BTC hinnatõus suurendab kaevandajate kasumlikkust, mis näitab turu põhja

Glassnode'i andmeid analüüsis Krüptoslaat Analüütikud viitavad sellele, et Bitcoini (BTC) hinna tõus suurendab ka kaevandajate kasumlikkust ja tulusid, mis on olnud ajaloolised viited turu põhjadele.

Krüptoslaat uuris kaevurite kasumlikkuse hindamiseks raskusastme regressioonimudelit ja kaevurite tulu vs. aasta keskmine võrdlusmõõdikuid. Kuigi mõlemad mõõdikud nõustuvad, et BTC kaevurite jaoks läheb asi hästi, näitas ASIC Rigi kasumlikkuse mõõdik, et räsimäär saavutas uue kõigi aegade kõrgeima taseme.

Raskusastme regressioonimudel

Raskusastme regressioonimudelit kasutatakse ühe BTC tootmise kõikehõlmavate kulude mõtestamiseks. See võtab kaevandamisraskusi kui kaevandamise kulude lõpliku destilleerimise, võttes arvesse kõiki kaevandamismuutujaid ühes numbris. Seetõttu kajastab arvutatud väärtus ühe BTC kaevandamise hinnangulist keskmist tootmiskulu.

Allolev diagramm näitab BTC raskusastme regressioonimudelit alates 2010. aastast lilla joonega ja BTC hinda musta joonega. BTC kaevandamine muutub kasumlikuks, kui lilla joon näitab BTC hinnast madalamat maksumust, mida on illustreeritud allpool olevatel punastel aladel. Samamoodi, kui lilla joon ületab musta, tähendab see, et BTC kaevandamine ei ole kasumlik, mistõttu tekivad diagrammil rohelised tsoonid.

Praegu näitavad andmed, et ühe BTC tootmise kogukulu on 20,000 23,554 dollarit. See on veidi madalam väärtus kui praegune BTC hind, mis on kirjutamise ajal umbes XNUMX XNUMX dollarit.

Lisaks kaevandamise kasumlikkusele näitab diagramm ajaloolist seost ühe BTC tootmiskulude ja turu põhjade vahel. Alates 2010. aastast on ühe BTC tootmiskulud olnud BTC hinnast madalamad viiel erineval korral aastatel 2011, 2012, 2018, 2019 ja 2021, millele järgnes BTC väärtuse tõus. . Ajalooliselt võib öelda, et selline olukord võib anda märku turu põhjast.

Kaevurite tulu vs. aasta keskmine

Kaevurite tulu vs. Aasta keskmine võrdlust kasutavad analüütikud, kes soovivad mõõta igapäevast volatiilsust pikemaajalise trendi alusel. See mõõdik võtab BTC kaevurite kogu päeva tulu USA dollarites ja võrdleb seda 365 päeva lihtsa libiseva keskmisega.

Allolev diagramm algab 2016. aasta keskpaigast ja näitab kaevurite kogutulu ja 365 päeva lihtsat libisevat keskmist vastavalt oranži ja sinise joonega.

Kaevurite kogutulu on alates 365. aasta algusest olnud alla 2022 päeva lihtsa libiseva keskmise taseme. Diagrammi järgi on kaevurite kogutulu praegu ligikaudu 22.5 miljonit dollarit, samas kui 365 päeva lihtne libisev keskmine on ligikaudu 24.6 miljonit dollarit.

See suhe näitab ka turu põhja. BTC hinnatõus registreeriti alati, kui kaevurite kogutulu ületas 365 päeva lihtsa libiseva keskmise. Andmed näitavad ka, et kaevurite sissetulekud on kasvanud alates 2023. aasta algusest. Kui kasv jätkub, võib koondtulu murda läbi 365-päevase lihtsa libiseva keskmise takistuse, andes valgust turu hüppelisele tõusule.

ASIC-seadme kasumlikkus

See mõõdik hindab Antminer S19 XP Hyd ASIC-platvormi teenitud päevakasumi USA dollari väärtust erinevatel kõikehõlmavatel AISC-eeldustel.

Antminer S19 XP Hyd ASIC-seade ilmus 2022. aasta oktoobris ja võib jõuda 255 Th/h räsisageduseni, tarbides 5304 vatti.

Allolev diagramm näitab BTC ASIC-seadme kasumlikkust alates 2022. aasta algusest türkiissinise joonega. Rida näitab kasumlikkust, kui see tähistab BTC hinnast madalamat punkti.

Diagrammi järgi on Antminer S19-d 2023. aasta alguses muutunud kasumlikuks. Kõikide säästvate kulude suurus on ligikaudu 0.15 dollarit. See põhjustas kaevurite Antminer S19 platvormide taaskäivitamise, mis suurendas räsimäära uue kõigi aegade kõrgeima tasemeni.

Ülaltoodud diagramm kujutab BTC räsimäära oranži joonega alates 2021. aasta algusest. Räsimäär on alates 2023. aasta algusest hüppeliselt kasvanud, mis on samuti tugevdanud võrgu turvalisust.