Bitcoini ketisisesed ja tehnilised andmed näitavad, et BTC hinna põhi on käes

Bitcoin's (BTC) hind on järginud a nelja-aastane tsükkel, kusjuures järjestikused pulli ja karu trendid esinevad mõnevõrra mõõdetavate intervallidega. Bitcoini pikaajalist hinnamuutust lähemalt vaadates selgub, et eelmiste tsüklite tippu ja alumisse ossa jõudmine näib märkimisväärselt sarnane. Veelgi huvitavam on see, et tsükkel 2020–2021 näitab sama mustri järgimise märke.

Sõltumatu turuanalüütik HornHarris avastatud et alt-üles ja ülalt-alla vaheline periood on alates 2015. aastast olnud sama: vastavalt 152 nädalat ja 52 nädalat.

Isegi 2013. aastal kestis karuturg 58 nädalat, mis on vaid kuuenädalane erinevus kahest ülejäänud tsüklist.

Veel üks sarnasus viimase põhjamoodustisega on sarnasus Bitcoini praeguse tõusutrendi ja 2019. aasta trendi vahel, mil peamiseks katalüsaatoriks oli valitsev negatiivne investorite sentiment. Bitcoini hind tõusis 350 dollari alumiselt tasemelt ligi 3,125% ja see ei langenud edasi liikudes sellest tasemest allapoole, tähistades eelmise tsükli põhja.

Neli aastat hiljem on tingimused muutunud, kuid Bitcoini viimase 30% tõusu põhjuseks oli endiselt turg, mis ootas makromajanduslike vastutuulede tõttu madalamaid hindu. Positiivse meeleolu puudumine ja lühikeste positsioonide kogunemine futuuriturul võis võimaldada ostjatel korraldada umbusaldust, et jahtida lühiajaliste tellimuste likvideerimist ja õhutada FOMO-d – hirmu ilmajäämise ees – investorite seas, kes olid kõrval istunud.

Kuid mitte kõik tingimused pole samad. Varem läksid BTC-vaalad – aadressid, millel oli rohkem kui 1,000 BTC-d – ostureisil, kui Bitcoini hind hakkas langema. Need ostjad ei ole aga hiljutisel rallil osalenud, tekitades muret selle jätkusuutlikkuse pärast.

Kui ajalugu kordub, tähistavad Bitcoini 2022. aasta novembri madalaimad tasemed umbes 15,500 2025 dollarit praeguse tsükli põhja. See tähendaks ka seda, et alanud on uus tõusutsükkel ja vara võib uue tipu saavutada XNUMX. aasta oktoobris.

Huvitav on näha, kas vaalade ostjad ostavad Föderaalreservi Jerome Powelli juhitud teooriat, mille kohaselt saavutab see eduka pehme maandumise, mitte inflatsiooni eest põgenemise tõttu majanduslanguse. Detsembri majandusandmed tarbijahindade inflatsiooni ja tööhõive kohta näitasid varakult makro paranemise märgid. Mõned muud ahelas olevad näitajad võivad aidata kinnitada, kas see härjajooks on tõeline tehing.

Ilmuvad lühiajalised bullish pöördumise märgid

Bitcoin on kaubelnud soodusostude tasemed pikka aega pikematel ajavahemikel. Lühiajalises perspektiivis oli aga oht, et hind langeb uutele madalseisudele, tänu kaevurite müügisurve, makromajanduslik vastutuulJa hirm FTX-nakkuse ees. Hiljutine ralli näitab märke sellest, et ahelasisesed signaalid liiguvad bullish territooriumile.

Bitcoini realiseeritud hinnamõõdik peegeldab ostjate keskmist hinda müntide ahelasse teisaldamisel. Selle hind langes viimase kaheksa aasta jooksul tegelikust hinnast alla vaid kolm korda. Pealegi on sellest tasemest kõrgemale tõusnud langus tähistanud kõigis neist langustrendi lõppu.

Praegu on Bitcoini tegelik hind 19,715 XNUMX dollarit. Kui hind püsib sellest tasemest kõrgemal, julgustab see kõrval istuvaid ostjaid ralliga liituma.

Teine usaldusväärne lühiajaline ahelasisene näitaja on kulutuste väljundkasumi suhe (SOPR). See mõõdab Bitcoini tehingute tasuvust žetoonide hinna alusel, kui need lisatakse ja konkreetsetelt aadressidelt välja võetakse.

Indikaatorit kasutatakse tõusu- ja langustrendide tuvastamiseks. Kui hind on tõusutrendis, lisavad investorid oma võidupositsioone tagasitõmbumise ajal, mis näitab, kui SOPR-indikaatori väärtus jääb üle ühe. Karu puhul juhtub vastupidine: karud domineerivad turul, müües rallidele. Seega on pöördepunkti kohal oleva mõõdiku ristumine tugev trendi pöördumise signaal.

Seni on seitsme päeva keskmised tehingud endiselt kahjumis, kuid hind on väga lähedal tõusule. SOPR-i pivoti viimasele kordustestile tuginedes toimub tõusude pöördumine pärast edukat iganädalast sulgemist, mis ületab 21,200 XNUMX dollarit.

Veel üks märkimisväärne areng on toimunud Bitcoini kaevuritega, kes olid 2022. aastal üks olulisemaid müüjaid, kuna turuhind langes alla Bitcoini tootmishinna, avaldades neile survet. Kaevurite kapituleerumise päevad on aga tõenäoliselt selja taga. 

Hash Ribboni indikaator, mille töötas välja ahela analüütik Charles Edwards, vilksatas ostusignaal, mis viitab räsimäärade langustrendi lõppemisele, kusjuures hinnad tõusevad üle suurte ja keskmise suurusega ettevõtete tootmiskuludest.

Kui Bitcoini hind lähitulevikus alla 20,000 XNUMX dollari ei lange, võib turg eeldada, et kaevurid hakkavad Bitcoini koguma, selle asemel et kogu summat tegevuskulude katteks maha müüa.

Märkimisväärsed sarnasused Bitcoini eelmiste tsüklite vahel ja kaevurite käimasolevast müügist vabanemine peaksid aitama ostjatel luua pikaajalise tõusuteed.

Vaalade vähene ostmine ja SOPR-i pöördetasemelt 21,200 19,715 dollari ringis tagasipööratud hind tekitab aga mõningaid häireid, et müüjad võivad taas domineerima hakata. Ostjate ketisisene tugitase on umbes XNUMX XNUMX dollari tegelik hind.