Bitcoini karuturg pole veel kaugeltki lõppenud, kuid andmed viitavad investorite meeleolu paranemisele

See on olnud krüptoturu jaoks peaaegu pretsedenditu äärmuste ja musta luige sündmuste aasta ning nüüd, kui 2022. aasta hakkab lõppema, mõtisklevad analüütikud saadud õppetundide üle ja püüavad tuvastada suundumusi, mis võivad viidata 2023. aasta tõusule. . 

. Terra Luna kokkuvarisemine, Kolme noole pealinn ja FTX loodud laenukriis, kapitali sissevoolu tõsine vähenemine ja suurenenud oht, et täiendavad suured tsentraliseeritud börsid võivad kokku kukkuda.

Vaatamata turu languse tõsidusele on ilmnenud mõned positiivsed küljed. Andmed näitavad, et sellel madala volatiilsuse perioodil kogunevad aktiivselt pikaajalised rahakotid ja väiksema suurusega rahakotid.

Sukeldume positiivsete ja negatiivsete andmepunktide juurde.

Madal likviidsus ja kahjumid on külluses

Kui likviidsus 2021. aasta novembris turule tulvas, tuli Bitcoin (BTC) hind saavutas kõigi aegade kõrgeima taseme ja investorid teenisid 455 miljardit dollarit kasumit. Ja vastupidi, kuna likviidsus vähenes paljude investorite arvates karuturu kõige mustematel päevadel, siis 213 miljardi dollari suuruse realiseeritud kahju tõttu andsid investorid tagasi 46.8% pulli turu tippkasumist. Kasumi ja realiseeritud kahjumi suurusjärk on sarnane 2018. aasta karuturuga, mil kasumist vähenemise suhe ulatus 47.9%-ni.

Allolevas lõimes tõi Cumberland, krüptosektori suur likviidsuse pakkuja, esile turu ees seisvad likviidsusprobleemid:

Mureallikaid turuosaliste jaoks on küllaga – mahud ja likviidsus on kokku kuivanud ning on erinevate näitajate järgi aasta madalaimal tasemel. Kuigi see võib olla puhkuse nähtus, on meeleolu tume -

- Cumberland (@CumberlandSays) Detsember 12, 2022

Cumberlandi sõnul on piiratud likviidsus tingitud laiaulatuslikest kapitulatsioonidest, mistõttu pankrotistunud ettevõtetel ei jää enam müüa münte.

CoinSharesIganädalaste fondivoogude analüüs näitas ka, et kauplemismahud saavutasid nädala uue kahe aasta madalaima taseme – 677 miljonit dollarit. Madalad kauplemismahud on seotud digitaalsetest varadest välja voolavate krüptofondidega, mis takistab potentsiaalset tõusu veelgi.

Ajalooliselt on tsentraliseeritud börsid (CEX) olnud fiati kasutuselevõtu allikaks, mis aitab tuua krüptovarade ruumi rohkem kapitali. Tõttu regulatiivsed mured ja CEXi hirmud, on uute vahendite kaasamine muutunud keeruliseks.

Kuigi ülaltoodud andmed on väga karmid, on turul ka mõned andmepunktid, mis võivad viidata pöördumisele.

Investorite meeleolu paraneb minimaalselt

Kuigi kauplejad on lootes Föderaalreservi positiivsele kohtumisele mis muudab lühiajalise langustrendi vastupidiseks, on ahelasisesed andmepunktid, mis näitavad, et sentiment teeb mõningaid marginaalseid parandusi.

CoinShares väidab, et isegi CEX-i hirmude ja väiksemate mahtude korral on sissevool paranemas:

"Bitcoini sissevool oli kokku 17 miljonit dollarit, meeleolu on alates novembri keskpaigast pidevalt paranenud ja sellest ajast saadik on sissevool kokku 108 miljonit dollarit."

Kuigi need numbrid ei ole murrangulised, pakub Bitcoini madal volatiilsus investoritele võimalust dollari keskmiseks hinnaks ja oodata potentsiaalset trendi pöördumist. Bitcoini praegune volatiilsus on mitme aasta madalaimal tasemel, jõudes viimati 2020. aasta oktoobris.

Volatiilsuse rekordmadalad tasemed on ühendatud uue kõigi aegade kõrgeima tasemega pikaajaliste Bitcoini hoidjate kohordis. Isegi kui BTC hind püsib langustrendis, on 72.3% kogu ringlevast Bitcoini pakkumisest nüüd pikaajaliste ostjate käes.

Glassnode märgib, et andmed näitavad:

"Selle mõõdiku peaaegu lineaarne tõusutrend peegeldab suurt müntide kogunemist, mis toimus 2022. aasta juunis ja juulis, vahetult pärast finantsvõimenduse vähendamise sündmust, mis oli inspireeritud 3AC-st ja piirkonna ebaõnnestunud laenuandjatest."

Sellele vaatenurgale lisades usub endine BitMEXi tegevjuht Arthur Hayes, et Bitcoin on pärast käputäit pankrotid loputasid vastutustundetud üksused kosmosest välja.

Kuigi meeleolu ja institutsionaalsete investorite sissevoolu tõus ei ole piisavalt märkimisväärne, et vallandada trendi pöördumine, näitavad positiivsed andmepunktid mõningaid taastumise märke.