Bitcoini hinnakorrektsioon oli hilinenud – analüütikud selgitavad, miks 2023. aasta lõpp on tõusev

Bitcoin (BTC) hind ja laiem krüptoturg korrigeerisid selle nädala alguses, andes tagasi väikese osa jaanuaris kogunenud kasumist, kuid võib kindlalt öelda, et kogenumad kauplejad ootasid tehnilist korrektsiooni. 

Ootamatu oli SECi 9. veebruar jõustamine Krakeni vastu börsi ja regulaatori teade, et panustamisprogrammid on reguleerimata väärtpaberid. Krüptoturg müüs uudise peale maha ja arvestades Krakeni otsust panustamisteenused sulgeda, on kauplejad mures, et Coinbase on lõpuks sunnitud sama tegema.

Kuigi selle nädala sündmused vallandusid oodatust järsemalt, on tegelik küsimus selles, kas korrektsioon peegeldab muutust jaanuari jooksul täheldatud tõusulaine trendis või on uudised "panustamisteenused on registreerimata väärtpaberid" lihtsalt näpunäide, mida kauplejad arvavad. eirata lähinädalatel?

Delphi Digitali analüütikute sõnul on krüpto loodud "2023. aasta rullnokkasõiduks". Analüütikud Kevin Kelly ja Jason Pagoulatos selgitasid, et jaanuari hinnamuutust soodustas "ülemaailmse likviidsuse hiljutine suurenemine", mis on riskivaradele soodsad, kuid mõlemad nõustuvad, et makromajanduslik vastutuul jätkab turgude negatiivset mõju vähemalt kuni 2023. aasta kolmanda kvartalini.

Lisaks selle nädala negatiivsetele uudistele ja selle mõjule krüptohindadele annavad käputäis mõõdikuid mõningase ülevaate sellest, kuidas ülejäänud aasta krüptoturul võiks olla.

DXY ärkab ellu

USA dollari indeks on tõusnud oma hiljutistest madalaimatest tasemetest, mille tõi esile Cointelegraphi uudiskirja autor Big Smokey.

Hiljutises pärast, Big Smokey ütles:

„Detsembri oodatust madalam tarbijahinnaindeksi trükk ning eelseisev veebruari FOMC ja intressimäärade tõus andsid selgelt vajaliku investorite sentimendi tõuke, et suruda hindu läbi kuude kleepuva tsooni. Kuid nagu allpool näidatud, ütleb BTC pöördkorrelatsioon USA dollari indeksiga (DXY) kõik. Viimasel ajal on DXY oma positsiooni kaotanud, tõustes 2022. aasta septembri kõrgeimalt tasemelt 114-lt praegusele 101-le. Nagu tavaks, siis DXY tagasitõmbumisel BTC hind tõusis.

Vaadates DXY-d sel nädalal, võib märgata, et DXY tõusis 30. jaanuari madalaimale tasemele 101-le ja saavutas viie nädala kõrgeima taseme 104 lähedal. Nagu kellavärk, tõusis BTC ka 24,200 XNUMX dollarile ja hakkas DXY tõustes ümber minema.

Vastavalt JLabsi analüütikule JJ the Janitor:

„Kuidas DXY hind pärast 50-, 100- ja 200-päevaste MA-de uuesti testimist järgmistel nädalatel läheb, annab meile palju ülevaate turu järgmisest käigust… Kui see läbi murrab ja hoiab üle oma 200-päevase MA-i (praegu ~ juures). 106.45), varaturud muutuvad tõepoolest taas langusteks ja võib eeldada, et novembri madalaim hind on ohus. Kui see DXY tagasitestimine peaks aga ebaõnnestuma, kas praegu (50 päeva pärast) või hiljem, võime seda võtta kui kinnitust, et oleme sisenenud uude makrokeskkonda. Selline, kus meid 2022. aastal terroriseerinud tugev dollar on nüüd steriliseeritud metsaline.

Föderaalreservi pöördepunkt võtab palju kauem aega, kui investorid ootavad

Jaemüüjad ja institutsionaalsed kauplejad on juba mitu kuud ennustanud USA Föderaalreservi intressimäärade tõstmise ja kvantitatiivse karmistamise poliitika võimalikku pöördepunkti. Mõned näivad tõlgendavat hiljutiste ja tulevaste intressimäärade tõstmise kahanemist oma ettekuulutuse kinnitusena, kuid viimases föderaalse avatud turu komitee (FOMC) järgses pressis vihjas Powell tulevaste intressimäärade tõstmise vajadusele ja David Rubensteiniga rääkides. avamise ajal intervjuu Washingtoni majandusklubis. Powell ütles:

"Me arvame, et peame tegema täiendavaid intressimäärasid," peamiselt seetõttu, et Powelli sõnul on tööturg erakordselt tugev.

Delphi Digitali analüüsi kohaselt "mängivad turuosalised Fediga, üritades oma bluffi helistada". Analüütikud näitavad, et andmed näitavad, et võlakirjaturg annab märku, et Fedi poliitika on liiga kindel.

Üldiselt on aktsia- ja krüptoturud rallinud, kui FOMC otsused intressimäärade tõstmise kohta ühtivad turuosaliste ootustega ja igaüks, kes jälgis 2022. aastal krüptoturge, mäletab, et kõik ja nende ema ootasid, et Powell pöörduks, enne kui nad hakkasid ülipikaks suureks. krüptovaluutade ülempiir.

Tehnilise analüüsi vaatenurgast oli oodata ka BTC hinna tagasitõmbumist koos võimaliku alustoetuse uuesti testimisega 20,000 40 dollari tsoonis, eriti pärast jaanuaris toimunud XNUMX%+ igakuist rallit.

Ajalooliste andmete ja fraktaalanalüüsi põhjal viitavad Delphi Digitali analüütikud, et BTC-l on veel ruumi, kuna "BTC jaoks pole palju üldkulusid vahemikus 24 28–XNUMX XNUMX dollarit" ja Cointelegraphi varasemad aruanded. rõhutas selle tähtsust Bitcoini hiljutisest kuldsest ristist.

Kuigi see kõik on lühiajalises perspektiivis julgustav, peaks tarbijahinnaindeksi teatud komponendid kleepuvaks jääma ja Powelli arvates tööturu tugevuse tõttu intressimäärade edasiseks tõstmiseks meelde tuletama, et krüpto ei ole veel härjaturu territooriumil. . Intressimäärade tõstmine suurendab ettevõtete tegevus- ja kapitalikulusid ning see tõus jõuab alati tarbijani. Teine järjepidev ja murettekitav areng on koondamiste jätkumine Big Tech ettevõtetes.

Pangad ja suuremad USA maaklerfirmad jätkavad oma tuluprognooside langetamist ning Big Techil on omamoodi olla aktsiaturgudel kanaarilind söekaevanduses. Aktsiaturgude ja Bitcoini vaheline kõrge korrelatsioon ning makromajanduslikud takistused viitavad krüpto hiljutisel minipulli turul aegumiskuupäevale. Investoritel oleks hea seda meeles pidada.

Kui kauaoodatud "Fedi pivot" jääb endiselt tabamatuks, tõusevad esiplaanile teatud reaalsused, millel on kindlasti suurem mõju krüpto- ja aktsiaturgude hinnakujundusele.

Seotud: SEC-i jõustamine Krakeni vastu avab uksed Lido, Fraxi ja Rocket Pooli jaoks

Vaadates sügavamale 2023. aastasse

Vaatamata ülaltoodud väljakutsete karmile iseloomule, andsid Delphi Digitali analüütikud 2023. aasta alumiseks pooleks välja positiivsema väljavaate. Nende analüüsi kohaselt:

„Likviidsuse suurendamise vajadus muutub aasta edenedes üha teravamaks. Samuti muutuvad selgemaks praod tööturul, mis annab Fed-ile katte nihkeks leebema poliitika suunas. Eelmise aasta lõpus mainitud globaalse likviidsuse pöördumine hakkab kiirenema vastusena nõrgemale kasvuväljavaatele ja murele riigivõlaturgude kasvava ebakindluse pärast, toetades riskivarasid 2. aasta teisel poolel. Muutuste mõju globaalses majanduses likviidsus finantsturgudel kipub 2023–6 kuuni maha jääma, mis loob optimistlikuma väljavaate aastateks 18–2024.