Bitcoini futuuride avatud huvi kasvab enne FOMC koosolekut

Futuuri avatud huvi (OI) on turuosaliste valduses oleva vara avatud futuurilepingute koguarv. Mis tahes konkreetse vara futuurlepingute avatud intressimäär varieerub iga päev, esindades turule voolava raha hulka.

Kasvav OI tähendab, et rohkem raha liigub futuurilepingutesse, samas kui langustrend näitab, et positsioonid suletakse ja raha liigub turult välja. Hinnamuutuste ajal kasutatakse turul valitseva trendi kinnitamiseks sageli OI suurenemist – OI tõus karuturul näitab, et trend jätkub languses. Seevastu OI suurenemine pullijooksu ajal näitab ülespoole liikumist.

CryptoSlate'i analüüs Bitcoini futuuride avatud huvi kohta näitas OI märkimisväärset kasvu.

See tõus näitab futuuride turu olulist taastumist. FTX-i kokkuvarisemine põhjustas OI tohutu languse, pühkides alates novembri keskpaigast välja 40% avatud futuurilepingutest.

Praegu on futuurilepingutesse eraldatud umbes 433,000 666,000 BTC-d – see on järsk langus võrreldes novembris registreeritud 95,000 XNUMX BTC-ga. Vähemalt XNUMX XNUMX BTC languse võib seostada FTX-i kokkuvarisemisega.

OI taastumine algas jaanuari keskel. Suurema osa kasvust võib seostada suurenenud institutsioonilise huviga Bitcoini futuuride vastu – CryptoSlate analüüs näitas et  20% kogu Bitcoini futuuride OI-st pärines CME-lt. Jaeinvestoritele suures osas kättesaamatu, Bitcoin futuurid CME-s on hea näitaja institutsionaalsest huvist krüptoturu vastu.

30. jaanuaril nägi Bitcoini futuuride OI suurim kasv alates aasta algusest – kasvas 6%, mis viitab investorite valmistumisele oluliseks turuliikumiseks.

See OI tõus on üks tegur, mis aitab kaasa Bitcoini hinna hiljutisele tõusule.

Ajalooliselt kipub turu volatiilsus suurenema enne föderaalse turu avatud komitee (FOMC) koosolekuid ja nende ajal. FOMC mahutab kaheksa kohtumised igal aastal, kus ta hindab ja rakendab muudatusi USA rahapoliitikas

Intressimäärade tõus ja ohjeldamatu inflatsioon on muutnud FOMC kohtumised eelmisel aastal turule oluliseks tõukejõuks, kuna investorid pöörduvad turu maandamiseks tuletisinstrumentide poole.

Bitcoini jaoks on FOMC koosolekud olnud enamasti karune sündmused. Bitcoin kipub olema väga muutlik päev enne koosolekuid, koosolekute ajal ja pärast seda. Siiski kipub hoog tõusma FOMC koosolekule järgnevatel päevadel, kuna turule lisandub rohkem võimendust.

Futuuriturule sügavamale sukeldumine näitab, et turu jätkuv volatiilsus võib pärast FOMC koosolekut muutuda positiivseks hinnategevuseks.

Turu liikumised sõltuvad pikkade ja lühikeste futuurilepingute erinevusest. Turu kõikumised kipuvad olema positiivsed, kui OI domineerivad pikad püksid, samas kui lühikeste pükste domineeriv OI põhjustab sageli negatiivseid hinnamuutusi.

Püsirahastamise määr on keskmine rahastamismäär, mille on määranud börsid püsivate Bitcoini futuurilepingute jaoks. Kui intressimäär on positiivne, maksavad pikad positsioonid rahastamismäära lühikestele positsioonidele. Negatiivne intressimäär tähendab, et lühikesed positsioonid peavad tasuma pikkade positsioonide intressimäära, et hoida lepingute väärtust suhteliselt stabiilsena.

CryptoSlate'i analüüsitud andmed näitasid positiivset püsivat rahastamismäära, kusjuures pikad dikteerisid turgu. Kasvav positiivne pidev rahastamismäär järgneb agressiivse lühise perioodile, mis saavutas haripunkti FTX-i kokkuvarisemise ajal.

Agressiivne lühis on sageli madalaima taseme signaal karuturul, eriti kui sellele järgneb OI üldine tõus. Kui see muster jätkub ka järgmistel nädalatel, võib see tähendada, et Bitcoin saavutas FTX-i kokkuvarisemise järel umbes 15,500 XNUMX dollari põhja ja võib jätkata oma tõusutrajektoori ka esimeses kvartalis.