BTC ahelasisene analüüs: 99% lühiajalistest omanikest teatavad kahjudest – tõususignaal?

Tänases ahelaanalüüsis vaatleb BeInCrypto Bitcoini lühiajaliste omanike (STH) positsioone. Praeguses keskkonnas on 99% uutest turuosalistest kahjumis.

Turupsühholoogia vaatenurgast on see äärmiselt karm väljavaade, kui peaaegu kõik STH-d kaotavad oma rahalisi vahendeid. Ketisisesed andmed näitavad aga, et varem on sellised olukorrad näidanud BTC hinna lühiajalist põhja, millele järgnes tõus.

99% STH kahjum

Lühiajaliste omanike kasumi kogupakkumine on näitaja, mis jagab BTC kogupakkumise kahe kriteeriumi järgi. Esimene on praeguse hinna ja makstud hinna vahe. Kui see on positiivne, kajastab positsioon kasumit, kui negatiivne, siis kahjumit.

Teiseks kriteeriumiks on positsiooniomaniku tüüp: pikaajaline või lühiajaline. Kui raha hoitakse aadressil rohkem kui 155 päeva, on tegemist pikaajalise omanikuga (LTH). Kui vähem kui 155 päeva, siis oleme huvitatud lühiajalisest hoidjast (STH).

Vaadates STH kasumi kogupakkumist viimase kahe aasta jooksul, näeme ainult 3 perioodi, kus see lähenes nullile (punased ringid). Esimene oli 0. aasta märtsis COVID-19 pandeemia vallandatud krüptovaluutaturu krahh. Seejärel saavutas BTC hind põhja 2020 dollari tasemel. Teine oli 3,782-kuuline korrektsioon 3. aasta mais-juulis, kui Bitcoin saavutas põhja 2021 29,000 dollari juures. Hetkel on käimas STH positsioonide halvimuselt kolmas periood.

Praeguses turuseisus, kuna Bitcoin langeb jätkuvalt alla 40,000 99 dollari suuruse toetuse, on peaaegu XNUMX% STH-dest kahjumis. Kui STH-d jätkavad oma BTC müümist, teevad nad seda märkimisväärse kahjuga. Selline käitumine on ajalooliselt olnud BTC hinna lühiajalise põhja indikaatoriks ja eelneb tugevale tõusule.

Ostusignaal?

Mõned krüptovaluutaturu kommentaatorid seovad seetõttu kasumigraafikus oleva STH-pakkumise näidud Bitcoini ostusignaaliga. Näiteks on analüütik @Kellykellam, kes hiljuti piiksuma kõrvutas selle indikaatori teiste ahelasiseste ja põhinäitajatega:

"Uudsed uudised kuhjuvad, 40 XNUMX omab tugevat, rahvusvaheliste valitsuste BTC-d, mittelikviidsete pakkumiste kasv iga päev ja veel üks võrgupõhine mõõdik, mis karjub OSTA."

Alates sellest säutsusest on aga tulnud karuseid uudiseid Venemaa keskpanga soovist krüptovaluutad keelustada ning Bitcoin on kaotanud toetuse 40,000 XNUMX dollari pealt. Seetõttu, et pidada äärmuslikult madalat STH-i kasumit ostusignaaliks, tuleb vaadata pikemat ajavahemikku.

Veel üks Twitteri kasutaja, @SwellCycle postitas pikaajalise diagrammi STH pakkumise 7-päevase keskmise kasumi kohta kogu Bitcoini ahelasiseste andmete ajaloo kohta. Diagrammil tõstis ta esile BTC hinna aegadel, mil STH kasumi pakkumine jõudis nulli lähedale (mustad nooled).

Nooled ilmuvad kõige sagedamini pikaajaliste karuturgude perioodidel. Näiteks 6 noolt perioodil 2014–2016 ja 5 noolt perioodil 2018–2019. Veelgi enam, kuigi need on tõepoolest signaalid BTC lühiajalise madalseisu kohta, järgnes väikesele tõusule sageli edasine langus. Ehk siis karuturul naaseb STH pakkumine kasumis korduvalt haljasalale.

Sellele vaatamata oli mõnes turuolukorras STH positsioonide äärmuslik kaotamine tõepoolest hea ostusignaal. Kõige sagedamini esinesid pikaajalise karuturu lõpu või härjaturu äkilised ja süvenevad korrektsioonid.

STH SOPRi tõusev lahknevus

Täiendav näitaja, mis heidab rohkem valgust STH kapitulatsiooni olulisusele, on kulutatud väljundkasumi suhe (SOPR). Suhtarv ise on lihtne seos BTC realiseeritud väärtuse (müüdud hind) ja loomise ajal väärtuse (makstud hind) vahel. See annab hinnangu selle kohta, kas enamik turuosalisi müüb oma BTC-d kasumiga (väärtused üle 1) või kahjumiga (väärtused alla 1).

Lühiajaliste omanike SOPR võtab arvesse ainult positsioone, mis on nooremad kui 155 päeva. Teises @SwellCycle'i Twitterisse postitatud diagrammis näeme STH SOPR-i käitumise võrdlust suvel 2021 ja täna:

Mõlemal juhul näeme tõusvat lahknemist STH SOPRi 12 tunni keskmise (mustad nooled) ja langeva Bitcoini hinna (must diagramm) vahel. Kui fraktaalide sarnasused säilivad, peaksime lähitulevikus jätkuvalt ootama BTC hinna langust (mis praegu toimub) ja STH SOPRi tõusu.

Seega, kui stsenaarium kordub, võib BTC hiljutisele müügile järgneda tugev tagasilöök.

BeInCrypto uusima Bitcoini (BTC) analüüsi jaoks kliki siia.

Kaebused

Kogu meie veebisaidil sisalduv teave avaldatakse heas usus ja ainult üldiseks teavitamiseks. Mis tahes toimingud, mida lugeja võtab meie veebisaidil leiduva teabe põhjal, on rangelt tema enda vastutusel.