Bitcoini ketisisesed ja optsioonide andmed vihjavad BTC hinna otsustavale liikumisele

Bitcoini volatiilsus on langenud ajalooliselt madalale tasemele tänu makromajanduslikule ebakindlusele ja turu madalale likviidsusele. Ketisisesed ja optsioonituru andmed viitavad aga juunis toimuvale volatiilsusele.

Bitcoini volatiilsusindeks, mis mõõdab Bitcoini (BTC) hinna igapäevaseid kõikumisi, näitab, et Bitcoini hinna 30-päevane volatiilsus oli 1.52%, mis on vähem kui pool Bitcoini ajaloo aasta keskmisest, kusjuures väärtused on tavaliselt üle 4%. .

Glassnode'i sõnul on volatiilsuse ootus "loogiline järeldus", mis põhineb asjaolul, et madalaid volatiilsuse tasemeid nähti vaid 19.3% Bitcoini hinna ajaloost.

Ketisisese analüütikafirma viimane iganädalane värskendus näitab, et Glassnode'i igakuine Bitcoini realiseerunud volatiilsusmõõdik langes allapoole ajaloolise Bollingeri riba alumisi piire, mis viitab volatiilsuse sissetulevale tõusule.

Pikaajaliste Bitcoini omanike mõõdik viitab hinnatõusule

Bitcoini ahelasisesed ülekandemahud krüptovaluutabörside vahel langesid ajalooliselt madalale tasemele. Aruande kohaselt kaupleb hind ka lühiajalise omaniku kallutatuse lähedal, mis näitab "tasakaalustatud kasumi ja kahjumi positsiooni uutele investoritele", kes ostsid münte 2021–2022 pullitsükli ajal ja pärast seda. Praegu on 50% uutest investoritest kasumis, ülejäänud kahjumis.

Kuigi lühiajalised omanikud jõudsid tasakaalutasemeni, nähti analüütikute sõnul hiljutise korrektsiooni käigus liikumas pikaajalisi omanikke, mis toetab volatiilsust.

Glassnode liigitab ühes rahakotis olevad mündid, mis on vanemad kui 155 päeva, pikaajalise hoidja alusel.

Alloleval pildil olevad hallid tulbad näitavad pikaajalise omaniku (LTH) binaarset kulunäitajat, mis jälgib, kas viimase seitsme päeva keskmised LTH-kulutused on piisavad nende koguvarade vähendamiseks.

See näitab varasemaid juhtumeid, kui LTH-kulud suurenesid, millele järgnes tavaliselt volatiilsuse tõus.

Bitcoini hiljutine parandus näitas indikaatori väikest langust: "See viitab sellele, et 4 päeva seitsmest koges LTH-de netoloovutamine, mis on tasemel, mis sarnaneb YTD-st väljumise likviidsussündmustega."

Analüütikud eeldavad, et volatiilsus jõuab tasakaalutasemeni, kus turg liigub peamiselt pikaajalise omaniku pakkumise kogunemise või jaotumise tõttu.

Optsiooniturud kinnitavad kauplejate ootust volatiilsuse suhtes

Optsioonituru andmed viitavad sarnasele teooriale eelseisva volatiilsuse kohta.

Viimane optsioonituru maikuu aegumine osutus igavaks sündmuseks, vaatamata 2.3 miljardi dollari suuruse nominaalväärtuse suurele aegumisele. Volatiilsuse pikaajaline kokkusurumine võib aga viidata suurele sissetulevale hinnamuutusele.

Bitfinexi viimane Alpha aruanne näitab, et DVOL-indeks, mis esindab turu ootusi Bitcoini 30-päevase tuleviku eeldatava volatiilsuse kohta, langes vahetult enne kehtivusaja lõppu 45-lt 50-le, mis on aasta madal.

Optsioonide kaudne volatiilsus viitab turu ootusele alusvara tulevase volatiilsuse suhtes, mis kajastub optsioonide hinnas.

Seotud: võla ülemmäär, pangakriis seatud pulbritünni plahvatuse tõttu – BitMEXi kaasasutaja

Bitfinexi analüütikud ütlesid, et madalad ootused volatiilsuse suhtes võivad tuleneda "eelseisvatest sündmustest, mis peaksid turgu liigutama" või "turuosaliste suurenenud ebakindluse või riskikartlikkuse tõttu".

Praegu näitavad optsioonide kauplejad riskikartlikkust ja on suurendanud oma languspositsioone, liikudes maist juunini.

Bitcoini optsioonide ostu-call suhe tõusis 0.38-lt 0.50-le. Müügioptsioonide suurem kaal näitab, et kauplejad on Bitcoini suhtes üha enam langemas.

Bitfinexi analüütikud ootavad praegu juunis "potentsiaalset turu turbulentsi ja lühiajalisi hinnakõikumisi", eriti kuu lõpu poole.

Võimalikud hinnatasemed, mis võivad optsioonide turupositsiooni järgi magnetina toimida, on mai ja juuni kehtivusaja maksimaalsed valutasemed vastavalt 27,000 24,000 ja XNUMX XNUMX dollarit.

Maksimaalne valu, tuntud ka kui max valu või optsioonivalu, on optsioonidega kauplemisel kasutatav mõiste ja see viitab hinnale, millega ostjad saavad maksimaalset kahju.

See artikkel ei sisalda investeerimisnõuandeid ega soovitusi. Iga investeerimis- ja kauplemisliikumine on seotud riskiga ning lugejad peaksid otsuse langetamisel ise uurima.

See artikkel on mõeldud üldiseks teavitamiseks ning seda ei saa pidada juriidiliseks või investeerimisnõustamiseks ega tohiks seda võtta. Siin avaldatud seisukohad, mõtted ja arvamused on ainult autori omad ning ei pruugi kajastada ega esindada Cointelegraphi seisukohti ja arvamusi.