Bitcoini ahela andmed ja BTC hiljutine hinnaralli viitavad tervislikumale ökosüsteemile

Bitcoin (BTC) oli kogu 2022. aastal raske.

Kuid värsked ketisisesed ja futuuride turuandmed näitavad positiivseid märke, et turukapitalisatsiooni järgi juhtiv krüptovaluuta on hakanud taastuma.

Pärast mitmeid lühikesi likvideerimisi näitab futuuriturg uuenenud tasakaalu poole. Glassnode'i andmetel kustutasid lühikeste positsioonide likvideerimised ebaterved turuspekulandid, ahelasisesed ja börsi andmed viitavad nüüd hetketuru ja börsi netivoogude paranemisele.

Suur rühm investoreid, kes olid varem kahjumis, on nüüd tagasi kategooriasse, mille Glassnode analüütikud märgivad kui "realiseerimata kasumit".

Massilised lühiajalised likvideerimised loovad aluse uute investorite õitsengule

Futuuriandmed hoiavad tavaliselt pikkade ja lühikeste tehingute vahel tasakaalu. Kuna turg liigub, kipuvad investorid likvideerimise vältimiseks oma futuure ajakohastama. Seevastu jaanuari keskel tabati investoreid ootamatult, mille tulemuseks oli kõigi aegade kõrgeim 85% lühiajaline likvideerimine.

Lühike likvideerimise domineerimine on aidanud hoogustada praegust Bitcoini rallit. Jaanuaris likvideeriti üle 495 miljoni dollari lühifutuure. Likvideeritud lühikesed püksid loovad automaatseid Bitcoini oste, tõstes seeläbi BTC hinda. Alates aastast kuni tänaseni toimunud likvideerimisel on kolm suurt lainet, mis saavutasid ühe likvideerimispäevaga 165 miljoni dollari.

Pärast ajaloolist lühikest likvideerimist on futuuriturg suundumas pikkade tehingute poole. 30. jaanuaril on 51.46% avatud intressidest pigem pikad kui lühikesed positsioonid.

Lühikeste pükste likvideerimine mitte ainult ei aidanud Bitcoini hinnarallit kaasa, vaid viitab ka näiliselt positiivsete meeleolude taastumisele BTC turul.

Glassnode teadlased ütlesid:

„Nii alalise vahetuslepingu kui ka kalendrifutuuride puhul on kassa ja ülekande baas nüüd tagasi positiivsel territooriumil, andes aastapõhiselt vastavalt 7.3% ja 3.3%. See ilmneb pärast seda, kui suure osa novembrist ja detsembrist oli kõigil futuuriturgudel tagasiminek ning see viitab positiivse meeleolu taastumisele ja võib-olla koos spekulatsioonidega.

Tsentraliseeritud vahetusvõrkude vood saavutavad tasakaalu

Märtsis 2020 tsentraliseeritud vahetus (CEX) Bitcoini saldod saavutasid kõigi aegade kõrgeima taseme. Sellest ajast peale on Bitcoin hetkebörsidelt välja voolanud. Praegu hoitakse 2.25 suurimas börsil ligikaudu 21 miljonit BTC-d, mis on mitme aasta madalaim näitaja. 11.7% kogu tsentraliseeritud börsidel hoitavast Bitcoini pakkumisest nähti viimati 2018. aasta veebruaris.

Tavaliselt on kogu Bitcoini ajaloo jooksul börsi sisse- ja väljavool sarnased, luues ühtlase tasakaalu. See tasakaal häiriti novembris, kui Bitcoini netoväljavool börsidelt ulatus 200–300 miljoni dollarini päevas. Selle perioodi suur väljavool oli ajalooline, mille tulemusena lahkus kuu jooksul börsilt 200,000 XNUMX Bitcoini.

Kuna Bitcoin algas saab bullish hoogu jaanuaris on tsentraliseeritud valuuta sisse- ja väljavool normaliseerunud. Netovood on nüüd lähemal neutraalsele, kuna suure väljavoolu trend on vähenenud.

Mitu Bitcoini investorite rühma naasevad realiseerimata kasumi tsooni

Bitcoini liikumine börsil ja sealt välja aitab anda analüütikutele hinnangu investorite BTC soetushinna kohta. 2022. aasta karuturu ajal olid potentsiaalses kasumis vaid investorid, kes olid enne 2017. aastat. Pärast 2018. aastat Bitcoini saabunud investorid olid kõik realiseerimata kahjumis.

Glassnode'i teadlaste sõnul:

„2022. aasta langustrendi tõttu vältisid realiseerimata puhaskahjumit ainult need investorid alates 2017. aastast ja varasemast ajast, kusjuures 2018+ klassi puhul oli nende kulubaasi välja arvatud FTX punane küünal. Praegune ralli on aga toonud 2019. aasta klassi (21.8 XNUMX dollarit) ja varasemad tagasi realiseerimata kasumisse.

Asjaolu, et kasvav arv investorite rühmi on taas kasumlikkuse juurde tõusnud, on hea märk, eriti pärast seda, kui Bitcoin oli tunnistajaks rekord realiseeritud kahjum detsembris.

Kahel suurimal investorirühmal, neil, kes ostsid BTC Coinbase'ist ja Binance'ist, on BTC keskmine soetushind 21,000 XNUMX dollarit. Kuna Bitcoin üritab jätkuvalt jõuab $ 24,000i, võib mis tahes eelseisev makrofaktoritest põhjustatud korrektsioon nende rühmade realiseerimata kasumit allapoole suruda.

Positiivseid märke Bitcoini hinna taastumisest võib näha ahelasiseselt, hetkevahetus- ja futuuriandmetes. Futuuriturg viitab uuele tasakaalule pärast rekordilist arvu lühikesi likvideerimisi.

Turg näitab nüüd paranenud börsi netivoogusid ja hetketuru aktiivsus viitab sellele, et investorid nihkuvad aeglaselt krüptoturule tagasi.