Bitcoin

DXY põrkab suurel toel, vähendades Bitcoini võimalust 17.2 XNUMX dollari suuruse takistuse murdmisel

12/03/2022
Bitcoin Ethereumi uudised

2. detsembril jõudis USA dollariindeks (DXY), mis mõõdab dollari tugevust parimate välisvaluutade korvi suhtes, 104.40-ni, mis oli viimase viie kuu madalaim tase. 

Kokkuvõtteks võib öelda, et USA dollari kaal kõrgeimate välisvaluutade korvi suhtes kasvas 19.6. aastal kuni septembri lõpuni 2022%, kuna investorid otsisid kaitset föderaalreservi ja viimasel ajal kasvavate energiakulude ja kõrge inflatsiooni mõju eest. .

USA dollari taandumine võis olla vahekorrektsioon, et neutraliseerida selle "üleostetud" seisukord, kuna 114.60 tipp oli 20 aasta kõrgeim tase. Siiski on selle pöördvõrdeline korrelatsioon Bitcoiniga (BTC) on endiselt tugev, nagu märkis analüütik Thecryer Twitteris:

Pange tähele, kuidas päevasisene DXY taandus 105.50-le madalaimalt 104.40-lt, kui Bitcoinil tekkis 230-dollarine välkkrahh 16,790 XNUMX-le. Sellised liikumised tugevdavad seda, kuidas krüptovaluutade jõudlus jääb traditsioonilistest turgudest kaassõltuvaks.

Bitcoini entusiast Aldo the Apache märkas, et DXY "toetuse tõus" tekkis siis, kui S&P 500 aktsiaturu indeks oli hädas olulise vastupanutasemega.

Analüütiku sõnul on Bitcoini netomõju negatiivne, kui oodatav trajektoor kinnitab USA dollari tugevnemist peamiste fiat-valuutade suhtes ja aktsiaturg on silmitsi uue jalaga.

pilt

Ketisisesed mõõdikud loovad samuti potentsiaalselt karmi pildi, kuna Bitcoini kaevurid kardetakse siseneda uus kapitulatsioonilaine, on suurendanud BTC reservide müüki. Näiteks on rekordiline räsimäär ja suurenenud energiakulud drastiliselt vähendanud kaevurite kasumlikkust.

Glassnode'i kaevandaja väljavoolu kordne, mis mõõdab BTC voolab kaevandajate rahakotist välja võrreldes nende ühe aasta libiseva keskmisega, on nüüd kuue kuu kõrgeim.

Vaatame tuletisinstrumentide mõõdikuid, et paremini mõista, kuidas professionaalsed kauplejad praegustes turutingimustes paiknevad.

Bitcoini marginaalid vähenevad drastiliselt

Marginaaliturud annavad ülevaate sellest, kuidas professionaalsed kauplejad on positsioneeritud, kuna see võimaldab investoritel oma positsioonide võimendamiseks krüptovaluutat laenata.

Näiteks saab kokkupuudet suurendada, laenates Bitcoini ostmiseks stabiilseid münte. Teisest küljest saavad Bitcoini laenuvõtjad krüptovaluutat vaid lühikeseks teha, kuna nad panustavad selle hinna langusele. Erinevalt futuurlepingud, ei ole tasakaal veeris pikkade ja lühikeste pükste vahel alati ühtlane.

OKX stablecoin/BTC marginaallaenu suhe. Allikas: OKX

Ülaltoodud diagramm näitab, et OKX-i kauplejate marginaallaenu suhe langes 27. novembrist 30. novembrini kindlalt, mis näitab, et professionaalsed kauplejad vähendasid oma finantsvõimenduse languse ajal 16,000 XNUMX dollari suunas.

Veelgi olulisem on see, et järgnev 1,250 dollari suurune kasum, mis viis Bitcoini 17,250. novembril 30 23 dollarini, ei olnud piisav, et sisendada stabiilset müntide laenamist kasutavates Bitcoini ostjates usaldust. Siiski, praegu XNUMX-aastaselt, soosib mõõdik stabiilse müntide laenamist suure marginaaliga – see näitab, et lühikesed püksid ei ole kindlad, et nad suudavad luua langeva finantsvõimendusega positsioone.

Seotud: Venemaa krüptokaevurid saavad karuturul kasu, hankides ASIC-seadmeid

Optsioonikauplejad on endiselt riskikartlikud

Kauplejad peaksid analüüsima optsiooniturge, et mõista, kas Bitcoin suudab edukalt murda 17,250 25 dollari suuruse vastupanu. XNUMX% delta viltu on kõnekas märk alati, kui arbitraažilauad ja turutegijad nõuavad üle- või allapoole kaitsmise eest liiga.

Indikaator võrdleb sarnaseid ostu- (ostmis-) ja müügi- (müügi-) optsioone ning muutub positiivseks, kui hirm on valdav, kuna müügioptsioonide kaitsepreemia on kõrgem kui riski ostuoptsioonid.

Lühidalt öeldes liigub kaldenäitaja üle 10%, kui kauplejad kardavad Bitcoini hinna krahhi. Teisest küljest peegeldab üldine põnevus negatiivset 10% kallutamist.

Bitcoini 60 päeva optsioonid 25% delta skew: Allikas: Laevitas

Nagu ülal näidatud, langes 25% delta viltu 21. novembrist 30. novembrini, mis näitab, et optsioonidega kauplejad vähendasid oma panuseid ootamatutele hinnalangustele. 1. detsembril pöördus trend aga pärast seda, kui 17,250 XNUMX dollari suurune takistus osutus oodatust tugevamaks.

Praegu 18% juures olev delta kaldenurk annab märku, et investorid on endiselt kartlikud, ning see peegeldab vaalade ja turutegijate huvi puudumist negatiivse kaitse pakkumise vastu.

Järelikult ei ole professionaalsed kauplejad kindlad, et Bitcoin saab peagi tagasi 18,000 XNUMX dollarit, mida võib seletada kõrge korrelatsiooniga traditsiooniliste turgudega.

Kuni DXY indeks ei määra täpsemat suunda ja S&P 500 näitab tugevust 4,000 juures, soosib trend Bitcoini karusid.