezose sõnu ja "luugid maha lüüa". Kuid kuidas seda teha, jäädes samal ajal investeerima, et saada kasumit, kui turud lõpuks tagasi põrkuvad?

Üks võimalus on rakendada riskimaandamisstrateegiaid, et kaitsta teid negatiivsete külgede eest, aidates samal ajal hoida osa või kogu tõusu. Seda ise teha on… raske. pehmelt öeldes.

Õnneks kasutasime tehisintellekti jõudu, et seda teie heaks teha. Meie lõime Portfelli kaitse, mis on saadaval meie kõigis Vundamendi komplektid. See toimib, analüüsides teie portfelli tundlikkust erinevate riskide suhtes, nagu tururisk, naftarisk ja intressimäära risk, ning seejärel rakendab nende eest kaitsmiseks automaatselt keerukaid riskimaandamisstrateegiaid.

See käitab analüüsi igal nädalal ja värskendab seejärel riskimaandust vastavalt.

See on seda tüüpi strateegia, mis on tavaliselt ette nähtud kõrgetasemelistele privaatpanganduse klientidele, kuid oleme teinud selle kõigile kättesaadavaks.

Laadige Q.ai alla juba täna juurdepääsuks AI-põhistele investeerimisstrateegiatele.