Bitcoin tõuseb 40 735 dollarini, kuid kas härjad on piisavalt tugevad, et võita reedesed XNUMX miljoni dollari väärtuses optsioonid aeguvad?

Bitcoin (BTC) hind on viimase kahe kuu jooksul langenud kiilumustris ja selle aja jooksul on see 37,600 XNUMX dollari suurust tuge mitmel korral katsetanud. 

Sellele "langevale" hinnamuutusele lisades on BTC aasta seisuga langenud 16%, mis on kooskõlas Russelli 2000. aastate jõudlusega.

Bitcoini praeguse hinnaaktsiooni tegelik tõukejõud on investorite mure halvenevate makromajanduslike tingimuste pärast. Professionaalsed investorid on mures USA Föderaalreservi karmistava majanduspoliitika mõju pärast ja 3. mail miljardärist riskifondijuht Paul Tudor Jones ütles et investorite keskkond on halvem kui kunagi varem, sest rahaasutus tõstab intressimäärasid, kui finantsolukord juba halveneb.

4. mail teatas CNBC, et Euroopa Liit rakendas uusi sanktsioone Venemaa toornafta impordi järkjärguliseks lõpetamiseks kuue kuu jooksul ning Euroopa Komisjoni president Ursula von der Leyen ütles: "See on täielik impordikeeld kogu Venemaa naftale, meretranspordile ja torujuhtmetele. töötlemata ja rafineeritud."

Nendel põhjustel tunnevad kauplejad üha enam muret ülemaailmse makromajandusliku kriisi võimaliku mõju pärast krüptovaluutaturgudele. Kui globaalsed majandused satuvad majanduslangusesse, otsivad investorid kaitset, eemaldudes riskipõhistest varaklassidest nagu Bitcoin.

Bulls ei oodanud hindu alla 40,000 XNUMX dollari

Bitcoini 6. mai optsioonide kehtivusaja avatud intressimäär on 735 miljonit dollarit, kuid tegelik arv on väiksem, kuna härjad tabasid üllatusena, kui BTC langes alla 40,000 XNUMX dollari.

Kõne ja müügi suhe 1.22 peegeldab 405 miljoni dollari suurust ostu (ostu) avatud intressi ja 330 miljoni dollari suurust müügi (müügi) optsiooni. Sellegipoolest, kuna Bitcoini hind on 39,000 89 dollari lähedal, muutub XNUMX% tõusvatest panustest tõenäoliselt väärtusetuks.

Vahepeal, kui Bitcoini hind jääb 39,000. mail alla 6 100 dollari, on karudel saadaval 36,000 miljoni dollari väärtuses müügi- (müügi)võimalusi. See erinevus ilmneb seetõttu, et Bitcoini XNUMX XNUMX dollari eest müümise õigusest ei ole kasu, kui see kaupleb aegumisel sellest tasemest kõrgemal.

Seotud: BTC hind tõuseb 4% enne toidet, kuna MicroStrategy lubab kaitsta Bitcoini 21 XNUMX dollari suuruse krahhi eest

Karud võivad reedel kindlustada 145 miljoni dollari suuruse kasumi

Allpool on neli kõige tõenäolisemat stsenaariumi, mis põhinevad praegusel hinnatoimingul. 6. mail saadaolevate optsioonilepingute arv instrumentide ostmise (ostmise) ja müügi (müügi) jaoks on erinev, olenevalt aegumishinnast. Mõlemat poolt soodustav tasakaalustamatus moodustab teoreetilise kasumi:

• Vahemikus 37,000 39,000 kuni XNUMX XNUMX dollarit: 500 kõnet (ostmine) vs 4,300 putitamist (müümine). Puhastulemus soodustab karusid 145 miljoni dollari võrra.
• Vahemikus 39,000 40,000 kuni XNUMX XNUMX dollarit: 1,200 kõnet (ostmine) vs 2,500 putitamist (müümine). Karudel on 50 miljoni dollari suurune eelis.
• Vahemikus 40,000 41,000 kuni XNUMX XNUMX dollarit: 3,800 kõnet (ostmine) vs 1,100 putitamist (müümine). Puhastulemus soosib pulle 105 miljoni dollari võrra.
• Vahemikus 41,000 42,000 kuni XNUMX XNUMX dollarit: 5,300 kõnet (ostmine) vs 700 putitamist (müümine). Bulls kasvatab oma kasumit 190 miljoni dollarini.

See toores hinnang võtab arvesse bullish panustes kasutatavaid ostuoptsioone ja müügioptsioone eranditult neutraalsest languseni tehingutes. Sellegipoolest eirab see liigne lihtsustamine keerukamaid investeerimisstrateegiaid.

Näiteks oleks kaupleja võinud müüa ostuoptsiooni, saavutades Bitcoini negatiivse riskipositsiooni konkreetsest hinnast kõrgemal, kuid kahjuks ei ole seda mõju lihtne hinnata.

Bitcoini karud peavad 39,000. mail hoidma hinda alla 6 145 dollari, et kindlustada 40,000 miljoni dollari suurune kasum. Teisest küljest saavad pullid vältida kahjumit, kui tõstavad BTC üle 100 6 dollari, millest piisab XNUMX miljoni dollari suuruse kasumi teenimiseks. Arvestades karuseid makromajanduslikke tingimusi, tunduvad karud XNUMX. maiks parema positsiooniga.

Siin väljendatud vaated ja arvamused on üksnes autor ega kajasta tingimata Cointelegraphi seisukohti. Iga investeerimis- ja kauplemiskäik hõlmab riski. Otsuse tegemisel peaksite läbi viima ise uuringud.